疫情下的荷尔蒙生意:陌陌一路暴跌,Tinder完美逆转

疫情下的荷尔蒙生意:陌陌一路暴跌,Tinder完美逆转

Investing.com  | 2020年5月29日 18:10

(作者:莫宁)

英为财情Investing.com – 虽然和Tinder母公司Match Group Inc (NASDAQ:MTCH)一样同为约会软件平台,美股投资者却并未给予陌陌 (NASDAQ:MOMO)同等的待遇。

公布了Q1业绩之后,陌陌股价延续今年以来的跌势。年初迄今,该股下跌了40.5%;相比之下,Match Group在3月中旬跟随美股大盘反弹,年内反而上涨了8.3%。

疫情下的秀场直播,不太好过

陌陌并不像Match Group一样靠会员付费赚钱,这家公司将近65%的收入都来源于直播。一季度,陌陌的直播收入同比下滑13%,至23.32亿美元,直接拖累了陌陌整体营收,令其出现3.5%的萎缩。

陌陌预计,二季度营收将在38亿元至39亿元之间,代表着同比8.5%至6.1%的下滑。

财报称,直播服务营收的下降,主要是由于疫情对付费用户,尤其是头部用户的付费需求造成了负面影响。今年前三个月,陌陌的总付费用户同比减少了8.6%至1280万人,为最近八个季度付费用户首次出现负增长。

疫情对秀场直播的影响似乎尤为严重。同样的困境也显露在腾讯音乐 (NYSE:TME)身上。众所周知,腾讯音乐也不是靠音乐赚钱的。一季度,腾讯音乐的直播收入同比增速也从33%骤降至3.3%。

反观游戏直播,情况要稍微好一些。虎牙 (NYSE:HUYA)的直播收入一季度同比增长了46.5%,斗鱼 (NASDAQ:DOYU)的直播收入同比增长了56%。

但抛开疫情因素不谈,近年来陌陌的直播业务已经显露疲态,从这部分业务的收入增速可以明显看出这一点,头部直播平台还是躲不开快手抖音的冲击。

陌陌直播收入季度变化趋势

目前来看,陌陌仍在努力想要走出直播业务的瓶颈期。本来陌陌收购探探是要回归陌生人社交,而从一季度开始,探探也开启了直播变现,4月中旬扩大了用户测试群体,希望随着用户群体的扩大,吸引更多的主播生产内容。

但在拥挤的直播赛道,陌陌的前景并不十分明朗。在瞬息万变的互联网行业,陌陌的直播业务是否缺少了宽广坚固的护城河来抵御新玩家的入侵?如果长期增长能力存疑,自然得不到高估值。

Match Group与陌陌,估值一个天上,一个地下?

估值指标来看,陌陌的股价仅为其未来12个月预期盈利的8倍。相比之下,Tinder母公司Match Group的估值为45.4倍。

陌陌与Match Group(紫线)股价走势对比

Seeking Alpha曾刊文称,陌陌之所以会一路暴跌,原因之一是美国投资者难以了解其业务。一般而言,投资者都会为国外的企业找一家本土企业作为对标公司。陌陌虽然对标Match Group,但后者的收入却主要来源于会员收费。

同样是在疫情期间,Match Group的一季度收入同比增长了17%,预计二季度收入同比增长9%。Match Group称,在疫情最严重的时候,Tinder的日常用户和滑动纪录都创出了新高——居家隔离似乎激发了用户与潜在对象更多联系的意愿。

Match Group还表示,以往一向以男性用户为主的Tinder上,使用量和活动量的最大增长现在来自于30岁以下的女性用户。这也华尔街看到了新的增长方向。

事实上,陌陌和探探的增值业务收入也出现了不同程度的增长,分别为31.5%和27.2%。但可惜被直播业务拖累。

更严峻的是,中概股目前因为瑞幸 (NASDAQ:LK)事件整体都处于不利的地位。在这样的大背景下,作为营收大头的直播业务萎缩、长期增长前景不明、与美国本土对标企业营收结构的巨大差异,确实很难让华尔街看好陌陌。

【本文来自英为财情Investing.com,阅读更多请登录cn.Investing.com或英为财情 App

推荐阅读:

千亿社交市场的那些事儿:Tinder和陌陌的荷尔蒙生意

股价成扶不起的阿斗,腾讯音乐“好听不好看”

熊市淘金:爱情不会“大萧条”,Match Group股价有望爆发?

乐园终于重启,迪士尼却已经不是“全世界最快乐的地方”?

Investing.com

相关文章

最新评论

添加评论
请等待一分钟后再次发表评论
意 方
意 方

搞不懂陌陌的20多亿美元收入哪里来的,好多年在周围没看到有人用陌陌了!  ... (查阅全文)

2020年6月1日 00:22 GMT· 回复
讨论
回复...
请等待一分钟后再次发表评论

交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为,这些风险包括损失您的部分或全部投资,所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动,可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前,您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好,必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供,而可能由做市商提供,所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格,不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可,禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况,网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。

English (USA) English (UK) English (India) English (Canada) English (Australia) English (South Africa) English (Philippines) English (Nigeria) Deutsch Español (España) Español (México) Français Italiano Nederlands Português (Portugal) Polski Português (Brasil) Русский Türkçe ‏العربية‏ Ελληνικά Svenska Suomi עברית 日本語 한국어 繁體中文 Bahasa Indonesia Bahasa Melayu ไทย Tiếng Việt हिंदी
退出
是否确定退出?
确认
取消确认
保存更改

+

下载英为财情Investing.com APP

获取免费股票、指数、外汇、大宗商品和债券的实时行情、图表和提醒服务。 获取免费的高级技术分析/预测。

英为财情 Investing.com更佳体验,尽在APP!

更丰富的内容,更快捷的行情和图表,更流畅的体验,尽在APP

';