十大券商策略:8月是布局A股下一轮上涨重要窗口

十大券商策略:8月是布局A股下一轮上涨重要窗口

财联社  | 2020年8月3日 08:28

十大券商策略:8月是布局A股下一轮上涨重要窗口

财联社8月2日讯,上周市场触底反弹,上证3150点实现支撑,A股最低在3172点并重启升势,其中创业板50指数创业板指和中小板指领涨,两市成交额连续3日突破万亿;北向资金净卖出近20亿元。

回顾7月,A股总体呈现冲高回落态势,对于8月份A股市场走势,多家机构继续看好,且看最新十大券商策略汇总。

海通证券:市场短期调整结束 中期向上格局不变

市场短期调整已经结束,流动性+基本面双轮驱动下,市场中期向上格局不变。资金面+基本面向好决定牛市3浪趋势不变,这次调整只是事件性因素扰动导致的牛市3浪中阶段性小调整,时间和空间都不大。行业配置上,三季度随着基本面修复的趋势逐步确认,以汽车家电为代表的早周期行业基本面回升更明显,值得关注;四季度则重点关注地产银行等低估值板块。

建投量化:小盘股趋势转强值得关注

技术面上,市场进入三角形整理缩量阶段,中期上行趋势不变。上周市场如期在上证3150点获得技术支撑,指数上行且科技发力的局面显示新一轮上行或已开启,目标将是上市公司中报。预计创业板整体二季报业绩有望冲击两位数增长,主板预计二季报业绩也有望首次回正,8月重点关注中报行情,建议高仓位持有不变,市场风格方面,上周茅台为代表的白酒二季报业绩披露但难言强劲,市场主线仍将围绕在科技成长,建议维持创业板占优不变。

中信证券:8月是布局A股 下一轮上涨的重要窗口

在经历了业绩验证和解禁高峰以及海外疫情和中美分歧逐渐明朗之后,预计A股在三季度末启动的下一轮上涨将更稳健、更持续。8月份,处于均衡状态的A股受到的任何冲击,都是宝贵的入场机会,也是布局A股下一轮上涨的重要窗口。

配置上建议关注3条主线。首先,建议继续重点关注在中报季享受高确定性溢价的必选消费、医药龙头;其次,增配景气持续改善的可选消费板块,包括汽车、家电和社会服务等;再次,关注美元走弱和大宗商品价格上行逻辑下的有色板块,包括铜、钴等。

国盛策略: 8月科创板将成主战场

三季度科创板牛市有望开启:1)存量资金仍处于低配,增量资金也在持续入场;2)下半年科技成长板块基本面将边际改善,多个子行业景气向上。中长期聚焦经济发展最优赛道,中国版纳斯达克正在孕育。3)7月22日解禁高峰将提供配置“黄金坑”,成为科创牛起点。行至当前,市场对于解禁的担忧已在逐步缓解,与此同时中报期临近科创板盈利、成长性优势已在显现。更重要的,随着科创50指数发布,科创板基金备案、发行已在加速,本周再次新增5只科创板基金,总体规模达624.09亿元。

国君策略:基本面拐点未至,消费信仰仍可延续

市场不缺乏对消费的信仰,但缺乏的是‘信仰能够持续多长时间’的论证。消费板块不仅仅具备较好的盈利增长性,其‘盈利稳定性’更是在“无风险利率下行”+“风险偏好下行”环境下对投资者们的最大吸引力。对于当下市场对消费的担忧——盈利能否超预期去匹配高估值,我们认为,近年不断攀升的估值水平是与‘龙头企业竞争优势提升’带动‘市占率提升’匹配的,从当前的中报业绩表现来看,该逻辑尚未证伪,消费的信仰仍可持续。

招商策略:科技和可选消费可能在8月占优

8月份从现有的业绩数据和增量资金趋势的偏好看,有以下行业选择思路,第一,关注中报可能集中超预期的领域,可能集中在机械、电新、食品、家电、建材、TMT;第二,符合730政治局会议和国内大循环提法的领域;总体来看,科技、中游制造和可选消费的组合可能会在8月占优。

新时代策略:调整基本完成 指数上涨信号或在8月中下旬出现

7月中旬以来的震荡大概率是技术性调整。空间上,由于银行地产的估值继续下行空间很小,指数的调整空间基本已经达到。时间上,我们认为,8月中下旬出现突破上涨信号的概率较大。可能的信号有三种:第一种是利空(中美关系、货币政策的担心、解禁&创业板注册制、中报等)落地。第二种是利多出现,比如经济层面形成了库存周期的逻辑。第三种是发现新的上涨主线。

方正策略:市场大跌风险有限 布局牛市第三阶段

继续寻找结构性为主的机会,重点关注经济确定性复苏且连续超预期的顺周期品种,以及受益产业发展趋势和景气长期上行的成长科技板块。

8月关注四类机会:一是继续拉动经济上行的动力项,如基建、工程机械、建材等;二是受益经济不断复苏的消费品回补,如汽车、家电等;三是此前受创严重的部分消费类行业重新恢复运营,如电影、服务类消费等;四是产业上行趋势明确的成长科技领域,如5G、通信、电子等。综合来看,8月首选非银、建材、电子行业。

中泰证券:均衡配置 聚焦内循环

8月配置思路上,在估值整体偏高,又缺少强宏观逻辑的背景下,我们认为组合配置更具优势,大的方向围绕新经济细分龙头,结构上倾向中短期逻辑更强的领域,如受益政策导向的内循环(医疗、教育、军工等)、5G+AIoT应用场景(消费电子、信创、新基建等),资产整合与国企改革等。

自上而下,结合我们各个行业月度组合,2020年中泰证券8月金股如下:智飞生物、宁波银行、创业慧康、闻泰科技、晶丰明源、山煤国际、振华科技、科顺股份、乐歌股份、科技50ETF。

国元证券:行业景气程度可能成为行情主要驱动力

展望A股市场,预计8月份市场波动率将会有所平复,行业景气程度可能成为行情主要驱动力。

报告分析,当前经济复苏进程中,投资快于消费,工业表现较为不错的情况有望延续。我们认为工业品价格的复苏以及工业企业利润的环比修复可能成为是主旋律。在风格方面我们依然认为成长向价值的转换正在发生。

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