智通财经
发布时间 2023年11月8日 19:04
更新时间 2023年11月8日 21:10
瑞银(UBS.US)收购瑞信以来首次发行AT1债券 规模或达30亿美元
智通财经APP获悉,瑞银(UBS.US)已开始发行额外一级资本债券(AT1)债券,这是自今年3月该行收购瑞信以来首次发行AT1债券。在瑞银收购瑞信时,瑞士金融市场监管局(FINMA)将瑞信的AT1债券在收购案中先于股权被全额减记,导致持有人损失了数十亿美元,这削弱了市场对AT1债券的信心,也让投资者对AT1债券保持警惕。
据知情人士透露,瑞银将发行两批以美元计价、可在五年和十年内赎回的永续债券,这两批AT1债券的发行总额可能达到30亿美元。根据媒体汇编的数据,瑞银最近发行了7亿瑞士法郎(约合5.19亿美元)的新债券,还有25亿美元将于明年1月首次提前还款的票据。
据悉,此次重新开始发行AT1债券预计将提振瑞银的AT1资本层(AT1 capital layer),这是一个重要的缓冲,可帮助银行在不完全依赖更昂贵的股本的情况下满足核心资本要求。
数据显示,瑞银新发行的AT1债券可能颇具吸引力。瑞银现有的美元AT1债券在下一次赎回日之前的平均收益率约为9.6%。此外,新发行的AT1债券还将包含一种机制,即一旦银行章程被修改以提供足够的可转换资本,该机制将允许债券转换为普通股。
Aegon Asset Management信贷研究主管Laurent Frings表示:“在我看来,瑞银新发行的AT1债券将被大量超额认购。”他表示,股权转换机制可能是对瑞信事件的回应,这也是积极的。
曾在瑞银任职的国债资产和负债管理顾问Ugo Lagrotta表示,瑞银发行新的AT1债券是“试图恢复市场对这些工具的信心”。他表示:“我相信,在未来,该行业的司法管辖区之间将会有更好的协调。我不希望看到像3月份那样的事情再次发生。”
作者: 智通财经
交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为,这些风险包括损失您的部分或全部投资,所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动,可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前,您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好,必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供,而可能由做市商提供,所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格,不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可,禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况,网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。