一周前瞻：多个技术信号发出警示 美股涨势遭遇“拦路虎”
Investing.com | 2019年6月24日 13:48
- 地缘政治紧张局势打压了此前飙升的股市
- 标普500指数中超过一半的板块表现疲软
- 油价在短期内上涨，但长期仍看跌
英为财情Investing.com - 美股周五回落，因受到特朗普政府对伊朗进行军事报复的可能性影响，此前伊朗在周四击落了美国的无人机。这一影响盖过了早些时候美联储释放鸽派立场所创造的利好。标普500在上周最后一个交易日盘中创下第二个纪录新高，但收盘走低。相反，鉴于地缘政治形势或导致供应中断，油价飙升。
尽管如此，股市投资者在静观美伊局势升级之际所表现出的耐性仍然是市场力量的证明。此外，它也表明了美联储降息路径的重要性。如果美联储没有失去对市场（甚至对特朗普）的耐心，过去一周股市可能已经大幅下跌。
不过，周六有报道称，虽然特朗普取消了针对伊朗目标的袭击计划，但同时美国进行了“针对一个情报组织的网络攻击……官员们认为该组织在最近一周帮助策划了此前针对油轮的攻击”。这些网络攻击也是美国对无人机袭击事件的报复，可能为未来一周中东地区的敌对行动升级埋下了铺垫。
h2 股市出现多个技术警告信号/h2
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虽然，在众多相互矛盾的驱动因素中，包括货币政策、贸易纠纷、经济数据疲软及美伊对峙等，任何事情都有可能发生，但从技术分析来看，多个警告信号正在涌现。
标普周五收低0.13%，这是过去一周来的首次。该基准股指在创出盘中新高之后大幅下挫，释放了看跌信号。
道指周五盘中也一度超越其10月3日的收盘纪录，但最终收跌，未能同时录得盘中和收盘新高。这一大盘股指以震荡走势结束了一周的交易，成交量高于30日均值，这在大量期货和期权到期的“四巫日”很常见。
目前，标普500指数的11个行业中有6个正在发出警告信号，而只有一个行业——能源股看上去比较强劲，收涨0.76%，但这也仅限于短期。如下所述，长期来看该板块继续提供疲软迹象。
房地产表现不佳（-1.14%），尽管周五公布的成屋销售超出预期，月率从一个月前的-0.4%上涨至2.5%，远远超过1.2%的预期。就在报告出炉之前，KeyBank Capital Markets分析师Kenneth Zener在接受CNBC采访时称，由于利率较低，他预计房屋建筑商的利润会增加，其乐观的前景也是基于1.2%的预测。
根据西方的技术分析，房地产行业完成了一个强大的岛型反转，这种形态是指某天的价格与前后两天的价格都存在缺口。该形态证明有足够的供应来满足所有需求，并促使卖家降低报价，以寻找新买家。在日本蜡烛图中，这种模式被称为黄昏之星形态，也是一种为期三天的模式，其反转意味着下降趋势。
这个黄昏之星可能是非常强劲的看空迹象。周五的第三支蜡烛不仅仅只是抵消周三的第一支蜡烛，它几乎回吐了上周整周的涨幅。鉴于该看跌模式的威力要取决于前一次反弹，在股市创下历史新高之后，该形态尤其成为一种不详的预兆。
而且，房地产并不是唯一一个发出警告信号的板块。非必需消费品板块（-0.40%），也形成了黄昏之星形态（尽管这不是岛型反转，该形态要求在前后两天都出现缺口，而黄昏之星只要求次日出现缺口，第三日回吐第一日涨幅的至少一半。）
工业股（-0.52%）或正在形成2月以来头肩顶形态的右肩；材料股（-0.30%）在周线图上走出了一个高波浪蜡烛形态，反映出了市场的恐惧心理和缺乏方向，正处于2018年1月以来的下行趋势线上。
此前的市场领导者科技股（-0.45%）在周五确认了周四的看跌蜻蜓十字形态，该形态本身也确认了5月1日的创纪录高位已经成为阻力位。公用事业股（+0.40%）确认了周四看跌的上吊线形态——当中包括了历史新高，这与房地产板块一样，对市场心理都有着同样的影响，前一轮反弹越强劲，逆转下跌的可能性就越大。
