宁王入局，换电市场即将统一度量衡？
飞鲸投研 飞鲸投研 | 2022年1月24日 17:58
1月18日，宁德时代 (SZ:300750)通过线上发布会发布了换电服务品牌EVOGO及组合换电整体解决方案，正式入局车电分离的换电市场。
发布会表示，该组合换电解决方案由换电块、快换站以及APP三部分组成：
其中，换电块被赋予了一个极其“可爱”的名称——巧克力换电块，它就像巧克力一样，可以被掰开并重组，分别满足不同里程的需求。该电池采用宁德时代最新的CTP技术，单块电池可支撑200公里左右的续航，多块电池组合即可满足400-600公里的续航。
基于电池，与之配套的还有快换站。据介绍，每一个换电站只需要占用三个停车位的空间，每个电块换电仅需要一分钟，站内可储存48块电池。同时，宁德时代还开发了配套APP以供车主使用，实现了“人、车、站、电块”的链接与服务。
下载APP
看完整个发布会，可以说宁德时代的EVOGO换电系统已经比较完善了。今天我们就来说说宁德时代入局换电赛道这个事。
一、政策指路，利好换电
新能源相关产业链的发展，多半是起于政策并兴于政策，此次换电也不例外。我国换电模式的发展经历了“试水-艰难探索-迎来风口”三个阶段。在前期试水阶段，由于新能源汽车数量少、标准不一，换电模式发展较慢。
但在2020年5月，换电被首次写入政府报告中，换电终于算是迎来了风口；同年7月，工信部也做出表示要大力推进充电基础设施建设。
进入2021年以来，国家更是密集颁布鼓励换电的政策。2021年11月，着手解决换电难以标准化的核心痛点的《电动汽车换电安全要求》国家标准正式实施，进一步推动换电行业发展。
甚至在宁德时代发布EVOGO的当天，国务院印发的“十四五”现代综合交通运输体系发展规划也提到了完善城乡公共充换电网络布局的建议。
二、宁德时代早已布局，优势颇多
其实，宁德时代入局换电赛道并不是心血来潮，而是早在2019年就进行了换电的布局。从2019年6月成立合资公司布局两轮车换电；到2020年3月布局充换电设施建设，同年8月又与新势力车企合作推出电池充换电、免费更换电池等方案；再到如今发布EVOGO，宁德时代一直跟随政策步伐、紧抓换电大方向。
那么，宁德时代布局的换电体系都有哪些优势呢？
1. 对于消费者来说，换电系统地推出在一定程度上能够解决续航里程、补电便捷性以及电池购置成本的问题
受制于原材料价格上涨的原因，电池成本迅速抬升，这意味着短期内人们无法买到电量大且性价比高的新能源汽车。而对于新能源车主来说，在日常通勤情况下通常仅会使用整车电量的10%-20%，但为了满足偶尔的远行需求，解决远程续航焦虑，车主们通常会选择买电量更大的电池，价格也就相应越贵。
而通过电池块和快换站的配合，车主们可以按需租电、自由选择，市区内可租用一块电池，出远门则可以租用2-3块电池来满足出行需求。这种方式既解决了远程续航焦虑、降低了电池购置成本，只要在覆盖率上去的情况下，也能够与目前的补电方式相结合，有效地提高补电便捷性。
2. 对于宁德时代来说，借助EVOGO有利于让其进行全方位业务拓展
首先，EVOGO APP的使用给了宁德时代一个直接面向C端消费者的场景，快换站的兴建也有利于其电池回收和储能业务的发展，能够帮助形成“研发、制造、运营、回收、储能”的产业链闭环。
其次，随着电动汽车的普及，能源补给的市场空间巨大，根据相关数据，预计2040年我国换电市场规模将达到5000亿元，换电业务或成为宁德时代新的业绩增长点。
3. 对于国家供电系统来说，将有利于“削峰填谷”，促进国家电网的平稳运行
换电在一定程度上能够帮助避开下班时间的用电高峰期，缓解国家电网的供电压力；此外，通过快换站把电池集中起来进行慢充的方式，也规避了高压直流快充带来的风险，毕竟新能源车的火灾隐患多是出现在充电环节上。
三、电池标准化难以统一，换电也面临挑战
分析下来，虽然宁德时代入局换电系统能带来诸多优势，但同样也面临一些困境。飞鲸投研认为，其中最主要的问题来自于电池标准化难以统一。
换电商业化的重要前提就是建立统一标准，包括车身设计、电池包、换电方式以及电池管理系统的统一等等。这里咱们仅针对动力电池来说，作为电动汽车三大件之一，动力电池就像是电动汽车的心脏，在如此内卷的环境下，各大车厂均在动力电池上押注，整车厂大概率不会放弃对于电池的定义权。
同时，电池的更迭速度也难以让电池维持标准化。从电池材料来看，目前市面上的电池五花八门，像铅酸电池、黑金电池、石墨烯电池、还有锂电池等等。随着技术的发展，电池种类也将不断丰富，谁又能说以后不会出现其他更优质材料的电池呢？如果出现了更好的电池，技术的更迭将影响电池标准，而电池标准的变动又会影响换电的实践。
当然，除了这一点，换电站高昂的建设成本、如何进行利益分配等问题也是接下来宁德时代、甚至整个换电市场需要面临的挑战。
四、总结
飞鲸投研认为，宁德时代进入换电赛道算是一次对于全新业务的尝试，作为体量如此庞大的动力电池供应商，换电网络的搭建和电池的供应应该不会是问题，但问题在于有多少车企愿意让宁德建立这个统一的标准。若是宁德能够带领行业建立起统一标准，那么换电这一布局很有可能会带领宁德时代突破现有业务的天花板。
总之，换电是目前政策发展的大方向，也能带来诸多好处，但宁德时代还需时间来证明是否能够带动整个换电市场的发展。大家认为宁德时代的入局是会带领行业“统一度量衡”，还是给自己挖了个大坑呢？
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