如何“安全”地投资风险极高、负面消息不断的加密货币？

关于比特币究竟是否泡沫的争论一直不断，它有像硅谷风投教父Tim Draper、传奇对冲基金经理Mike Novogratz这样的拥趸，也有像比尔盖茨、巴菲特这样的唱空者。虽然以比特币为代表的加密货币价格波动很大，把它比作“郁金香泡沫”、“互联网泡沫”的声音亦不绝于耳，但还是阻止不了大批投资者前仆后继。 

如果你是一名新手，想要投资加密货币，那么首先有一点非常重要：确保你投在加密货币的钱“输得起”。那些通过交易比特币赚得盆满钵满的案例不少，但被套牢、爆仓的肯定更多。谁能保证自己就不是被割韭菜的那个？ 

其次，如果有时间和精力，最好了解一下比特币、加密货币、区块链这些术语到底是什么意思。新手犯的一个最普遍的错误就是将加密货币和区块链混为一谈。很直接了当地说，业内的共识是：区块链技术是未来，但比特币不是。 

知道比特币和加密货币是什么了，就可以买入了吗？并不。你还要知道这个市场的水有多深、风险有多大。简单来说，投资加密货币有几个风险： 

1. 价格波动性很大，一天跌个10%、20%都是稀松平常，那些不主流的小币种（看市值）波幅就更大了； 

1. 盗窃风险，比特币遭遇盗窃的事件时有发生，远到2014年2月Mt. Gox交易所遭遇黑客袭击致85万枚比特币被盗，近到2017年8月比特币交易平台Bitfinex因为网站出现安全漏洞导致用户持有的119756枚比特币被盗、今年6月份韩国数字加密货币交易所Coinrail称丢失加密货币； 

1. 价格操纵风险，德州大学金融学教授John Griffin在一份66页的研究报告中就指出，2017年比特币价格至少有50%的涨幅是有人通过用另一种加密货币Tether来操纵的； 

1. 硬分叉风险，加密货币的价值和它所获得的支持完全取决于使用这些货币的社区，当利益相关者发生分歧的时候，就会导致网络分裂（来支持新的竞争代币），这就叫做“硬分叉”。比特币现金就是从比特币硬分叉出来的。短期内，投资者会在新旧币支持者分歧最严重的时候选择套现，这样就会令价格出现大幅下跌； 

1. 监管风险，加密货币还是一个新事物，新事物被各国监管层打压是很正常的。去年9月，中国五部委发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》，短短几天，比特币价格从4900美元，跌至3200美元，跌幅逼近35%。 

1. 没有安全机制，你通常会有一个私人密钥来保护自己的加密货币钱包。但如果密钥丢失了，那些你的货币也要不回来了。你没有可以联系的“客服支持”，没有办法改密码，也没有办法通过验证身份来取回你的帐户。 

知道了这些风险之后，可能就会明白为什么一开头就建议你投资比特币的资金要量力而为了。通常情况下，投自己现有可支配资产的1%到10%是比较理智的。具体比例就要取决于你的风险偏好。除此之外，选择知名度高的正规交易平台、避免投资市值较小的小币种，都可以在一定程度上降低风险。 

在这里，再说一下加密货币钱包的安全问题。钱包分冷钱包（离线钱包）和热钱包（在线钱包）两种。冷钱包是指没有联网环境下使用过的钱包，比如专业的硬件钱包，将私钥（或助记词）写在纸上，也有人利用不联网的设备制作冷钱包。它的优点是非常安全，缺点就是创建钱包不方便交易也很麻烦。 

热钱包是指常用的一直联网状态下的钱包，比如电脑客户端钱包、手机APP钱包、网页钱包等。它的优点是使用方便，新手易操作交易转账的效率比较高，但安全性不如冷钱包好。 

对于新手来说，购买少量的比特币，使用热钱包是没有太大问题的；但如果涉及到几百万人民币以上的比特币，建议使用冷钱包，会更加安全。