今年大涨350%的华尔街“香馍馍”Fastly,为什么突然不香了?

今年大涨350%的华尔街“香馍馍”Fastly,为什么突然不香了?

Investing.com  | 2020年10月16日 17:10

英为财情Investing.com - 美国明星科技股Fastly Inc (NYSE:FSLY)周四大跌27.18%。这家云端运算服务商此前警告称,三季度的业绩将会低于此前的指引,部分原因是公司最大的客户TikTok需求下降。

新闻稿显示:“由于不确定的地缘政治环境影响,公司最大客户平台需求增长未达到预期,导致公司的相应收入显著减少。”Fastly现在预计,截至9月30日的第三财季收入为7000-7100万美元,低于此前预期的7350-7550万美元。公司将在10月28日公布更为详细的信息。

值得注意的是,Fastly此前已经经历了强劲的反弹,今年迄今为止,股价涨幅在350%左右。按照周四略低于90美元的价格来看,该股目前股价约为九月底时的水平,从9月中旬到10月中旬,该股一度大涨了50%。

(Fastly周走势图来自英为财情Investing.com)

观点一:Fastly的估值泡沫终于要破了

Fastly的业绩预警周四在华尔街掀起了风浪,很多分析师都对此发表了评论。其中不乏负面评论。华尔街的一些分析师由此认为,Fastly的抛售时机已经成熟了,这也解释了为什么300万美元的营收缺口居然会导致该公司市值出现30亿美元的损失。

Stifel的分析师Brad Reback周四将Fastly的股票评级从“买入”下调至“持有”,新的目标价从98美元下调至了77美元。这位分析师指出,根据Fastly提交给SEC的文件显示,TikTok在该公司二季度的营收占到一半,达到970万美元。“我们对于TikTok需求增长速度之慢感到惊讶,尤其是考虑到这款应用目前在美国仍然可用。”

此外,Brad Reback还提示,更令人担心的是,Fastly的其他几个大客户需求也正在放缓,对于公司和其他客户是否涉及竞争风险等问题,需要谨慎。

而且,看上去,Fastly的问题似乎不是整个科技行业的系统性问题,根据分析师的监测,同样是基于云计算软件平台的服务商中,微软、Datadog、JFrog等公司本季度的业绩预期都会向好。

另外,花旗的分析师Walter Pritchard也重申了他对Fastly股票的“卖出”评级,和58美元的目标价,距离当前目标价还有接近35%的下跌空间。这位分析师在报告中写到,“我们认为,市场为Fastly缺乏可见性的商业模式已经付出了太多,预计三季度这种担忧会进一步浮现,并导致该股从高位大幅下滑。公司就TikTok需求放缓说发布的业绩预警,已经是相对保守的了,疲软的态势可能会以令投资者意外的速度扩大。”

奥本海默的分析师Timothy Horan也指出,在最近的反弹之后,该股下跌的时机已经成熟了,“该公司真的需要更全面的发展,才能证明目前估值的合理性”,最近该股的市盈率超过了2021年预计营收的28倍。Horan还表示,“长期来看,我们相信Fastly正在构建一个独特云边缘平台,它将支持下一个十年的计算和互联网交付应用。然而由于估值过高,我们目前仍然只能给予“持平”的评级。

观点二:Fastly股价下跌为投资者提供买入良机

与此同时,华尔街的一些分析师则对Fastly进行了辩护。认为眼下公司股价的重挫,事实上为投资者提供了介入该股的最佳时机。

其中,投资机构William Bair的分析师Jonathan Ho就维持了该股的“增持”评级,他认为,Fastly这一季度的业绩警告并不会改变公司的长期增长前景。“尽管我们预计投资和会关注产品的波动性和对客户的巨大依赖程度,但是我们相信,该公司在边缘计算、安全和数字转型方面仍然大有可为,长期机会不会改变。”

Jonathan Ho表示:“在我们看来,市场对于这些令人失望的消息的反应,只是将该股的交易区间重新调整到了过去几周股价莫名其妙上涨之前的水平。”

同时,Raymond James的分析师Robert Majek也重申了他对该股的增持评级。这位分析师推测,Fastly所说的TikTok需求减少问题可能和其转换到更高水平的数据压缩有关系,这样可以减少比特率的消耗,“这或许可以给投资者一些安慰”。

他还补充称,“我们对于Fastly的业绩水平和产品差异化没有失去任何信心。随着时间的推移,这些水平应该会推动市场份额的持续增长。”

另外,Piper Sandler分析师James Fish也表示,Fastly的业绩警告确实显示了公司正在面临的确切问题,但是其管理团队此前也表示,他们可以通过其他客户的业务来弥补和TikTok相关的流量缺口。

总 结

Fastly尚未正式公布第三财季的报告,任何新的负面消息都可能打击到本已脆弱的投资者神经,虽然公司此前一再表示,有能力弥补TikTok的缺口,但是事实是,如果最终管理层做不到自己的承诺,这就可能会造成可信度问题。

再加上Fastly的估值确实已经高企,即使投资者仍然长期看好该股,那么,耐心等待进一步的回调,也并非毫无必要。

【本文来自英为财情Investing.com,阅读更多请登录cn.Investing.com或英为财情 App

推荐阅读

苹果进入新的“超级增长周期”,股价更有吸引力了?

面对市场波动,这两只专注于派息股的ETF或可缓解焦虑

美国大选之后,价值股真的会跑赢成长股吗?

石油需求前景惨淡,欧佩克会否放弃增产计划?

Investing.com

相关文章

最新评论

添加评论
请等待一分钟后再次发表评论
TIGER YU
TIGER YU

如果fsly40%的营收增速都要进一步降级 那么同样边缘cdn的cloudware 同样40%多增速最近估值暴涨到43倍ps不是更应该卖出吗?而估值比fsly扯淡的云计算随便可以给出几打。DDOG Snow BILL Coup. Veev .....还需要举例子吗?   ... (查阅全文)

2020年10月18日 23:18 GMT· 回复
讨论
回复...
请等待一分钟后再次发表评论

交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为,这些风险包括损失您的部分或全部投资,所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动,可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前,您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好,必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供,而可能由做市商提供,所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格,不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可,禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况,网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。

English (USA) English (UK) English (India) English (Canada) English (Australia) English (South Africa) English (Philippines) English (Nigeria) Deutsch Español (España) Español (México) Français Italiano Nederlands Português (Portugal) Polski Português (Brasil) Русский Türkçe ‏العربية‏ Ελληνικά Svenska Suomi עברית 日本語 한국어 繁體中文 Bahasa Indonesia Bahasa Melayu ไทย Tiếng Việt हिंदी
退出
是否确定退出?
确认
取消确认
保存更改

+

下载英为财情Investing.com APP

获取免费股票、指数、外汇、大宗商品和债券的实时行情、图表和提醒服务。 获取免费的高级技术分析/预测。

英为财情 Investing.com更佳体验,尽在APP!

更丰富的内容,更快捷的行情和图表,更流畅的体验,尽在APP

';