Investing.com | 2022年4月27日 08:08
(作者:潘奕衡)
英为财情Investing.com – 俄乌冲突不知不觉之间已经爆发了2个月之久,美联储也已经进入了加息周期,市场早已经对这些利空消息消化殆尽。正当广大投资者踌躇满志准备大干一场的时候,金融市场却风云突变,很多国家尤其是新兴市场遭到了股、汇、债三杀,一时间有种覆巢之下大厦将倾的危机感。
覆巢之下
此前一直风头无两的美股也遭到痛击。今年迄今以科技股为首的纳斯达克综合指数下跌了16.88%,表现全球倒数第七;甚至以价值股小型股为主的罗素2000也下跌了13.18%,表现也是全球倒数。摩根士丹利甚至预测美国标准普尔500指数即将进入熊市。
随着美联储开启加息周期,且紧缩的脚步有望加快之后,美元指数王者归来,各国汇率俯首称臣,纷纷暴跌。今年迄今,美元指数已经大涨6.55%,创2020年3月以来的新高。主要货币中下跌最惨的是日元,今年迄今已经下跌了逾10%,创20年新低。值得注意的是,人民币近期似乎也出现了贬值的趋势。
随着全球通胀的飙升,全球主要央行纷纷开启了货币紧缩政策,各国国债遭到抛售。今年迄今,超长期欧洲债券期货下跌了15.88%,熊冠全球,紧随其后的是美国30年期国债。
通常,在通胀飙升,经济表现不好的时候,大宗商品都是不错的选择。但是由于俄乌冲突,大宗商品前期已经大幅上涨,近期开始出现大幅回落的迹象。一个月内原油、铝、铂等大宗商品大跌10%以上,且跌势并未出现缓和的迹象,几乎所有大宗商品在一周内仍旧维持跌势。甚至以避险著称的黄金都失去了避险的作用,已经从3月的高点接近2070美元/盎司跌到了1900美元以下。
现金为王
很难想象,在美国处于40年来通胀最严重的时期,华尔街的基金经理们再次喊出了“现金为王”的口号。
数据显示,美国货币市场基金的持仓量在3月已经蹿升到了1930亿美元,相比2 月的不到1460亿美元大幅增加了逾30%。市场人士普遍预期,随着货币市场利率、短债以及其他类现金投资品收益随着美联储利率上升,这类产品的持有量将继续攀升。
美国十年期国债收益率一度冲高至2.98%,离3%仅一步之遥。随着收益率的提升 ,企业的融资成本将继续上升。
全球最大资管公司贝莱德的全球固定收益首席投资官Rick Rieder明确表示,已经将许多投资组合中的现金比重调到50%以上,远高于过去几年的水平。
Rieder表示,在全球央行奋力加息对抗通胀的背景下,股票市场未来二至六个月将维持波动的状态。现在能做的最好事情就是“保持耐心”。
尾声
在所有资产看起来都危机重重之际,持币观望是最好的选择。切不可盲目补仓,机会是等出来的而不是补出来的。当然也不是所有的资产都在下跌,美元的走势就非常坚挺,在中短期内,美联储激进的紧缩政策还是主流,美元升值的基调短时间内不会扭转。
【本文来自英为财情Investing.com,阅读更多请登录cn.investing.com或下载英为财情App】
推荐阅读
4月26日机构对金融市场观点汇总
在推特接受马斯克收购要约之后,狗狗币跳涨超过20%
欧洲寻求最大限度替代俄油 诸多超级油轮从美国驶往欧洲
马斯克大手笔收购推特背后:仍有7个问题 悬而未决
交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为,这些风险包括损失您的部分或全部投资,所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动,可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前,您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好,必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供,而可能由做市商提供,所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格,不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可,禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况,网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。