瑞士建材巨头豪瑞拟分拆北美业务并在美上市 估值达300亿美元
智通财经
发布时间 2024年1月29日 16:48
更新时间 2024年1月29日 17:10
瑞士建材巨头豪瑞拟分拆北美业务并在美上市 估值达300亿美元
智通财经APP获悉，瑞士建材巨头豪瑞(Holcim)表示，将完全剥离其北美业务并推动其在纽约上市，该业务估值可能达300亿美元。另外，作为全球最大水泥制造商之一的豪瑞还任命其欧洲负责人Miljan Gutovic接替Jan Jenisch担任首席执行官，后者将继续担任董事长，此次管理层变动将于5月1日生效。
受此消息提振，豪瑞在瑞士上市的股票周一一度涨6.7%，创2020年以来最大涨幅。豪瑞的股价去年飙升了38%，在2023年12月达到了2015年以来的最高水平。
据悉，这是豪瑞自2015年收购法国竞争对手Lafarge以来最大规模的重组。此次分拆预计会在2025年上半年完成，并将建立一个地区领先的纯建筑解决方案公司。在2023年前九个月，北美业务贡献了豪瑞近四分之一的销售额，该地区也是豪瑞最赚钱的业务地区。北美业务过去四年平均年增长率超过20%，息税前利润(EBIT)平均增长率超过26%。
Jan Jenisch表示，北美业务“太成功了，不适合作为子公司来运营”。他表示，豪瑞将不保留分拆后新公司的股份，对此次上市获得股东支持充满信心。Jan Jenisch自2017年以来便一直领导豪瑞，他将领导豪瑞北美业务在美上市的计划。
豪瑞表示，北美业务的目标是，到2030年，年销售额将从目前的110亿美元左右提高到200亿美元以上，营业利润超过50亿美元。该公司称，被分拆并上市的子公司将致力于推动快速扩张的北美市场的长期增长，并为其所有利益相关者创造价值。
豪瑞是北美最大的水泥制造商，在850个工厂拥有1.6万名员工。该公司在北美地区与建筑产品和解决方案领域的Carlisle(CSL.US)、RPM(RPM.US)等公司以及水泥领域的Eagle Materials(EXP.US)和Summit Materials(SUM.US)等公司竞争。
在美国，建材公司的市盈率高于欧洲同行，这可能会提高豪瑞拟上市的北美业务的估值。据一位知情人士透露，这笔交易已经计划了很长时间，之所以促成这笔交易，是因为豪瑞认为，与Carlisle、RPM和詹姆斯哈迪(JHX.US)等同行相比，其北美业务被低估了。
Jan Jenisch表示，美国是世界上最具吸引力的建筑市场之一，此举将有助于新公司利用该地区的基础设施和建筑热潮。Jan Jenisch还表示，该公司正在考虑回购一些股票，以便让上市计划更加顺利。他表示：“我们拥有业界最强劲的资产负债表。我们将提供非常强大的资本结构以支持在美国的上市。”
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作者: 智通财经
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