一周前瞻：中东形势急转直下！警惕美股回调势头加剧
Investing.com | 2020年1月6日 17:15
- 标普500指数创四周以来最大跌幅
- 在美国袭杀伊朗革命卫队圣城旅旅长苏莱马尼之后，市场担心军事对峙升级，安全资产触及数个月高位
- 指标显示美股回调可能会加剧
英为财情Investing.com – 在接下来的这个交易周，全球市场的走势很可能会延续周五风险资产的下挫。此前，因投资者担心中东紧张局势升级将阻碍经济增长，美国股市从历史高位回落。原油期货飙升，因为石油生产面临着中断的风险。
包括美债、日元和黄金在内的避风资产全部飙升。
标普500指数周五下跌0.71%，此前美军无人机袭杀了伊朗革命卫队圣城旅旅长苏莱马尼（Qassem Soleimani）。美国创下一个月以来的最大单日跌幅，在12月2日，该股指一度下跌0.86%。
伊朗随后警告将对美国进行报复，促使投资者迅速撤离风险资产，将避险资产推升至数月高点。偏重科技股的纳斯达克综合指数和大盘股指道琼斯工业平均指数跌幅更大，分别下跌0.79%和0.81%。
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这起震惊全球的军事袭击，就像是用针头戳破了正持续膨胀的气球。而且，它发生在市场已经放松警惕的时候——在中美第一阶段经贸协议摆上日程之后，市场参与者开始相信一切问题都已经迎刃而解。
在地缘政治局势变得紧张起来之前，多个积极信号将股市推至历史新高：中国人民银行准备下调金融机构存款准备金，以支持实体经济发展；在美联储逆转政策立场，加入全球央行的宽松大潮之后，全球的经济数据都显示出触底的迹象。尽管如此，投资者还是在周五趁机获利离场了。
标普500指数上周小幅下跌，结束了连续五周的上涨行情，这是自9月份触底以来美股在13周内第二次周线下滑。
从技术上讲，标普500周五从周四的纪录高位下跌之前，基准股指一度触及12月3日以来上升趋势线的底部。尽管该股指在周四达到纪录新高，但RSI指标仍然下跌，提供了负背离信号。该指标此前刚刚触及78的高位，为2018年1月以来最超买的状态，并由此形成了两个下降的高峰和低谷。
MACD的较短期MA线刚刚突破了长期MA线的顶部，表明近期价格相对于长期均线在走弱。该指标支持价格跌破上升趋势线，表明它将测试自10月3日以来的先前上升趋势线，即3200点。如果跌破了该支撑位，那么价格将重新测试2018年12月底部以来的上升趋势线——应在3070点，与12月3日的底部一致，比历史高点低200点或6%。该低点出现在有史以来最糟糕的圣诞平安夜行情之后，当时股市距离跌入熊市只有数步之遥。
简而言之，技术图表显示市场可能已经陷入自满状态，正如VIX恐慌指数所表明的那样，在11月底，VIX跌至自2018年8月以来的最低水平。但此后一直在攀升。它会回到10月份水平20或是7月份水平25，还是回到2018年12月底部36？
阐述了看跌观点之后，我们也意识到，从过去几年来看，地缘政治事件本身对市场产生的影响只是暂时的。美股在元旦假期后周四的上涨，创下了十年来最强劲的年度开局之一。
尽管如此，就整体基本面而言，这轮涨势是建立在中国推出新一轮刺激措施以及去年收获强劲回报的利好消息所引发的市场动能基础之上。
基准美国十年期国债收益率从最近的高点1.9%下跌8个基点，至1.799%。而就在这一天前，2年期/10年期收益率曲线创2018年10月以来最陡。
从技术面上看，收益率已经回落至200日均线以下，仍困于一直无法脱离的交投区间内，即2.00心理水平下方。收益率陷入了自2018年11月高点以来的长期下降趋势与自9月底部以来的短期上升趋势之间。
日元在周五跳涨，促使美元跌破完成头肩底之后的上升通道。该货币对将重新测试颈线。同期，RSI向下突破其交投区间。
黄金涨至距离9月4日收盘仅余0.04%的水平。9月4日收盘是2013年4月第一周以来黄金触及的最高点。黄金正沿着2013年以来大规模头肩底形态的势头恢复，该贵金属已经成为交易者的“双赢”资产，即无论美联储降不降息，交易员都青睐黄金。
尽管发生了重大的地缘政治事件，但比特币 (BitfinexUSD)似乎再次证明它并不是可靠的避险资产。该加密货币一直无法克服7460水平，即突破2019年6月支撑以来所面临的阻力。比特币仍处于下跌通道中。
中东石油供应中断的潜在风险促使WTI录得四周来最大涨幅。
从技术面上看，这一上涨达到了自5月20日以来的最高水平，确认了自2018年12月触底以来对称三角形顶部所提供的支撑。我们此前认为，考虑到油价跌破其2016年触底以来的上升趋势线，该对称三角形的风险偏向下行。
然而，如果油价向上突破，且50日均线跨越200日均线，形成“黄金交叉”，这将增加再次挑战自2016年低点以来上升趋势线的可能性。不过，投资者应该等待RSI从4月23日以来最严重超买状态70%的水平回落。当时，油价在截至6月5日的6周中下跌了23.6%。
h2 一周前瞻/h2以下时间均为北京时间
周一
15:30 英国 – Markit服务业PMI：预计将从49.0升至49.1，但仍处于荣枯线以下。
周二
18:00 欧元区– CPI年率：预计将从1.0%升至1.3%。
23:00 美国 – ISM非制造业PMI：预计从53.9升至54.5。
周三
21:15 美国 – ADP就业人数：预计将增加15.6万人，前值为增长6.7万人。
23:30 美国 – EIA原油库存：前值为减少1146.3万桶，预计将减少328.8万桶。
周四
15:00 德国 – 贸易帐：10月份为206亿欧元，11月料微幅下滑至197亿欧元。
周五
08:30 澳大利亚 – 零售销售月率：预计将从0.0%增长至0.3%。
21:30 美国 – 非农就业人数：预计将增加16万人，前值为增加26.6万人。
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（编辑：莫宁）
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