今年怎么买？4万亿资管巨头贝莱德持仓详解
格隆汇 | 2022年2月11日 17:44
13F报告，即机构持仓报告。根据美国证监会要求，投资美国资本市场且资产规模超过1亿美元及以上的机构投资者，均需要披露13F表格报告，一般要求在每个季度结束后的45天内披露完毕。披露13F的目的，是为了增加公众对机构投资者持有证券情况的了解，同时也为个人投资者把握未来的趋势提供指引。同时，美国国会认为，这一机构披露计划，将增加投资者对美国证券市场诚信的信心，并尽可能地消除机构投资者和个人投资者之间存在的信息不对称问题。
13F披露的机构投资者总市值增长情况
来源：WhaleWisdom
对冲基金行业配比变化
来源：WhaleWisdom
如图所示，机构大佬们的权益持仓呈不断增长的趋势，去年疫情以来更是近乎90°增长。在板块配比上，金融配置仍是不变的主题；而近些年来，科技配置的占比正逐步上升。同时，需要特别注意的是，Q3机构持仓总市值出现了向下的拐点。
h2 贝莱德（BLACKROCK INC.）21Q4的13F持仓情况分析/h2
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首先，我们来了解一下贝莱德这家公司吧！
贝莱德(NYSE:BLK)是全球规模最大的投资管理公司，总部设于美国纽约，并在全球26个国家中设立了74个办公室，客户遍及60个国家，主要业务为针对法人与零售通路提供投资管理、风险管理与财务咨询服务。旗下知名基金包括贝莱德环球资产配置基金、贝莱德世界矿业基金、贝莱德拉丁美洲基金、贝莱德新兴欧洲基金、贝莱德世界能源基金及贝莱德新能源基金等。
贝莱德1988年由前按揭债券交易员劳伦斯·芬克（Laurence Fink）于只有一房间的办公室创立。其后，于1999年透过首次公开发售股份在纽约证券交易所上市。2006年10月，贝莱德与美林投资管理合并并命名为贝莱德集团。
据文件显示，贝莱德四季度的持仓总市值达3.928万亿美元，上一季度为3.572万亿美元，环比上升约9.97%。持仓组合中新增了347只个股，增持了3583只个股。同时，还减持了1573只个股并清仓了172只个股。其中，前十大持仓标的占总市值的比重为 20.28%。
h3 贝莱德前五大买入标的/h3来源：WhaleWisdom
从持仓比例变化来看，贝莱德Q4前五大买入标的分别是：MSFT（微软）、NVDA（英伟达）、TSLA（特斯拉）、QCOM（高通）和AVGO（博通）。
h3 贝莱德五大卖出标的/h3来源：WhaleWisdom
前五大卖出标的分别是：SPY（CALL）（标普500指数ETF看涨期权）、PYPL（PayPal）、DIS（迪士尼）、JPM（摩根大通）和SPY（PUT）（标普500指数ETF看跌期权）。
从仓位变化可以明确看出贝莱德今年的思路：硬科技为王。买的都是硬货像特斯拉、英伟达，卖的都是软的，消费互联网、Fintech等。
贝莱德的前十大重仓股中基本没有什么大的变动：除第一大持仓苹果和第九大持仓联合健康（UNH）有所减持外，其他八大仓位均有不同程度的增持。
h3 贝莱德前十大持仓情况/h3来源：WhaleWisdom
另外值得注意的是，在热门中概方面，贝莱德Q4增持阿里巴巴344万股（+116%），持仓达7.60亿美元；增持拼多多43万股至11.84亿美元；减持78%的京东（减持3076万股）至约5.81亿美元。对于三大造车新势力，贝莱德则增持蔚来汽车241万股至20.29亿美元；增持理想汽车185万股至9.26亿美元；减持小鹏汽车43万股至9.86亿美元。
h2 美泰克全球投资有限责任公司（MAYTECH GLOBAL INVESTMENTS,LLC）21Q4的13F持仓情况分析/h2据文件显示，美泰克全球投资有限责任公司（以下简称“美泰克全球”）四季度的持仓总市值达13.9亿美元，上一季度为4.82751 亿美元，环比上升约187.9%。持仓组合中新增了35只个股，增持了19只个股。同时，还减持了10只个股并清仓了6只个股。其中，前十大持仓标的占总市值的比重为84.15%，切实地实践着“重仓出奇迹”这句话。
h3 美泰克全球前五大买入标的/h3来源：WhaleWisdom
从持仓比例变化来看，美泰克全球Q4前五大买入标的分别是：TCEHY（腾讯控股（ADR））、ACWI（MSCI全球ETF-iShares）、WXXWY（药明生物ADR）、OKTA和PANW（Palo Alto Networks）。
h3 美泰克全球前五大卖出标的/h3来源：WhaleWisdom
前五大卖出标的分别是：NVDA（英伟达）、GOOG（谷歌）、AAPL（苹果）、TDOC（Teladoc Health）和PDD（拼多多）。
由图可知，美泰克全球Q4的前三大重仓分别为新建仓的TCEHY（腾讯控股（ADR））、ACWI（MSCI全球ETF-iShares）以及WXXWY（药明生物ADR）。
h3 美泰克全球前十大持仓情况/h3来源：WhaleWisdom
从买入来看，美泰克在大量押注“网络安全”这个赛道。那么今天这个赛道会继续爆发吗？我们拭目以待。
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