是时候配置一些半导体股票了吗？
Joseph L. Shaefer | 2021年11月2日 15:48
英为财情Investing.com – 半导体公司和半导体ETF目前占我在信息技术领域投资的50%以上。为什么我对半导体行业如此看好?我的逻辑很简单:
- 我们已经生活在数字时代。
- 数字化、自动化和机器人化的趋势只会越来越强。
- 所有这些趋势都依赖于半导体芯片。
- 由于目前的短缺，短线交易员已转向其他更时髦的领域，而对长期投资者而言，现在的价格是非常合适的。
当前芯片短缺意味着半导体的销售可能会在短期内受到影响。如果这个行业的一家公司因为销售额下降而盈利下降，大多数短期投资者会在第一个季度盈利下降的迹象出现时逃跑。
情况有多严重？
我们都明白，对于一个需求不断增长的行业来说，短短的12周并不能改变什么。我一直在买入半导体，过去在买入，现在在买入，将来还会继续买入。我持有的最大单一股票虽然不是半导体公司，但它们仍将是我在科技股中的最大配置。
下载APP
与许多行业不同，半导体制造商的财报季会从10月持续到11月中旬。
科技股方面我最大的持仓是Invesco Dynamic Semiconductors ETF (NYSE:PSI)。
我认为，PSI提供了对整个行业最好的敞口。以下是该基金的十大投资组合，占投资组合的45%左右:德州仪器公司 (NASDAQ:TXN)， KLA Corporation ， 亚德诺半导体 (NASDAQ:ADI)， Broadcom Mandatory Conv Pref (NASDAQ:AVGOP)， 应用材料公司 (NASDAQ:AMAT)， 林氏研究公司 (NASDAQ:LRCX)，英伟达公司 (NASDAQ:NVDA)，NXP Semiconductors NV (SA:N1XP34) ， Brooks Automation， Allegro Microsystems Inc (NASDAQ:ALGM)。
这些都是业内最好的公司。在投资组合中其他的公司也很有趣，它们是:
这里少了几个我很喜欢的名字，但是没关系，因为台积电 (NYSE:TSM)和联华电子股份有限公司 (NYSE:UMC)已经在我的投资组合中。
资本形成和资本主义的本质是，供给和需求永远不会达到完美的平衡，但它们总是朝着那个方向前进，有时超过它，有时修正到低于它。我们现在正处于芯片需求远远超过供应的阶段，特别是在一些关键性领域。
当前对芯片的需求只会越来越大，因为5G和6G需要更小、更强大的芯片，网络越来越密集，云计算和汽车需要越来越多的连接和闪电般的响应等。
我相信芯片制造商已经在增加产量，来满足不断增长的需求。
正如SIA总裁兼首席执行官John Neuffer所说:“8月份全球半导体销售依然强劲，所有区域市场和主要产品类别同比均出现增长。最近几个月，芯片出货量达到了创纪录的水平，因为该行业加大了产量，以应对持续的高需求。”
我特别喜欢的是KLA、Applied Materials和Lam Research是PSI的前十大重仓股。这三家公司都是半导体设备制造商中的佼佼者。随着半导体制造商大举投资新工厂和设备以满足需求，它们将成为最大的受益者。
风险
任何投资都有风险，哪怕存银行业会因通货膨胀而贬值。
分散投资风险很好的选择，虽然该ETF的投资组合中有32家不同的公司，但它们都与半导体这一单一行业密切相关。
市场本身处于或接近历史高点，若出现抛售，这只ETF也会下跌。
总结
对于那些目前对半导体投资过少或投资组合想要扩大的投资者，可以参考以下我的投资组合。我还购买了VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH)。
SMH的前十大持仓为：
这两只ETF的持仓情况几乎没有重叠。因为台积电占据了SMH超大的权重。
两者的另一个区别是，SMH主要是一只大盘股基金，92%的持仓为大盘股，而PSI在各值类别之间要平衡得多。
对于看好半导体的投资者来讲，同时买入PSI和SMH将是最好的选择。
【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.investing.com或下载英为财情App】
推荐阅读
特斯拉劲敌Lucid火爆之际，大摩“泼冷水”：股价被高估，只值12美元
鲍威尔能否连任美联储主席？拜登或近期宣布关键决定
小摩：维持比亚迪股份“增持”评级 目标价上调14.3%至400港元
传苹果计划在iphone和 Watch上推出碰撞检测功能
交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为，这些风险包括损失您的部分或全部投资，所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动，可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前，您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本，并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好，必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供，而可能由做市商提供，所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格，不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可，禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况，网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异，以英文版本为准。