现货黄金早评：大选辩论希拉里略占优势，风险情绪回暖贵金属黄金价格受挫
W.L | 2016年9月28日 14:21
美国总统选举进行首场电视辩论后，有民调显示较多人认为，民主党的希拉里表现较好，市场避险情绪降温。日圆汇价由一个月的高位回落，美元兑日圆升百分之0.5，曾经逼近101的水平。一直受到共和党特朗普攻击的墨西哥，它的货币披索更加由历史低位反弹百分之2，是两个月来最大升幅。美国消费者信心升至九年来最高，好过预期。消费者信心指数，本月出乎预期升至104.1，是07年8月来最高，市场原先估计跌至99。美国联邦储备局副主席费希尔表示，劳工市场紧张有助维持低利率。费希尔表示，美国目前失业率低过百分之5，劳工市场所受压力较大，带来的成果亦开始浮现，而工人收入上升是受惠于劳工市场紧张的迹象。他认为美国应该加息，但应该避免加息过多。世界贸易组织调低今明两年全球贸易增长预测。世贸预料，今年全球贸易增长百分之1.7，较原先估计低四成，由于市场目前预料，今年全球经济增长百分之2.2，反映今年贸易增长有可能低于经济增长，是15年来首次。
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明年的预测亦调低，最坏的情况下，贸易增速较原先估计少一半，只增长百分之1.8。世贸指，调低预测主要是因为美国入口减少，及发展中国家，包括中国及巴西等，经济及贸易增长放缓。世贸又关注，贸易增速较经济增速低。分析指，原因可能是与近来反全球化，及贸易保护主义抬头有关。目前美联储最新决议维持政策不变，投票显示内部分歧扩大，耶伦暗示或将年底加息，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，美国总统大选拉开帷幕，市场不稳定因素增加，此外英国退欧进程缓慢，意大利将举行宪法改革公投，多国银行业坏账危机酝酿，欧洲经济或长时间受到风险困扰。市场对美联储加息路径意见存在分歧，从CME监察可见2016年11月加息机会为8%，12月加息机会为48%，2017年3月见55%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数震荡走强，重新站在95.5水平上方，金银或逢高受压。
美国十年期债收益率震荡走低，金银料逢低受支持。贵金属黄金价格受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1310-1320区间好仓存在一定支持，而1330-1340区间则面临较强淡仓压力，美国总统大选首场辩论结束希拉里略占优势，市场风险情绪回暖。技术上，4小时MA均线拐头向下，日图呈区间震荡，周图有筑底回升的迹象。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，九月决议维持政策不变，投票比例显示内部分歧扩大，耶伦记者会上暗示或将年底加息，美联储有可能年内仅在十二月加息一次，美国总统大选拉开帷幕，驴象之争加剧市场波动，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，欧美货币政策或进一步分化，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1400以德国10月Gfk消费者信心指数低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2030以美国8月耐用品订单月率初值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
5) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1331适量淡仓，目标1325,1322
B)上破1331适量好仓，目标1336,1342
C)跌穿1322适量淡仓，目标1316,1311
D)首触1311适量好仓，目标1316,1322
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1800以英国9月CBI零售销售差值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2100以美国7月S&P/CS 20座大城市房价指数年率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
5) 2145以美国9月Markit服务业PMI初值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
6) 2200以美国9月里奇蒙德联储制造业指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美国9月咨商会消费者信心指数高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
8) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1342适量淡仓，目标1336,1333
B)上破1342适量好仓，目标1349,1353
C)跌穿1333适量淡仓，目标1328,1322
D)首触1322适量好仓，目标1328,1333
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1342做空，看1333，突破追1328 (亚市早段，准确捕捉7美元波幅)
4. 触顶回1333做空，看1328，突破追1322 (美市早段，准确捕捉8美元波幅)
以1手现货金(100盎司,1000美元保证金)计算，盈利: 1500美元(回报率: 150%)
【环球市况焦点及分析】
