一周前瞻:标普500触及2月阻力位,后续或确认看跌形态?

一周前瞻:标普500触及2月阻力位,后续或确认看跌形态?

Investing.com  | 2020年8月17日 13:14

  • 市场的乐观情绪是否足以推动股票上涨?
  • 当前的经济复苏预期还能持续多久?
  • 哪种资产会率先“投降”——股票还是黄金、国债?

英为财情Investing.com – 因市场交投清淡,且有迹象表明经济复苏正在失去动力,大多数股票在周五收低。更加令人沮丧的是:美国议员们将一直休假到八月底,意味着国会就下一轮新冠援助方案的谈判将毫无进展,几周后可能都不会重启谈判。我们预计这种预期将贯穿未来整个交易周。

上周五,美国国债周内首次上涨;美元则连续第三天下跌。黄金结束了涨势,石油连续第二天下跌。

标普500触及2月高点阻力位

周五,标普500指数下滑,虽然跌幅只有0.02%。油价下跌,因疫情对需求的冲击可能较预期严重,但能源股 (NYSE:XLE)仍上涨近1%。天然气推动了该板块的上涨,美国大部分地区迎来热浪袭击,令天然气价格飙升了近8%。能源股的上涨抵消了公用事业股 (NYSE:XLU)的抛售(-0.9%)。

纳斯达克综合指数下跌了0.2%,罗素2000指数下跌了0.3%,大盘股道琼斯工业平均指数逆势上涨0.1%。

在上周的最后一个交易日、也是8月的中点,股市交易量比30天均值低大约10%。

不过,整周美国四大主要股指均录得上涨。

标普500指数累计上涨0.6%,此前在周三和周四均创下收盘纪录新高。不过,截至周五收盘距离史上最高收盘价仍有0.4%。

在百年难遇的大流行背景下,科技股 (NYSE:XLK)较3月份低点反弹了惊人的50.51%。但是上周该板块持平。工业 (NYSE:XLI)(+3.2%)、能源(+2.7%)和非必需消费品 (NYSE:XLY)(+2.3%)这三个传统板块带领股指走高,逼近历史高位。

标普500指数周线图

美股四个主要指数中有三个在周线上都可能出现了看跌的蜡烛形态,而其中最重要的是标普500指数,确认了2月份历史高点的阻力位。价格走出了蜻蜓十字,而低交易量则提高了以较低收盘价确认后续看跌形态的可能性。

鉴于现在股票基本上已经收复了疫情引发的损失,那么投资者是否还有动力将股票推高?市场参与者可能会发现,各种经济报告释放出令人困惑的信号。7月核心零售销售连续第三个月上升,超过了疫情前的水平;初请失业金人数自疫情在美国爆发以来首次降至100万以下,为21周以来的最低水平。

尽管如此,美国经济仍面临艰巨的挑战。这是自1930年代经济大萧条以来最严重的衰退。

目前为止,美国消费者还没有停止支出,这表明他们对经济的前景感到乐观。但实际上情况却要复杂得多。大多数美国居民预计,美国经济至少需要五年才能稳定下来。

美国经济刚刚录得了有史以来最严重的GDP萎缩,4月到6月期间下滑了32.9%,几乎是金融危机最大下降速度的四倍。讽刺的是,现在看来2008年四季度8.4%的降幅居然还可以接受。美国小型企业仍在疫情持续的困境下挣扎,预计经济增长将继续承压,令现有的1550万续请失业金人数继续增加。

最近几个月,在美国发布了好于预期的经济数据(部分数据甚至创下了历史纪录)后,我们曾反复警告称,考虑到这些积极的数据出现在史上最糟糕的跌幅之后,它们不一定代表着稳定且可持续的经济复苏。我们认为这一复苏只是“死猫跳”。

现在有大量专家断言,随着消费者和企业都变得谨慎,经济复苏步履蹒跚。美国零售销售下降,工业产出暗示复苏乏力。而且,如果美国立法者无法就额外的援助计划达成某种协议,那么经济数据将明显恶化。

那么,为什么股市还逼近纪录高位呢?这要归咎于美联储对无限量化宽松(QE)的长期承诺,以及前所未有的政府刺激措施。

以下是反映这种脱节的一个典型例子:黄金处于创纪录高位,而收益率接近创纪录低位。而美股,在经历了此前的大幅反弹之后,年内整体涨幅并不高——标普500指数年初至今仅上涨了4%,而2019年为16%。此外,基金经理也正对这种强劲的反弹逐渐失去信心,因为它无视了刺激计划的僵局。

收益率走高,美元延续跌势

VIX恐慌指数自触及3月高点以来一直在下跌。

VIX日线图

不过,该指标仍高于2月24日跳空前的水平。

包括美国十年期国债在内的收益率在突破50日和100日均线之后,攀升至6月以来的最高水平,并上破了潜在的下降通道。

美国十年期国债收益率

但是,早在疫情爆发之前,收益率自2018年10月触及3.25%的高点以来便一直在走低。下降趋势线仍处于上方,在1.25%的水平;再往下是200日均线,高于1.00%的心理关口。