能源股周五跑赢大盘，与其一周走势（+4.18%）相符。从技术面上讲，短期内该板块在从下午趋势逆转为上行趋势之后，便在50日均线处遇到了阻力位。然而，从长期来看，该板块自2016年以来第三次跌至了2002年以来的上升趋势线之下。周线图提供了“死亡交叉”信号，即50周均线下跌至200日均线之下。在不到5个月的时间内，还能进一步暴跌33%。另一方面，目前美伊冲突推动能源股的月度价格高于200个月的均线。
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h2 美元、收益率下降；黄金破千四大关；比特币突破1万美元/h2周四，10年期美债收益率跌至2.0%，为2016年11月以来的最低水平，之后反弹至2.06%。
不过，虽然美国的利率处于低水平，但仍高于大多数发达国家。因此，外国对美债的需求可能会使长期利率保持在低位，同时为美元提供支撑，这将有助于企业和消费者获得廉价信贷，从而延长牛市。从技术面来看，我们认为这是在完成上升的看跌旗型后的回归走势，表明收益率将回归至下行趋势当中。
周四联邦公开市场委员会（FOMC）声明暗示降息将近后，美元连续第三天下跌。反过来，这推动黄金进入1400美元区域，为2013年以来的首次。
在美联储暗示准备降息后，美元汇率累计下跌了1.45%。最近的通胀数据一直未达到美联储2%的目标，令美联储不得不将其通胀预期从1.8%下调至1.5%。
通胀压力不够，表明对商品和服务的需求正在减少，这可能导致工资增长缓慢，贷款减少，经济活动减弱。美联储已表示准备好削减短期利率以刺激需求，并将物价重新调整至接近目标的水平。从技术面上看，美元跌破自1月以来的上升趋势线，自3月20日以来首次收于200日均线下方，为2017年5月以来的第二次。
在2018年3月以来首次触及11000美元后，比特币回落，但仍保持在10700美元之上。这轮飙升是由印度投资者在该国政府打压加密货币的背景下所推动的。还有另一个催化剂是Facebook(NASDAQ:FB)刚揭晓新加密货币Libra的计划。
从技术面来看，鉴于比特币价格飙升至上升趋势线之上，且周五的射击之星形态又受到了弱化势头的加剧，比特币可能至少会回落至9000美元的水平。
上周油价上涨9.37%，大部分涨幅出现在周四，当时伊朗袭击美国无人机事件，叠加欧俩克减产协议延长的预期，令油价大涨5.38%。从技术面上看，现在避开这种大宗商品似乎才是明智之举。上周五，油价形成了高波浪蜡烛形态，接近自4月23日以来的下降趋势线，100日均线也在200日均线处遇阻。
h2 一周前瞻/h2以下时间均为北京时间
周一
16:00 德国 - Ifo商业景气指数：预计从之前的97.9降至97.4。
周二
22:00 美国 - 谘商会消费者信心指数：或从134.1下降至132.0。
22:00 美国 - 新屋销售：5月份新屋销售年化总数料从一个月前的67.3万户升至68.6万户。
周三
01:00 美国 - 美联储主席鲍威尔讲话：投资者将寻求有关鲍威尔在多大程度上失去了耐心的迹象。
10:00 新西兰 - 新西兰联储利率决议、政策声明及新闻发布会：利率预计保持在1.50%。
17:15 英国 - 英国央行行长卡尼讲话、英国通胀报告听证会：市场将寻求更深入了地解当前英国脱欧乱局对英国经济的影响。
20:30 美国 - 核心耐用品订单：预计从0.0%上升至0.1%。
22:30 美国 - 原油库存：前值为减少310.6万桶。
周四
20:30 美国 - GDP：预计保持在3.1%不变。 22:00 美国 - 成屋签约销售指数：预计从-1.5%跃升至1.1%。
周五
16:30 英国 - GDP：经济学家预计年率将保持在1.8%，季率料为0.5%。
17:00 欧元区 - CPI：年率料维持在1.2%，核心CPI年率料从0.8%上升至1.0%。
20:30 加拿大 - GDP：预计月率将从0.5%下降至0.2%，同时年率料从1.3%升至1.5%。
周日
09:00 中国 - 制造业PMI：预计从49.4升至49.6。
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