美国CPI出炉后 黄金、美元将走向何方？
Investing.com | 2023年8月10日 14:38
英为财情Investing.com - 8月初，黄金期货于2000美元附近徘徊，之后却回撤至令人沮丧的1900美元中低端区域。当前，现货黄金正从1922美元的月底低点小幅反弹，一些交易员对现货黄金的关注度超过期货。
另一方面，于上个月通胀数据公布之前，美元指数节节攀升，触及五周高点102.655。
如果七月份的消费者价格指数(CPI)与预期吻合，或稍高或稍低，黄金和美元将会发生怎样的变动呢？
CPI前瞻
美国将于本周四(10日)公布最新CPI数据，并可能影响美联储加息计划。
CPI公布后一天，美国还将发布7月份的生产者价格指数(PPI)数据，分析师预计核心PPI将环比上升2.3%。
此外，上个月公布的6月份CPI同比上升3.0%，升幅为两年最低，惟预计7月份的升幅将微升至3.3%，然而美联储的目标仍旧是保持每年2%的稳健增长。
美联储此前判断，势如破竹的就业人口增长和薪资相应上升，再加上2020年疫情期超万亿美元的财政救助，乃2022年6月通胀年率飙升至近四十年最高9%的若干原因。
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尽管疫情补助已结束，惟就业和薪资增长对通胀仍构成了持续压力，推动美联储继续加息调控。
自2022年3月以来，美联储已将利率从此前的0.25%提升至5.25%。下一次的利率决策将于9月20日公布。
若CPI下降，美联储决策者可能于7月份加息25个基点后，更倾向于在9月的会议上推迟加息。
即使美国6月新增就业人口比5月份的30.6万有所减少，惟薪资水平仍旧超出美联储预期。最近，美联储发言人强化了鹰派言论，表示由于当前通胀率仍高于普通美国民众承受能力，已经处于22年高点的利率必须继续提升。
美联储理事鲍曼(Michelle Bowman)于周一(7日)的讲话中表示：
h2 美元指数与CPI/h2「过去一年，我们惟降低通胀采取了行动，惟通胀仍明显高于联邦公开市场委员会2%的目标，劳动力市场持续紧张，职位空缺远超可用劳动力。
「我预计可能需要进一步加息，以将通胀压低至联邦公开市场委员会的目标。」
(美元日线图；制图： SKCharting.com，数据来源：英为财情Investing.com)
h2 情景一：CPI高于3.3%/h2如果7月份的CPI年率达到3.3%或更高，美元指数可能进一步走强。
来自SKCharting.com的首席技术策略师Sunil Kumar Dixit指出，美元指数上升势头可能会推动指数挺进50周均线，即102.90。
(美元周线图)
Sunil Kumar Dixit进一步强调，自7月触及99.22的低位以来，美元走升势头正临近决定性阻力位，该阻力位可能会促使美元指数期货向支撑位靠拢。然而，他也表示，突破此区间可能形成新的支撑位。
对于美元指数，月线布尔带中段103.20可能会形成阻力位。然而，如果美元指数继续上升，短期内可能会呈现出持稳且看升的前景。
(美元月线图)
h2 情景二：CPI低于3.3%/h2若CPI年率为3.3%或更低，美元指数的上升动能可能会中断。
低于预期的通胀数据可能会限制美元指数于102.90-103.20阻力区间内的升幅，同时激发做空力量，导致美元指数跌向50日移动均线支撑位101.86。
(美元4小时线图)
Sunil Kumar Dixit进一步表示，「若跌破该区间，美元指数将最终跌向下一个支撑位——日线布尔带中位101.1。」
h2 黄金与CPI/h2美元走强会令黄金持续看跌，黄金现货价格的日线和周线均低于重要移动平均线。
(美国现货黄金日线图)
Sunil Kumar Dixit表示，「只要金价维持在1932至1942美元的临时阻力位下方，现货金近期的低点1923美元仍很脆弱。」
如果卖方势头强劲，金价能够向上突破该区域，黄金将延续看升走势，挑战下一个关口——50日均线1948美元和日线布尔带中段1953美元。
(美国现货黄金周线图)
如果能持续保持于此区域上方，将动摇100日简单移动平均线(SMA)的主要上行阻力位1968美元。
下行方面，如果金价持续跌破1923美元，现货黄金的跌势将延伸至1913美元和50周均线1897美元，此位置可能成为短期支撑，为反弹提供空间，惟幅度可能有限。
(美国现货黄金月线图)
h2 情景一：CPI高于3.3%/h2如果7月份CPI年率为3.3%或更高，美元可能会走高，而导致金价于数据发布后的72小时内跌向1913美元，并于一周内进一步跌向1897美元的50周均线。
(美国现货黄金4小时线图)
如果继续测试50周均线1897美元，以及失守这一关口，金价最终将延续下跌势头，向月线布尔带中段1851美元和100周均线1845美元靠拢。
h2 情景二：CPI低于3.3%/h2如果CPI数字显示年率为3.3%或更低，美元指数可能跌向支撑区域，提振黄金。
Sunil Kumar Dixit称，于CPI数据公布后72小时，现货金可能会突破1932- 1942美元的临时阻力位。
「最终，黄金多头的目标将是50日均线，该均线目前位于1948美元，随后的目标是日线布尔带中断1953美元。」
此外，Sunil Kumar Dixit认为，金价的主要上行目标将是100日移动均线1968美元。
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声明：本文内容仅供教育和参考，绝无任何形式的诱导或推荐购买或出售任何种类的商品或其相关证券。作者Barani Krishnan未持有他所论述的任何商品或相关证券。为了提高市场分析的多样性，作者通常还会使用自己以外的各种观点。为保持中立，作者有时候会提出相反的观点以及指出相反的市场变量。
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编译：刘川
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