本周重点关注个股：强劲增长的卡特彼勒 vs 后疫情时代下的Peloton
Jesse Cohen | 2023年1月30日 11:35
- 本周重点关注：美联储利率决议、大型科技公司财报、非农就业数据等；
- 值得关注的个股：卡特彼勒有望发布强劲业绩数据；
- 需要规避的个股：Peloton的业绩及财务前景料维持低迷。
英为财情Investing.com - 由于通胀见顶迹象明显，提升了美联储加息力度减弱的预期，投资者欢欣鼓舞，令华尔街股市上周五再次走高，主要股指上周再次表现强劲。
全周累计，道琼斯工业平均指数进账1.81%，美国标准普尔500指数抽高2.47%，纳斯达克综合指数攀升4.32%，为连升第4周。还需要注意的是，截至2023年的前几周，纳指上涨了11%，标普和道指分别上涨了6%和2.5%。
（美股三大指数走势对比图来自Investing.com）
本周市场内将充满影响股指走势的重大不确定性因素，包括美联储的利率决议、以及一系列重量级的业绩报告和经济数据。
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其中，美联储本周三将会结束今年来的第一次政策会议，目前华尔街普遍预期联储局将会加息25点子，较去年2月的50点子有所下降，从而令联邦基金目标利率区间处于4.50-4.75%区间。此外，美联储主席鲍威尔将会在讲话中发表的对未来加息步伐的预测，也成为了市场关注的焦点，因为投资者希望看到美联储在今年年底前暂停紧缩周期，甚至开始降息操作。
另一方面，财报季仍在如火如荼地进行，周四亚马逊(NASDAQ:AMZN)，苹果(NASDAQ:AAPL)与Alphabet(NASDAQ:GOOG)三大科技龙头同日公布季度业绩；另一间科技龙头Meta Platforms(NASDAQ:META)选择周三公布消息。
除此之外，还会有AMD(NASDAQ:AMD)、高通(NASDAQ:QCOM)、Snap(NYSE:SNAP)、埃克森美孚Exxon Mobil (NYSE:XOM)、麦当劳(NYSE:MCD)、星巴克(NASDAQ:SBUX)、UPS(NYSE:UPS)、福特(NYSE:F)、通用汽车(NYSE:GM)、辉瑞(NYSE:PFE)和默克(NYSE:MRK)等公司发布财报。
经济数据方面，最重要的莫过于本周五将会发布的美国1月非农就业报告，市场预计当月就业增长将保持稳健，但是较12月的增速略有放缓。
无论如何，本周我们仍然要来重点关注一只有上行潜力的个股，同时规避一只可能会受挫的个股：
h2 值得关注的个股：卡特彼勒/h2上周五，工业巨头卡特彼勒(NYSE:CAT)的股价创下了历史新高，收于264.54美元，而本周该股有望延续涨势，因为公司本周将会发布财报，在其前景改善的背景下，市场预期公司将会实现强劲的利润和销售增长。
这家工业巨头是道指三十只成分股之一，由于市场对全球经济韧性的乐观情绪，卡特彼勒今年以来，已经累计上涨超过10%，而且其上一年的股价表现也远超道指，该股目前的市值为1,378亿美元。
（CAT日线图来自Investing.com）
卡特彼勒预计将于本周二美股盘前发布四季度的财报。随着中国经济重启，全球经济增长前景改善，以及美国基础设施支出增加，公司很可能会再次受益。
根据期权市场的走势，交易员预计卡特彼勒股票在消息发布后将出现约4%的上下波动。
根据InvestingPro的数据显示，在财报发布前的90天里，该公司的利润预期被上调了20次，这并不奇怪。目前，市场普遍预期，该公司收益将连续第六个季度加速增长，至每股4.03美元，较上年同期的每股2.69美元增长49.8%；与此同时，营收预计将同比增长14.7%，达到158亿美元，反映出对其广泛的建筑、采矿和能源设备的强劲需求。
（CAT业绩预期来自InvestingPro）
如果这些数据得到证实，这将是卡特彼勒历史上最高的季度利润和销售总额，显示出其运营业务的实力和弹性。
而在财务展望方面，我们相信公司今年的财务前景将保持乐观，因为公司仍将受益于有利的行业需求和价格趋势，建筑和采购机械销售前景尤其光明。
h2 需要规避的个股：Peloton/h2尽管Peloton (NASDAQ:PTON)的股价最近呈上升趋势，但是我们不看好该股本周的表现，因为公司即将在本周三美股盘前发布财报，而数据可能会显示其收入增长再次出现大幅放缓，而这可能会增加人们对这家亏损的居家运动设备提供商的长期前景的担忧。
根据期权市场的情况，交易员预计，在Peloton公司更新业绩后，其股价后将出现大幅波动，可能的隐含波动幅度为18.7%。
要知道，Peloton已连续六个季度的业绩低于预期底线，在此期间有五次收入低于预期，反映出各种不利因素对其业务的负面影响。
而正如预期的那样，InvestingPro对分析师收益修正的调查显示，在报告发布前，分析师对每股收益的预期较最初预期下调了约87%。
（PTON业绩预期来自InvestingPro）
市场目前普遍预期，公司将在第二财季每股亏损0.64美元，因公司此前为了扭亏为盈付出了巨大的重组成本。与此同时，其收入预计将较上年同期下降37%，至7.123亿美元，原因是在当前的经济环境下，人们对其家用健身产品的需求下降，同时越来越多的人重新回到健身房。
而在财务前景方面，Peloton的管理层预计也会采取谨慎的态度，因为该公司面临着一个具有挑战性的宏观环境，在成本压力上升和运营利润率下降的情况下，该公司正在消耗大量现金。
而且，虽然Peloton目前仍拥有9.39亿美元的流动性，但是市场担心，公司将会在今年年底前耗尽现金，因其恐怕难以实现转型计划，并在后疫情时代里重新站稳脚跟。
（PTON日线图来自Investing.com）
随着纳指在2023年开年以来的大幅反弹，上周五，Peloton的股价收于12.65美元，是去年12月5日以来的最高收盘点位，估值也维持在43亿美元左右的水平，开年至今累计上涨了59.3%。不过，尽管有所好转，但是该股在2022年的年度跌幅高达77.8%，距离2021年1月的171.09美元历史记录仍有93%左右的距离。
信息披露：截至本文发稿，作者持有SPDR S&P 500 ETF (SPY)和Invesco QQQ ETF (QQQ)多仓。同时，持有科技行业指数基金Technology Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLK)的多仓。
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（翻译：李善文）
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