FX678
发布时间 2018年9月24日 17:12
黄金交易提醒:美联储领衔多重利空,金价再临险境
周一(9月24日)亚市盘初,现货黄金承压于千二整数关口并小幅震荡走弱,目前交投于1196.89美元/盎司,鉴于市场普遍预期美联储在加息的同时可能会释放鹰派信号,市场对本周美国经济数据的预期也比较乐观,上一交易日反弹受阻后技术面看空信号增强,金价短线下行风险较大。
h2 基本面分析:/h2本周前两个交易日风险事件和经济数据相对较少,市场的目光将聚集在第三个交易日纽约时段,即北京时间9月27日凌晨2:00的美联储利率决议和2:30美联储主席鲍威尔的新闻发布会。
目前市场预期美联储9月份加息的概率为100%,而且美联储可能会释放鹰派信号,继续为12月份加息做铺垫,市场预期12月份再次加息的概率约76.8%;这使得市场预期实际利率会进一步升高。
这从美债收益率的上涨就可以看出一些端倪;美国10年期国债收益率上周已经上涨2.24%,收报3.062,录得近七年最高周线收盘价;美国两年期国债收益率上周上涨0.79%,创下十年新高。
加拿大皇家银行财富管理董事总经理George Gero表示,不断上升的债券收益率凸显出,美联储改变其中性看法的风险越来越大。
由于黄金是非孳息商品,实际利率将会提高的预期一般会降低黄金的吸引力,进而令金价承压。
(美联储加息概率一览表)
法国外贸银行Natixis指出,市场关注的问题在于,决策者是否会将2020年的一次加息提前到2019年进行,或者直接将明年加息次数增加一次,我的猜测是增加而不是减少。美联储声明中任何关于未来会更多加息的新暗示,都将会被解读为“鹰派”,会导致收益率走高,并打击股市。我认为风险是不对称的,更偏向于鹰派。美联储官员“没有理由”从现在预期的加息次数上后退。
摩根士丹利团队在最新的报告称,美联储料将在9月会议上升息,美联储可能通过更新2018年点阵图以及修正前瞻性指引发出12月加息意图的强烈信号。
②市场对本周美国经济数据预期比较乐观
另外,本周还需关注的是周四(9月27日)晚间的美国8月耐用品订单数据和周五(9月28日)的美国8月PCE物价指数;目前市场预期也相对乐观,尤其是美国耐用品订单数据有望录得五个月来最近表现;这一般在数据出炉前会给美元提供支撑,进而令金价承压。
③全球股市上涨,黄金ETF持仓依然处于两年半低位
尽管过去两周美元指数表现较弱,尤其是上周市场对中美贸易局势的担忧情绪有所降温,美元指数也跌破了一些关键支撑,多数商品回补大幅反弹,但金价表现不佳,全球最大的黄金ETF——SPDR的 持仓依然处于近两年半低位,并没有出现明显的低位买盘和中长线空单的平仓现象,全球股市的上涨降低了黄金的吸引力,也暗示机构和中线投资者依然并不看好黄金后市。
(黄金ETF——SPDR持仓变化一览)
据 观察,上一交易日美国道琼斯工业指数一度创历史新高至26769.16点,成交放量升至2月9日来最高,周线上涨2.25%;美国标普500指数也一度刷新历史高点至2940.91点,周线上涨0.85%;上证指数也大涨4.32%,录得近三年来最大单周涨幅。泛欧STOXX 600指数收高0.4%,Euro STOXX 50指数收涨0.8%,两个指数均连续第10日上涨。
h2 技术面分析:
/h2 从日线图来看,金价目前仍处于低位震荡走弱,但上一交易日在布林线上轨附近受阻后录得阴线,回落至布林线中轨1199.15下方,KDJ重新结成死叉,MACD红色柱仍有萎缩迹象和随时结成死叉的风险,短线金价偏向下行,初步支撑在布林线下轨和近一个月低点1187.59附近;如果失守该位置,则可能会打开新的下行空间;进一步支撑分别在1183和1171.60附近。
上方初步阻力在布林线中轨1199.15附近,布林线上轨阻力在1210.62附近,需要升破该位置,才能缓解下行风险。
(现货黄金日线图)
另外需要提醒的是,本交易日恰逢中秋节假期,亚洲多个市场休市,欧美经济数据相对较少,市场整体交投可能会受到一些限制;投资者主要留意市场对本周风险事件和经济数据的预期变化;同时,中美双方将在12:01同时正式实施新一轮相互加征关税,虽然市场对此早已经充分消化,但仍需留意市场情绪的变化和有关贸易局势的动态消息。
北京时间9:02;现货黄金现报1196.50美元/盎司。
作者: FX678
交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为,这些风险包括损失您的部分或全部投资,所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动,可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前,您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好,必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供,而可能由做市商提供,所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格,不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可,禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况,网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。