一周前瞻：美股屡创新高 警惕Q2财报季引发更多波动

• 标普500、道指创历史新高，投资者的焦点放在美联储利率路径上，而忽略通货膨胀和地缘政治风险
• 美债10年期/3个月利差收窄，但未能保持积极态势
• 供应过剩前景削弱了飓风对油价的提振作用

英为财情Investing.com – 鉴于股市刚刚触及历史新高，且财报季即将来临，未来一周美国市场可能会出现波动。不愿继续与多头同行的反向投资者或会获利了结。

周五，股市连续第二个交易日创下历史新高，并连续第二周上涨。投资者关注央行的刺激前景，同时对通胀飙升视而不见。美元连续第三天下跌，但收益率下滑。

标普500指数周五上涨0.46%，工业股（+1.77%）领涨，材料股（+ 0.99%）涨幅次之。科技股上涨了0.73%。医疗保健股（- 1.11%）继续拖累大盘，因美国参议员伯尼·桑德斯公布了他的单一支付人医保计划。该行业上周表现不佳，累计下跌1.4%，而能源股（+2.14%）因墨西哥湾飓风来袭而领涨。

对全球宽松政策的预期推动道指周五上涨了0.9%，首次突破27000点的水平。这是该指数连续第三日走高，并连续第二次创下了历史新高。

美联储和欧洲央行均对宽松政策持开放态度，后者更是考虑重启QE。投资者现在必须考虑的问题是，利率走势的路径转变将如何影响本周启动的第二季度财报季。

标普500突破3000点

从技术角度来看，标普500指数刚刚创下了收盘新高和盘中纪录新高，突破了3000点的重要关口。这些都是非常看涨的迹象。

然而，投资者应该记住，在该股指首次突破2000点时，它在2014年至2016年期间横向盘整了两年。逆势投资者可能会注意到RSI已创下4月以来的最高超买水平，而之后该股指下跌了7%。一旦投资者同时回过神来，这将是一个红色警报，尤其是现在有很多迹象值得担忧。

美债收益率差收窄

在鲍威尔重申美联储对降息的开放态度后，美债10年期/3个月收益率差收窄，上涨幅度创三年来最大。周五，该利差一度转为正值，但最终10年期收益率仍低于3个月期收益率。

美元指数连续三日下跌

美元指数连续第三天下跌，回落至自9月以来的上升趋势线下方，并进入自5月峰值以来的下行通道。下图中的“X”标志为两条趋势线的交叉处。从积极的角色看，美元在200日均线处获得了支撑。

WTI油价因热带风暴走高

油价维持在60美元以上，因热带风暴巴里来袭，令大约30%的墨西哥湾产能关停。

而且，这个数字在周末增加到70%。不过，由于市场预计明年美国页岩油的产量将再次供应过剩，限制了油价的涨幅。与此同时，过去一个周末，英国外交大臣杰里米·亨特宣布，皇家海军陆战队将释放伊朗的一艘超级油轮，条件是伊朗的石油不进入叙利亚。现在决定权交回到伊朗的手上。从技术面上看，油价未能克服周四形成的射击之星形态，再次确认了这个7月1日触发的高波浪蜡烛形态所构成的阻力。

一周前瞻

周二

09:30 澳大利亚- 澳洲联储货币政策会议纪要

20:00 英国 - 英国央行行长卡尼讲话。

英镑每日走势图

在上周触及仅高于较1月2日两个点的水平之后，英镑正在形成一个下降三角形。如果形成较低的低谷，英镑料将延续3月高峰以来的下行趋势。

20:30 美国 - 核心零售销售：预计将从前值0.5%暴跌至0.1%。如果超过预期，可能会出现上一份非农报告和通胀报告公布后的市场走势，即投资者陷入对美联储利率路径的争论。

周三

01:00 美国 - 美联储主席鲍威尔讲话：投资者可能会关注鲍威尔会否提及周五意外强劲的通胀报告。

16:30 英国 - CPI：预计保持平稳，同比增长2.0%。

17:00 欧元区 - CPI：预计维持在1.2%。

20:30 美国 - 营建许可：预计从129.9万户上升至130.0万户。

22:30 美国 - 原油库存：预计将减少308.1万桶。

周四

16:30 英国 - 零售销售：预计月率将从-0.5%升至-0.3%。

20:30 美国 - 费城联储制造业指数：预测将从0.3上升至5.0。

周五

20:30 加拿大 - 核心零售销售：预计将月率将从0.1%升至0.3%。

【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App】

推荐阅读：

英为财情市场速递：聚焦美国债务上限危机，美政府又要关门了？

投行如何看待美联储降息信号，大幅降息又回来了？降息前景掌舵金价方向

被严重高估？半年暴涨182%的Snap市值已达205亿美元

鲍威尔证词很美好？背后却是对美国经济深深的忧虑

作者: Pinchas Cohen/Investing.com