19Q4新财季开启,市场聚焦企业基本面

19Q4新财季开启,市场聚焦企业基本面

毕肯证券学院  | 2020年1月13日 13:38

美伊冲突峰回路转,中美定于本周签署第一阶段协议均鼓舞市场。大盘经历短暂恐慌之后,全周结束调整重新恢复上行。尽管周五股指刷新历史高点记录后短暂回落,但是三大股指周K线再次收大阳线。其中标普收盘于3265点,上涨+0.94%。道指收盘于28823,涨幅+0.66%。纳指表现最强,全周上涨+1.75%。中小盘指数表现最弱,罗素2000连续第三周回落,全周跌幅-0.24%。金银等避险品种以及能源等领跌,互联网、软件等领涨。

技术形态上,目前标普无论月线、周线还是日线均走在上行通道内,多头占据主动。短线而言,本周SPX前方上行第一阻力在周五高点3283附近,突破后前方高点压力上移到3300-3320区域。本周下方第一支撑在3250区域。只要该区域不失守,股指短线上行通道就依然保持完整。不过一旦SPX后市跌破该支撑,投资者就要小心股指再次快速下探第二支撑,也就是上周起涨低点3212区域附近。标普中期支撑上移至3180区域。其它股指情况基本类似,本周可重点关注中小盘指数能否跟随其它三大指数结束调整,从而再次恢复上行。

本周二开始,美股19Q4财报将正式拉开帷幕,金融和保险龙头股将率先公布业绩。在接下来的3-4周时间窗口内,市场目光将重新转回到企业基本面。技术形态上来看,两大投行中GS上周开始加速上涨,股价已经强势切入长期压力$238-$244区域,MS也在加速上行。但是五大银行股中,JPM周四刷新股价历史高点后开始回落,其它如WFC、C、BAC、PNC等也高位盘整多日,医疗保险UNH高位强势横盘整理也差不多1个月,需要密切关注上述个股财报后能否再上台阶。由于这些龙头股在标普中权重较大,GS、UNH和JPM也是道指30成分股,ER不仅直接影响个股自身股价走向,同时也会直接影响行业内其它个股及各大指数走向。

科技龙头股FAANG集中在月底公布财报,在业绩未明朗之前,股价高位盘整等待的概率较大。近期软件股表现强势,其中龙头股CRM突破历史高点区域$168后加速上行,欧特克公司 (NASDAQ:ADSK)、Zscaler Inc (NASDAQ:ZS)、工作日公司 (NASDAQ:WDAY)、Zendesk (NYSE:ZEN)、Zoom (NASDAQ:ZM)等也继续强势回升,不过多数个股也即将面临关键中期压力,切勿继续追高。其它板块除极少数龙头股外(如医疗LLY),多数也是盘局为主。

近期表现较强的热门题材股中,TSLA连续3个月大幅上涨之后,股价翻番,随时面临获利回吐压力,不宜继续追高。人造肉BYND上周开始放量拉升,中期底部可望形成,前期跳空缺口$96-$105是上行强压力区。共享汽车UBER近期也表现不错,股价反弹到前期平台$34-35一线,休整一段时间是较好的走法。油价回落调整,前期以采油为主业的公司股价回落调整,但是以炼油为主业的公司股价开始转强,本周可多加留意。

中概龙头股从12月份开始转强,近期涨速开始加快。其中阿里巴巴 (NYSE:BABA)、TCEHY、京东 (NASDAQ:JD)、网易 (NASDAQ:NTES)等主流股成为主要领涨力量,好未来教育集团 (NYSE:TAL)、百度 (NASDAQ:BIDU)、欢聚时代 (NASDAQ:YY)等二线股也表现不错。整体而言,中美贸易战缓和有利于这些品种后期走势,龙头股领涨也是健康的表现,中长期投资者依然可以继续关注。但是,短线而言,由于多数个股涨幅已大,也都将面临中期阻力,尚未进场的投资者需要耐心等待整固机会。

中东局势趋于缓和,前期领涨的避险品种如黄金、金矿、国债、高收益债等品种近期回落调整。由于这些品种中长期趋势依然维持上行通道,中期回调结束后可望再次走好,前期没有参与的投资者可密切关注近期调整是否触底。

