最高减仓75%黄金 COMEX期金巨大价差“吓趴”银行
财联社
发布时间 2020年5月29日 10:09
最高减仓75%黄金 COMEX期金巨大价差“吓趴”银行
财联社（上海，编辑吴斌）讯，此前疫情打击黄金供应，3月底COMEX黄金期货较现货黄金溢价一度升至70美元，不少银行损失惨重，一些银行不再愿意持有大量头寸，部分银行减仓幅度甚至高达75%。
据外媒报道，知情人士称，拥有黄金交易业务的银行正准备大幅减少其在COMEX（纽约商品交易所）的黄金头寸，同时将更多交易活动转移至伦敦。
业内消息人士称，价差使交易账面价值减少上亿美元，汇丰银行报告称单日账面亏损甚至达2亿美元。
许多银行已经减少了COMEX期金的日常交易，因担心价差可能再次拉大，一些银行现在打算减仓50%-75%。
路透询问了12家银行的交易计划，包括汇丰银行、摩根大通、瑞银、加拿大丰业银行、多伦多道明银行、花旗、摩根士丹利、高盛、法国巴黎银行、渣打银行、工行标准银行和美国银行。汇丰银行发言人表示，COMEX仍是其及其客户使用的众多交易所之一。其余银行没有回应或拒绝发表评论。
CME数据显示，在截至2020年3月23日（彼时价差飙升）的一年里，COMEX的平均日交易量为4700万盎司，但上周跌至约2500万盎司。
随着在COMEX出售黄金的银行越来越少，投资者换仓成本飙升。此前换仓成本通常为每盎司几美元，最近几天却升至10-20美元。消息人士称，如此高的价格为愿意交易的银行提供了更大的利润，这将鼓励一些银行继续在交易所交易并减少减仓量。
伦敦的机遇？
消息人士称，面对失去业务的威胁，芝商所正在考虑修改规则，以允许在伦敦和纽约交割黄金，但尚未做出任何决定。
直接在伦敦交割可以减轻银行的担忧，但这将需要数月或数年才能实施，并且可能不适用于交易量最大的合约，这意味着短期内银行不会停止减仓。
银行是COMEX最大的用户群体，占COMEX所有合约的三分之一以上。根据COMEX的数据，银行拥有的合约价值高达450亿美元，相当于约800吨黄金。
消息人士称，一些交易将从COMEX转向伦敦场外交易（OTC）市场。竞争对手伦敦金属交易所（LME）也可能吸引客户，因为银行仍然希望需要期货市场。
LME和洲际交易所（ICE）都已经提供了基于伦敦储存的黄金的期货合约，但交易不广泛。LME首席执行官马特·张伯伦（Matt Chamberlain）表示，银行对其贵金属合约的兴趣有所增加。ICE没有回应置评请求。
但即使银行参与度较低，COMEX作为最大的黄金期货市场，在可预见的未来仍可能占据主导地位。
下载APP
作者: 财联社
交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为，这些风险包括损失您的部分或全部投资，所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动，可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前，您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本，并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好，必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供，而可能由做市商提供，所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格，不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可，禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况，网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异，以英文版本为准。