美元指数连续第三天下跌。

美元指数日线图

但是美元在周四极度看涨的锤子线形态中获得支撑,下影线很长,触及三角旗形的底部。如果下行突破,将延长自3月19日高点以来的下跌通道。另一方面,自2009年以来的上升趋势线正在91.50附近的水平等待。

黄金上周结束了为期两天的反弹,下跌了3.4%,为3月份以来的最差表现。尽管回落,金价仍比之前的历史高位高出2.2%。

黄金期货日线图

问题在于,黄金投资者获利离场仅仅是因为金价创出2011年之后的首个历史新高,抑或是因为标普500指数距离其历史纪录仅一步之遥,投资者预期其将和纳斯达克指数一样触顶。

金价在找到底部支撑后仍处于上升通道内,MACD、RSI和ROC均触顶。

黄金期货周线图

周线图上,上周的蜡烛完成了一个看跌吞噬形态,此前价格出现了射击之星和高波浪蜡烛形态。

周五,油价连续第二天下跌。不过,整周来看油价仍然上涨,为连续第二周录得涨幅,因原油库存连续第三周减少。

WTI原油期货日线图

尽管周五油价连续第二天暴跌,跌破了重新调整后的上升趋势线,但WTI价格连续第三天保持在200日均线上方。

然而,我们担心的是,根据上升楔形的动态,鉴于该大宗商品的涨幅偏小,原油期货多头可能会失去耐心。令人困惑的是,这种下跌模式通常出现在下跌之后才有意义,但现在则是在上升之后。

一周前瞻

以下时间均为北京时间

周一

12:30 日本 – 工业产出月率:预计将上升至2.7%。

20:30 美国 – 纽约联储制造业指数:预计从17.20跌至15.00。

周二

20:30 美国 – 营建许可总数:预计将从125.8万户增加到131.3万户。

周三

14:00 英国 – CPI年率:预计维持在0.6%不变。

17:00 欧元区 – CPI年率:预计将维持在0.4%。

20:30 加拿大 – CPI月率:预计将从之前的0.8%降至0.4%。

22:30 美国 – EIA原油库存:上周减少了451.2万桶。

周四

02:00 美国 – 美联储FOMC货币政策会议纪要

19:30 欧元区 – 欧洲央行公布货币政策会议纪要

20:30 美国 – 初请失业金人数:预计从96.3万降至89.3万。

20:30 美国 – 费城联储制造业指数:预计将从24.1升至20.5。

周五

14:00 英国 – 零售销售月率:预计从13.9%降至2.3%。

15:30 德国 – 制造业PMI:预计从51.0升至52.5。

16:30 英国 – Markit制造业PMI:预计将从53.3小幅上升至53.6。

16:30 英国 – Markit服务业PMI:可能从56.5升至57.0。

20:30 加拿大 – 核心零售销售月率:预计将从10.6%跃升至15.0%。

22:00 美国 – 成屋销售年化总数:预计从472万户增至539万户。

【本文来自英为财情Investing.com,阅读更多请登录cn.Investing.com或英为财情 App

推荐阅读:

本周需要关注的3只个股:沃尔玛、英伟达、阿里巴巴

美股早知道:巴菲特建仓巴里克黄金,疫苗股Curevac首日大涨250%

英为财情市场速递:全球央行“好戏连台唱”,杰克逊霍尔年会重磅来袭!

三大央行纪要携手全球央行年会来袭!8月17日-21日当周重磅经济数据和风险事件前瞻

(翻译:莫宁)

Investing.com

相关文章

最新评论

添加评论
请等待一分钟后再次发表评论
讨论
回复...
请等待一分钟后再次发表评论

交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为,这些风险包括损失您的部分或全部投资,所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动,可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前,您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好,必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供,而可能由做市商提供,所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格,不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可,禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况,网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。

English (USA) English (UK) English (India) English (Canada) English (Australia) English (South Africa) English (Philippines) English (Nigeria) Deutsch Español (España) Español (México) Français Italiano Nederlands Português (Portugal) Polski Português (Brasil) Русский Türkçe ‏العربية‏ Ελληνικά Svenska Suomi עברית 日本語 한국어 繁體中文 Bahasa Indonesia Bahasa Melayu ไทย Tiếng Việt हिंदी
退出
是否确定退出?
确认
取消确认
保存更改

+

下载英为财情Investing.com APP

获取免费股票、指数、外汇、大宗商品和债券的实时行情、图表和提醒服务。 获取免费的高级技术分析/预测。

英为财情 Investing.com更佳体验,尽在APP!

更丰富的内容,更快捷的行情和图表,更流畅的体验,尽在APP

';