随着美国大选首场辩论结束，反映美国大选选情的重要指标墨西哥披索兑美元上扬，暗示当前市场认为希拉里表现更胜一筹，最新民调亦显示希拉里支持率略占优势，投资者风险偏好情绪回暖，加上咨商会消费信心录得良好表现，美元指数震荡走强，重新站在95.5水平上方，金银急跌延续弱势，金价跌至四日低位，银价创两周以来最大跌幅。原油方面，油价宽幅震荡，正在举行的产油国会议吸引了全球投资者的目光，沙特及伊朗石油部长的言论打消了市场对达成冻产协议的希望，一度打压油价直线跳水，但API原油库存连续减少，另外汽油、馏分油、库欣地区原油等库存数据均录得下滑，提振油价收回了部分跌幅。能源会议召开，沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，围绕冻产预期资金反复博弈，结果公布前油价或以宽幅震荡的走势为主。本周市场焦点在阿尔及利亚的产油国会议，伊朗虽然正接近恢复到制裁前的产出，但不太可能接受此前夺回份额的努力半途而废，这样的话沙特也不太可能同意让步，俄罗斯希望坐收渔翁之利，但显然实现的概率非常低，预计此次磋商达成实质性的冻产或减产协议的机会不大，有可能只是口头称“接近达成协议”或签署象征性意义的备忘录，以安抚市场。本周有较多美联储官员发表讲话，耶伦等重要人物的动向值得关注。
此外，特朗普和希拉里亦将在本周展开总统大选的首场辩论，旗开得胜的一方有望取得心理优势。数据方面，在美国，预计成屋签约销售略降，耐用品订单初值转差，初请向好，二季度GDP略增，物价趋稳，个人支出下滑，芝加哥PMI及密歇根大学消费者信心指数向好。在欧洲，预计德国Gfk消费信心持平，CPI小幅上扬，英国Gfk消费信心略降，二季度GDP持平，欧元区经济景气指数变化不大，CPI维持低迷，失业率微跌。在亚太区，日本零售销售不佳，通缩仍没有起色，工业产出止跌回升，中国财新制造业PMI维持在荣枯线附近。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
【黄金】：美国大选辩论希拉里略占优势，风险情绪回暖金价受挫。1)首个即市策略，升穿1331可适量造多，看1336,1342，突破追1345,1350。2)反之，跌破1322，目标1316,1311，突破可追1306,1302。3)最后一个策略，目前美联储最新决议维持政策不变，投票显示内部分歧扩大，耶伦暗示或将年底加息，联储官员讲话或指引金银方向，以1353-1367区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格跌近百分之3，主要是因为沙特阿拉伯与伊朗排除正举行非正式会议的产油国会达成协议。受沙特阿拉伯与伊朗石油部长言论影响，油价上日升超过百分之3后回跌。纽约期油以每桶44.67美元收市，跌1.26美元，跌幅百分之2.7。伦敦期油收市报45.97美元，跌1.38美元，跌幅百分之2.9。国际能源论坛正在阿尔及利亚首都阿尔及尔举行，而在会议期间，石油输出国组织成员国，与其他产油国举行非正式会议。伊朗拒绝沙特建议，以限制本身石油生产换取沙特减产。石油部长赞加内则表示，到油国组织11月底正式会议才尝试达成协议。沙特石油大臣法利赫亦预期，产油国今次非正式会议不会有协议，并认为应该容许伊朗、利比亚与尼日利亚，将油产增至最高。另外，美国石油协会在纽约期油收市后公布，当地上星期原油库存减少75万2千桶，而市场原先估计增加300万桶。数据公布后，原油价格在收市后电子交易向好。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。
从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，伊朗沙特等国产量不断提高，限产停留在纸上谈兵，美国产量逐渐消除墨西哥湾飓风影响，供应过剩担忧仍难以消除。
从需求面看，欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期一度跌破40整数关口，产油国冻产炒作旧调重弹，引发强劲回升，但在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，随后表现反复，呈区间宽幅震荡态势，阿尔及利亚能源会议即将落幕，资金博弈进入白热化或加剧油价的波动。沙特限产的诚意值得怀疑，会否再一次上演“狼来了”的故事暂时难以确认，围绕冻产预期资金反复博弈，会议结果公布前油价或以宽幅震荡的走势为主。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看44.14,42.75，阻力看46.52,47.77。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市反弹，终止过去两个交易日跌势，受科技股及消费品股带动，道琼斯工业平均指数升超过一百点。 收市报18228点，升133点。标准普尔五百指数升13点，报2159点。 美国总统候选人举行首场电视辩论后，市场认为民主党希拉里表现较好，带动美股向上。 三项指数都终止过去两日跌势，反映投资者恐慌情绪的波动指数，更下跌接近一成。 道指早段受油价下跌所影响，曾经跌42点，但很快有反弹，中段重上18200点水平，最多升143点。收市升幅稍为收窄至133点，报18228点。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格向好，但兑墨西哥比绍跌超过百分之2。 德意志银行财困令市场担心欧洲银行资金水平可能不足够，加上美国总统候选人希拉里在电视辩论中表现较好，美元受支持，欧元兑美元曾经跌至接近1.12。 美国总统候选人电视辩论后，墨西哥比绍有补仓。市场原先担心美国总统另一候选人特朗普一旦上台，墨西哥对美国出口会受影响。技术上，美元指数震荡走强，重新站在95.5水平上方。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货黄金分析】
【技术面分析】技术上，周图有筑底回升的迹象。目前美联储最新决议维持政策不变，投票显示内部分歧扩大，耶伦暗示或将年底加息，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，美国总统大选拉开帷幕，市场不稳定因素增加，此外英国退欧进程缓慢，意大利将举行宪法改革公投，多国银行业坏账危机酝酿，欧洲经济或长时间受到风险困扰。美联储官员鹰鸽分歧，对待加息态度偏向谨慎，市场将继续寻找后续加息路径的线索。从日线来看，金价前期因年内加息预期升温，最低曾探至1302附近，往后表现反复，而从1375的年内高点计起阶段高点逐步下移，似有重心下滑的迹象，考虑到美联储官员鹰派言论频繁，虽然九月未采取加息动作，耶伦在记者会上提及推迟加息的危害，暗示或将年底加息，若美国经济数据恢复向好，很可能提振加息预期并刺激美元走强，从而阶段性打压金价，下方关注重要整数1300附近支撑。另一方面，先前英国退欧公投的黑天鹅引发金融市场海啸，随后金价未曾跌破1300整数字，显示该点位支撑力度较强，全球经济成长乏力，各大央行普遍采取维稳策略，稳定市场对货币宽松的预期避免金融动荡，而九月决议维持政策不变，美联储推动货币政策正常化的步伐预计将非常缓慢且谨慎，若消息面配合不排除借美元回软的机会走出技术性反弹，上方压力位看前期高点1353及1367附近。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
