“约炮”鼻祖Match Group三年暴涨十倍，现在还可以上车吗？
Investing.com | 2019年9月3日 17:18
英为财情Investing.com - 全球最大的在线约会服务提供商Match Group(NASDAQ:MTCH)在二季度的财报季中表现突出。由于业绩超出市场预期，该公司在公布财报当日，股价大涨逾20%，而这只是这只个股在上市以后就走出的牛市征途中的冰山一角，从2015年底上市至今，公司股票已经累计大涨近500%，今年以来该股累计上涨逾98%。
根据英为财情Investing.com的行情数据显示，Match Group当前的市值为238.3亿美元，市盈率在50倍左右，52周股价范围为31.69-95.32美元，当前报价为84.8美元/股。
Match Group的二季度财报显示，这家总部位于美国达拉斯的公司该季度营收为4.98亿美元，同比增长约为18%，高于预期的4.89亿美元。不过，归属股东的净利润从去年同期的1.325亿美元或每股45美分降至1.28亿美元或每股43美分。公司预计三季度营收料位于5.35-5.45亿美元之间。
下载APP
与此同时，Match Group二季度旗下各平台的平均用户数从去年的770万增长至了910万。剔除外汇因素，Match的人均用户收入增长5%，至0.60美元。
除了Tinder以外，Match的其他业务同样风生水起
英为财情Investing.com在此前的文章《千亿社交市场的那些事儿：Tinder和陌陌的荷尔蒙生意》中曾提到，Tinder占Match Group整体估值2/3的权重，而会员服务收入更是占据了Match Group的97%以上，Tinder对于公司之重要可想而知。
作为滑动匹配的鼻祖，Tinder模式迎合“颜值主义”的崛起，在市场上大杀四方，这种创新的交友方式，让Tinder爆发了强劲的增长动能，二季度新增约150万用户，总用户数达到520万。
同时，Tinder还具有较强的变现能力，这一款软件先是在2015年推出了每月9.99美元-19.99美元的Tinder Plus会员，随后又在2017年6月推出收费为每月14.99美元至82.99美元的Tinder Gold模式，其功能包括无限点赞次数、选择可见对象、无广告、查看喜欢你的人等等。
除了Tinder以外，Match Group非Tinder业务板块的崛起也让投资者兴致盎然。公司旗下一共拥有多大45个在线交友/约会的App子品牌，其中包括了Match.com、Okcupid、Plenty of Fish、Meetic和Ourtime等几个最为知名的大品牌。
根据统计，北美前10大在线约会App中，除了排名第二的Bumble之外，其余9款皆来自于Match Group，根据Match Group官方提供的数据，超过60%的美国人网上约会都是从Match Group旗下的APP开始的。
公司此前预计三季度，其旗下所有品牌的用户，总体平均将会增加40多万，2019年全年增加160万用户。
数据显示，二季度，Hinge的全球下载量较去年同期增长高达两倍。公司表示，该App的强劲表现是因其在美国一二线城市所获得了关注，以及其向较小城市扩展的努力。
国际业务蒸蒸日上，Match Group国际部分营收增长加速
除了以上业务，Match Group在国际市场上的拓展也一直受到投资者的关注。该公司此前扩大了其在拉丁美洲、日本、韩国、印度等国家的业务，这一部分预计拥有超过6亿单身人士的市场。公司在这些市场的增长都爆发了良好的势头。
其中，在印度，Match Group的App从2018年下半年开始就一直位列印度Google Play畅销榜的前五名。同时，在日本，公司旗下的Pairs和Tinder在第二季度成为日本下载量最多的约会软件，下载量分别同比增长33%和60%。在东南亚，Match Group的发展也很顺利，Tinder已经是东南亚六国的10大畅销应用之一。
值得关注的是，在二季度的财报中，Match Group还宣布，其收购了埃及线上交友软件公司Harmonica，以拓展穆斯林市场。Harmonica 成立于2017年，是一个为穆斯林人士设计的在线约会 App。此次收购完成后，Harmonica将为33个拥有大量穆斯林人口的亚洲、中东和北非地区提供在线交友服务。
受到一系列国际业务崛起的影响，Match Group国际部门的付费订阅用户首次超过北美，付费订阅用户456万人，同比增长27%，无论是订阅人数还是增速都超过北美。同时，国际部门的营收增速27%也远远超过北美的13%。
Match Group仍面临竞争日益激烈，估值偏高担忧
Match Group是无可争议的三年十倍大牛股，但是在疯狂上涨以后，投资者也开始担忧其估值偏高的风险。
瑞银的分析师Eric Sheridan近期将Match Group的股票评级从“买入”下调至了“中性”。他认为，Match Group的利好因素已经几乎都反应在股价上了，公司需要一个更好的故事来巩固后市的上涨。换言之，Match Group需要更好的故事来支撑它目前的高估值。
有意投资这家公司的投资者需要认清的是，目前Match Group的估值水平已经达到50倍左右，分析师建议，应该等到公司估值下跌至30倍PE左右，也就是股价下跌至50美元左右再入场。
除了对高估值的担忧，Match Group本身也在面临越来越激烈的同行竞争。科技巨头Facebook (NASDAQ:FB)此前表示，4月其在19个国家扩大了其交友应用，并且新增了“Secret Crush”功能，用户可以列出9个自己感兴趣的交往对象，如果对方也列了自己，他们就可以在Facebook上互相收到通知。
目前来看，Facebook进入交友领域的这一消息让Match Group投资者感到了紧张，消息公布当日，Match Group股价大跌逾20%，另外，瑞银分析师下调评级的消息，也让公司股价当日下滑超过5%。
【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App】
推荐阅读
估值偏高增长不可持续？“大牛股”星巴克终于要见顶了？
美股Q2业绩榜单出炉，大牛股Roku再度登榜
重新审视亚马逊：短期利润率不乐观，长期还要看护城河宽不宽
新氧暴跌33%的背后：广告业务面临监管，阿里、美团巨头“抢食”
交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为，这些风险包括损失您的部分或全部投资，所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动，可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前，您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本，并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好，必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供，而可能由做市商提供，所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格，不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可，禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况，网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异，以英文版本为准。