收益率匮乏的时代，加密货币领域将交出一份令人惊喜的答卷
stansberry贝瑞研究 | 2020年8月14日 08:52
分析师Eric Wade
编辑Lois Li
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当牛市开始时，加密货币的用户群将会增长10倍或更多，随之而来的是整个行业的市值将激增至数万亿美元。这也意味着：到时许多加密货币的价值可能飙升至几十倍之多。
牛市正在路上…当我们等待下一个加密货币的牛市时，除了等待，您仍然可以通过加密货币来实现财富增长的目标。那么，如何在牛市到来之前把握投资机会？赚取足够的收益呢？
贝瑞研究的资深分析师Eric Wade为您带来的行情及策略分析，文末会为您带来独家提供的“正确保护您的加密货币投资的两个小窍门”。
我们都知道：在当今的零利率市场行情中，很难找到令人满意的收益率。
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举个例子来说：过去20年中，标准普尔500指数的股息收益率很少能超过2％。请参考下图：
与此同时，债券收益率处于历史低位。如下图所示为十年期美国国债收益率，目前已降至不足1%。
在过去的几年中，储蓄和货币市场账户一直在增长，但是现在它们已经经历了断崖式下跌。下图显示的是“非巨型”货币市场账户（存款少于10万美元）的收益。
以上的数据表明：传统资产在近些年来的收益表现并不尽人意。简而言之，如果您正在寻找可观的收益，应该考虑超越传统资产，且更具投资价值和潜力的资产。
正如我们所知，市场上流行的一种加密货币投资方式为：投资者可以将其加密货币存入一个平台以赚取收益。因为，并非所有投资者都喜欢持有像比特币（BTC），以太坊（ETH）或数千种其他加密货币那样起伏波动大的货币。
正是针对不愿持有加密货币的群体，借出稳定币（例如：USDC、USDT等）的交易应运而生。您可以直接在Crypto.com等平台上将持有的美元转换为稳定币，并开始在这些稳定币上获得百分之十几甚至几十的收益，而无需承受比特币等加密货币带来的大幅波动。
看起来持有稳定币是个稳赚不赔的买卖，成熟的投资人都深知：高回报往往意味着高风险的存在。所以，您要额外注意的是：稳定币交易存在着监管、欺诈和运营的风险。贝瑞研究不建议您将所有的资产都投入其中。
举个例子：借贷平台可能会存在挪用资金或损失投资人的资金的情况。 Tether（USDT）的母公司在纽约至少有两宗诉讼。像Maker的DAI这样的去中心化的稳定币有时也没有抵押，换句话说，它们没有储备足够安全的货币量。
总的来说，加密货币行业已日趋成熟，其竞争力正迅速提高。 USD Coin（USDC），Paxos Standard（PAX）和Gemini Dollar（GUSD）等稳定币已采用法规优先的方法。它们不仅符合其辖区要求的州或联邦机构的规定，还会经过外部审核，因此投资人会清楚地知道他们持有的储备是否与其披露的数量一致。
通过下表您可以看到在各种平台上可通过稳定币获得的最大收益情况：
请注意：虽然Celsius、Crypto.com和BlockFi平台的利率在特定时间段是固定的，但其他平台的利率却是自由浮动的。这意味着它们可以根据供求关系每隔几秒钟变化一次。
更大的加密货币市场尚未意识到稳定币将会带来的盈利机会。但是随着几乎所有其他主要资产类别的收益率下降，它们将会脱颖而出。在此之前，稳定币是增加您财富的引人注目的方法。
在加密行业中，有三种主要赚取收益的方法：
1. 借出加密货币；
2. 持有加密货币；
3. 借出稳定币。
每种方式都具有其独特的优势和风险，其中任何一种方式都能为您带来收益。如果该收益以更多的加密货币形式体现，它可以显著提高您的总体回报。比如说，您今天持有1个比特币，而在接下来的四年中，您的复合年收益为8.2％，那么您将拥有近1.4个比特币。如果比特币在未来四年内飙升至10万美元，那么您持有的资产将价值14万美元，而不是原本应拥有的10万美元。
在贝瑞研究看来：投资稳定币是在收益率匮乏的行情下提高收益的方式之一。因此，在等待加密货币牛市到来时，我们建议：巧妙地利用手中的加密货币，让其为您争分夺秒地创造收益。
贝瑞研究倾情奉献：
“正确保护您的加密货币投资的两个小窍门”
众所周知：在加密市场中要了解的最关键的事情之一是如何保护您的加密资产。第一步就是设置最适合您需求的加密钱包。
任何类型的加密货币钱包都是“热”或“冷”的。
1. “热钱包”
热钱包通过您的个人计算机或移动电话连接到Internet。
例如，像Exodus和Jaxx这样的钱包就是热钱包。因此，如果有人访问您的计算机，或者窃取并解锁了您的手机，那么他们就有可能访问您的钱包。
热钱包很方便，因为您可以解锁智能手机或计算机，打开钱包（通常使用密码和/或密码），然后发送加密货币。
2. “冷钱包”
与热钱包不同，冷钱包是离线存储。它可以是纸钱包，硬件钱包（如Trezor），甚至是USB储存卡。
因此，如果有人入侵或窃取了您的手机或台式机，他们将无法访问您的加密资产。
确保您的计算机具有正确的安全软件来保护您的加密货币也很重要。
贝瑞研究提醒您：加密钱包与您的个人安全习惯一样安全。了解哪种钱包最适合您将有助于保护您在加密货币世界的投资。
正持有加密货币？对加密货币感兴趣？对加密货币有独特的见解？欢迎您在留言板与我们讨论互动，也请您关注和订阅贝瑞研究公众号/主页，我们将为您提供更多优质的信息资源和市场分析。
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