华尔街Q1财报季拉开帷幕：关注这2个板块，避坑这个行业
Investing.com | 2022年4月14日 12:07
英为财情Investing.com - 华尔街2022年的第一季度财报季本周正式拉开帷幕，摩根大通 (NYSE:JPM)、达美航空 (NYSE:DAL)等知名美股周三已经陆续公布财报，花旗集团 (NYSE:C)、联合健康 (NYSE:UNH)等也将于周四公布财报。
FactSet的数据显示，分析师目前普遍预计标普500指数的成分股公司一季度收益较去年同期将会增长4.5%，因在持续的宏观经济逆风中，去年此时的基数较低。不过，由于成本上升、供应链中断和劳动力缺失等问题持续存在，2022年一季度该指数成分股恐怕会收出2020年四季度以来的最低同比收益增长率。
分行业来看，11个行业中有7个行业预期盈利将会增长，能源、工业和材料类股将领涨。另一方面，预计有四个行业的盈利或同比下滑，其中金融类股、非必需消费品类股可能领跌。
与此同时，从收益来看，市场预期较为乐观，预计整体营收增长将会较去年同期增长10.7%，如果结果属实，这将是该指数成分股连续第五个季度营收增幅超过10%。但是，这仍然是2020年四季度以来，该指数报告的最低营收增长率。其中，在11个行业中，预计有10个行业的收入将出现同比增长，主要是能源、材料和房地产。
本文，我们将来关注2个财务业绩预计同比将有大幅改善的行业，和1个预计收益会出现大幅下滑的行业，投资者需要避免踩坑。
下载APP
1、能源板块：飙升的石油和天然气价格有望提振业绩
预计Q1每股收益同比增长：252.6%
预计Q1收入同比增长：44.9%
据FactSet的数据显示，一年前，能源行业因和疫情相关的关闭而受到沉重打击，而本季度，该行业或将是所有11个行业中公布最大的同比收益增长的行业，预计第一季度每股收益大幅飙升252.6%。
在收入方面，今年一季度WTI原油的平均价格为每桶95.10美元，比2021年第一季度的平均价格58.14美元高出63%。因此，根据FactSet的数据，能源行业的收入同比增幅预计将达到44.9%，为所有11个行业中最高。
公司方面，埃克森美孚 (NYSE:XOM)、雪佛龙公司 (NYSE:CVX)、康菲石油公司 (NYSE:COP)有望成为此次行业利润飙升的最大贡献者，这三家能源巨头都预计会有两位数的利润和销售增长。同时，还有两家石油公司的业绩有望大幅改善，其中，西方石油公司 (NYSE:OXY)预计每股收益为1.75美元，去年为每股亏损0.15美元，马拉松石油 (NYSE:MRO)预计每股收益也将同比飙涨700%。而根据InvestingPro的数据显示，包括赫斯 (NYSE:HES)、瓦莱罗能源 (NYSE:VLO)、大陆能源 (NYSE:CLR)和Coterra Energy Inc (NYSE:CTRA)等公司也有望实现强劲的利润和销售增长。
在行业指数方面，可以关注Energy Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE)，这只基金追踪标普500指数中美国能源公司的市值加权指数，今年迄今为止，XLE已经累计上涨了41.3%，以巨大的优势成为2022年表现最好的板块指数基金。相比之下，标准普尔500指数同期下跌了7.7%。
XLE中除了埃克森美孚、雪佛龙、康菲石油外，还持有斯伦贝谢公司 (NYSE:SLB)、依欧格资源公司 (NYSE:EOG)、Pioneer Natural Resources Co (NYSE:PXD)、威廉姆斯公司 (NYSE:WMB)、戴文能源 (NYSE:DVN)等。
2、材料板块：金属价格上涨将推动行业利润、销售增长
预计Q1每股收益同比增长：30.9%
预计Q1收入同比增长：20.6%
材料行业是一个较大的概念，其中包括了金属和采矿、化工、建筑材料、容器和包装等行业的公司。FactSet的数据显示，第一季度该行业料将公布11个行业中第三高的同比收益增幅，市场预计该行业每股收益将较上年同期增长约31%。
同时，金、铜、镍、铂、钯和铝等金属的价格走强对该行业起到了推动作用，预计该行业将录得第二大同比收入增幅，销售额预计将增长近21%。
在材料行业的四个子行业中，有三个预计一季度的收入和每股收益将实现两位数的增长，其中，金属矿业板块的利润和销售额料将分别较去年同期增长69%和35%。
根据InvestingPro的数据显示，该板块中有几家公司值得关注，因为他们有潜力发布令人印象深刻的业绩数据。第一家是特种化学品制造商美国雅宝公司 (NYSE:ALB)、该公司的收益预计同比将增长470%，第二家是CF实业 (NYSE:CF)，预计一季度每股收益料为4.26美元，较去年同期的0.67美元有大幅改善。此外，美盛公司(Mosaic) (NYSE:MOS)、火神材料公司 (NYSE:VMC)这两家公司也值得关注，因为他们的业务在当前的通胀环境下，实现了蓬勃的发展。
