PCE报告本周将是市场亮点，美联储要恐慌了？
Michael Kramer | 2023年2月22日 17:19
英为财情Investing.com - 2月份的联储局FOMC会议纪要即将发布，而这份纪要可能会显示Fed想要继续大幅提高利率的决心。
本周的交易日较短，但是仍有大量可能会影响市场的数据发布，除了周三即将发布的美联储议息会议纪要，周五我们还将迎来个人消费支出PCE数据，以及密歇根大学的通胀预期。
其中，FOMC的会议纪要可能会为美联储后市的加息周期提供一些线索，我认为联储局仍然在寻求2%的通胀目标。
根据目前市场的普遍预期，个人消费支出预计环比增长0.5%，高于12月的0.1%，同比增长5%，与12月持平。而如果这一环比数据符合预期，则意味着个人消费支出的3个月年化趋势将从年化0.9%(10月、12月、1月)升至3.35%(11月、12月、1月)。与此同时，今年7月至1月的年化通胀率为3.3%，高于同期的2.1%。
无论如何，虽然3个月和6个月的同比变化比过去大幅下降，但它们仍然远远高于美联储2%的整体个人消费支出目标，并且比之前的运行趋势显示出显著加速。
下载APP
虽然一个数据点，可能不会让美联储感到恐慌，但2月份的强劲数据，可能会让美联储感到恐慌。因此，如果1月份的PCE数据真如预期，这可能意味着美联储在实现其目标方面后退了一步。
（PCE数据图表）
过去一周发布的CPI和PPI，无疑让投资者踌躇不前，甚至导致分析师提高了他们的个人消费支出预期。因此，联邦基金期货已经重新定价，现在比2月2日(1月就业报告发布前一天)高出80多个基点。目前市场普遍预计，8月份的最高终端利率为5.3%，高于约4.85%。
（联邦基金利率图）
h2 美国10年期国债收益率/h2名义利率已经升高，10年期上升到并测试了3.9%的阻力。它似乎也已经打破了多头模式，RSI突破了两个下行趋势。这可能表明，10年期国债的整体势头已转向更高的利率。此外，如果10年期国债收益率升至3.9%以上，就可能确定出现双底，并有可能再次测试4.25%左右的高点。
（美国10年期国债收益率日线图）
h2 TLT/h2我们可以在TLT ETF中看到类似的发展，它已经跌破了10月份低点的主要上升趋势。TLT的势头也从看涨转向看跌，RSI突破了上升趋势下方，RSI形成了新的下降趋势。在这一点上，支撑位在99.70美元左右，如果这个价格点被打破，它就建立了一个双顶模式，其价格有可能跌至低点。
（TLT日线图）
h2 DXY/h2美元指数也已经突破，从一个下降的楔形上升，我认为美元可以回到105.80区域。
（美元指数日线图）
h2 SPX/h2更重要的是，标普500指数似乎正在完成一个起伏的模式。「暴涨-下跌」模式的第一个上升趋势已经完成，现在标普500指数很可能继续向较低的趋势线(3950点左右)向下漂移。
（SPX指数1小时图）
h2 QQQ/h2在这一点上，问题是QQQ是否已经完成了一个扩大楔形。如果QQQ完成了波动指标，那么它的下一站目标将是270美元左右。
（QQQ 1小时图表）
h2 QQQ vs TIP/h2最重要的是，QQQ和TIP ETF之间出现了巨大的脱节。TIP ETF代表实际利率，当它下跌时，就表明实际利率在上升。实际利率的上升对股市，尤其是纳斯达克指数不利。目前QQQ和TIP之间的差距很大，这表明QQQ相对于实际收益率被高估了。
（QQQ和TIP日线图）
h2 NVDA/h2英伟达(NASDAQ:NVDA)将于本周公布业绩，我大胆猜测，英伟达的业绩不会配得上今年年初以来股价51%的涨幅。该股已经在A波回撤的1%延伸处停止上涨，现在非常接近突破209美元的支撑位。下一个支撑水平将出现在200美元。
（NVDA 1小时图）
h2 AAPL/h2最后来关注苹果(NASDAQ:AAPL)，我持有这只股票已经很长一段时间了，不得不说它已经从低点大幅反弹。尽管有几次试图突破，但该股仍停留在156美元。该股正徘徊于10日指数移动平均线下方。如果跌破该移动均线，这将标志着趋势的改变，并可能填补145美元的缺口。
（AAPL日线图）
【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App】
（翻译：李善文）
交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为，这些风险包括损失您的部分或全部投资，所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动，可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前，您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本，并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好，必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供，而可能由做市商提供，所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格，不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可，禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况，网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异，以英文版本为准。