顶底形态及均线分析：
银行间仓位分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周二（9月27日）黄金持仓量较前一交易日相比下降66,775.40盎司，为949.13874吨或30,515,759.67盎司。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周二（9月27日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为11,337.95吨或364,523,443.70盎司。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升破97.53, 中, 3美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破94.07, 中, 3美元, 美元乏力回调则金价受惠
----, 美股升回19679上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破17063下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周三(9月28日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
----，阿尔及利亚国际能源会议闭幕
1400，德国10月Gfk消费者信心指数，中，10.2，10.2，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国8月耐用品订单月率初值，高，4.4%，-1.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2230，美国9月23日当周EIA原油库存，高，-620，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好原油**
周四(9月29日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0750，日本8月季调后零售销售月率，中，1.4%，-0.8%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区9月经济景气指数，中，103.5，103.5，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2000，德国9月CPI年率初值，中，0.4%，0.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国第二季度实际GDP年化季率，高，1.1%，1.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2030，美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值，高，1.8%，1.7%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2030，美国9月24日当周初请失业金人数（万），高，26.1，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2200，美国8月成屋签约销售指数月率，高，1.3%，0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周五(9月30日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0730，日本8月全国核心CPI年率，中，-0.5%，-0.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
0750，日本8月工业产出年率初值，中，-4.2%，3.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
0945，中国9月财新制造业PMI，中，50，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1630，英国第二季度GDP年率终值，中，2.2%，2.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1700，欧元区9月核心CPI年率，中，0.8%，0.9%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，加拿大7月GDP年率，中，1.1%，1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国8月个人支出月率，高，0.3%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国8月核心PCE物价指数年率，高，1.6%，1.7%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2145，美国9月芝加哥PMI，高，51.5，52，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国9月密歇根大学消费者信心指数终值，高，89.8，90，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为，这些风险包括损失您的部分或全部投资，所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动，可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
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