总体而言,由于接下来3-4周是19Q4财报密集披露期,无论机构投资者还是个体投资者都不会大幅调整所持仓位,因此各板块均盘整或回落调整为主,市场热点不突出,股指继续高位震荡等待业绩明朗的概率更大。大家需要密切关注所持有品种的具体财报日程,ER前需做好相应风险控制和对冲保护措施。对于中长期看好的品种,可在财报前4-6周时间窗口内,趁股价回落整固的机会择机建仓,然后做好Hedge耐心等待财报明朗。近期可特别留意中概龙头股、避险品种、能源板块中可能出现的机会。

重要基本面事件日程

宏观数据:

多位美联储成员本周将发表公开讲话。此外,周二CPI数据、周三PPI数据美联储褐皮书、周四零售数据、周五工业生产和新屋开工量等数据也需要多加留意。

企业财报:

19Q4财季将于14日开启,分析师向下休正此前预期,目前市场预期标普500整体盈利同比-2.0%,营收将同比+2.6%。本周将有24家成分股披露业绩,包括3家道指成分股。标普前瞻P/E为18.4(5年期均值16.5,10年期 均值14.8)。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站):

周一:肖氏通信 (NYSE:SJR)

周二:摩根大通 (NYSE:JPM)、富国银行 (NYSE:WFC)、花旗集团 (NYSE:C)、达美航空 (NYSE:DAL)、IHS Markit (NYSE:INFO)、Aphria (TSX:APHA)

周三:美国银行 (NYSE:BAC)、美国联合健康集团 (NYSE:UNH)、美国合众银行 (NYSE:USB)、高盛集团 (NYSE:GS)、贝莱德 (NYSE:BLK)、PNC金融服务集团 (NYSE:PNC)、嘉信理财公司 (NYSE:SCHW)、苹果 (NASDAQ:AAPL)

周四:台湾集成电路制造股份有限公司 (NYSE:TSM)、摩根士丹利 (NYSE:MS)、纽约梅隆银行 (NYSE:BK)、PPG工业 (NYSE:PPG)

周五: 斯伦贝谢公司 (NYSE:SLB)、道富银行 (NYSE:STT)、快扣 (NASDAQ:FAST)、JB Hunt运输服务 (NASDAQ:JBHT)

板块表现:标普11大板块7升4跌。通讯服务整体+2.32%领涨,其次是科技+2.18%和医疗+1.54%。能源整体下跌-0.98%领跌,其次是基础材料-0.23%和金融-0.2%。分类行业涨幅居前的包括计算机、互联网、房产、烟酒、软件、特种金融等。跌幅居前的包括铝业、汽车零部件、药品零售、酒店、服饰、移动通信、油田设备与服务、钢铁、金矿等。

市场深度:本周两大交易所股票涨跌比4634:3682(上周4275:4000)。创52周新高股票1333家(上周1291),创52周新低股票181 家(上周204 )。

毕肯证券学院

相关文章

最新评论

添加评论
请等待一分钟后再次发表评论
讨论
回复...
请等待一分钟后再次发表评论

交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为,这些风险包括损失您的部分或全部投资,所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动,可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前,您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好,必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供,而可能由做市商提供,所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格,不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可,禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况,网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。

English (USA) English (UK) English (India) English (Canada) English (Australia) English (South Africa) English (Philippines) English (Nigeria) Deutsch Español (España) Español (México) Français Italiano Nederlands Português (Portugal) Polski Português (Brasil) Русский Türkçe ‏العربية‏ Ελληνικά Svenska Suomi עברית 日本語 한국어 繁體中文 Bahasa Indonesia Bahasa Melayu ไทย Tiếng Việt हिंदी
退出
是否确定退出?
确认
取消确认
保存更改

+

下载英为财情Investing.com APP

获取免费股票、指数、外汇、大宗商品和债券的实时行情、图表和提醒服务。 获取免费的高级技术分析/预测。

英为财情 Investing.com更佳体验,尽在APP!

更丰富的内容,更快捷的行情和图表,更流畅的体验,尽在APP

';