相比较之下，追踪标普500指数中美国基础材料公司市值加权指数的Materials Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLB)，今年以来累计下跌了2.8%。
XLB的十大持股包括德国林德公司 (NYSE:LIN)、自由港麦克莫兰铜金公司 (NYSE:FCX)、纽蒙特矿业公司 (NYSE:NEM)、宣伟公司（Sherwin-Williams） (NYSE:SHW)、空气化工产品有限公司 (NYSE:APD)、艺康集团 (NYSE:ECL)、陶氏化学公司 (NYSE:DOW)、Corteva Inc (NYSE:CTVA)、Nucor Corp (NYSE:NUE)、Dupont De Nemours Inc (NYSE:DD)。
3、金融股：预计银行股将领跌
预计Q1每股收益同比下滑：25.7%
预计Q1收入同比增长：1.4%
根据FactSet的数据显示，预计金融类股将成为本季度盈利下滑幅度最大的板块，其每股收益料将较上年同期下降25.7%。同时，该板块预计还将公布第二大同比收入增幅，仅为1.4%。
随着贷款损失拨备的增加、股票交易的放缓以及并购活动的减少，金融行业所有五个子行业的利润预计都将下降10%以上，包括银行(-36%)、消费金融(-26%)、资本市场(-19%)和保险(-10%)等。
在公司层面，花旗集团 (NYSE:C)、高盛集团 (NYSE:GS)、摩根大通 (NYSE:JPM)和富国银行 (NYSE:WFC)预计是该行业中利润同比下降最大的银行，这四家银行巨头预计都将公布利润和销售增长下降。
根据InvestingPro的数据显示，板块中，保德信金融集团 (NYSE:PRU)、Allstate Corp (NYSE:ALL)也预计将会公布疲弱的一季度财务业绩。前者预计每股收益为2.73美元，较去年同期的4.11美元下滑33.5%左右，后者则预计每股收益料下滑54%。
在基金方面，Financial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLF)追踪的是标普500指数中金融类股的市值加权指数，该指数基金自年初以来下跌了4.5%左右。
XLF的十大持股包括伯克希尔·哈撒韦 (NYSE:BRKa)、摩根大通 (NYSE:JPM)、美国银行 (NYSE:BAC)、富国银行 (NYSE:WFC)、摩根士丹利 (NYSE:MS)、Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW)、美国运通 (NYSE:AXP)、花旗集团 (NYSE:C)、高盛集团 (NYSE:GS)和贝莱德 (NYSE:BLK)。
【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App】h2 推荐阅读/h2
大量债市空头平仓！通胀见顶论四起后 美债收益率见顶也已不远？
华尔街分析师：投资者即将缴完税款 美股抛售压力下周有望缓解
印度“玩转”能源市场：左手扫货俄原油 右手将柴油销往欧洲
机构前瞻欧银决议：本周大概率维稳，但加息只是时间问题
（翻译：李善文）
交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为，这些风险包括损失您的部分或全部投资，所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动，可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前，您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本，并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好，必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供，而可能由做市商提供，所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格，不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可，禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况，网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异，以英文版本为准。