这家营业部常见的错误都犯了，给客户递纸条、飞单、保本保收益，一罚单涉多起违规事项

财联社3月30日讯（记者 肖斐歆）经纪业务作为证券公司的基础业务，一直是罚单的多发区。由于分支机构和从业人员数量众多，合规风控挑战严峻，导致违规操作时有发生。

宁夏证监局近日公布多张罚单，光大证券银川凤凰北街证券营业部及内部员工王云皓被点名。

根据罚单表述，王云皓在从事证券经纪业务营销活动期间，存在向投资者提供风险测评答案、对投资者证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺、与投资者约定分享投资收益或者分担投资损失、委托他人招揽客户、私自销售非公司代销的私募基金产品的情形。

宁夏证监局分别对该营业部和员工出具了警示函，并表示该营业部应加强合规管理，严格规范工作人员执业行为，切实防范风险，维护投资者利益。

大多数经纪业务罚单涉及到的违规行为往往是一到两项，而该员工的涉及的违规类型十分广泛。所以营业部也难咎其责，被拷问合规性。

帮客户“递纸条”引发业务操作变形

为客户提供答案或直接代为填写的情况在分支机构并不少见。据记者了解，风险测评题目数量往往不少，且文字信息量大，大多数题目与自身资产、承担能力相关。有些客户时间比较宝贵或者年龄偏大，就会希望投资经理能直接帮忙解决。

同时，KPI的考核压力也促使业务人员去鼓励客户更多地开通交易权限。虽然多数知识的测评难度不大，但对于在业务人员鼓动下“顺便开通权限”的新人投资者来说并不轻松。所以不少业务人员会直接包办答案，引发业务操作变形。

在这样的背景下，为客户提供风险测评答案甚至包办的行为屡禁不止。

1月，国泰君安济南胜利大街证券营业部及内部员工姜瑾被出具警示函。经查，该营业部员工姜瑾存在向客户提供风险测评重点问题答案和融资融券业务知识测试答案的情形。上述问题反映出该营业部在开展融资融券业务过程中适当性管理内控制度落实不到位，未严格规范从业人员执业行为，合规管理存在不足。

去年11月，银河证券郑州东风路证券营业部被责令改正。在多项违规行为中，存在员工向客户提供风险测评答案，提供回访答复口径，推介高于其风险承受能力的产品，未揭示产品风险等问题，合规管理不到位。

去年10月，中信证券天津滨海新区黄海路证券营业部及内部员工王胜亚被出具警示函。该员工在从业期间，存在向投资者提供风险测评关键问题答案的行为。

下载APP

加入Investing.com百万用户的行列，全球金融市场早知晓！

立即下载

去年8月，广东证监局连发六张罚单，分别指向光大证券的4名员工、相关营业部和分公司。从违规事由来看，其中一项是部分员工在从业期间，出现向客户提供科创板测试题答案、索要客户证券账户密码、向客户发送回访问题、提供答复口径等违规情形。这反映出光大证券云浮新兴荔园路证券营业部合规管理不到位、内部控制不完善。违规员工叶贤升、张林开也因此受到了监管处罚。

“共享收益、共担亏损”背后往往有纠纷

资管新规实施以来，券商唯一的保本理财只有收益凭证。收益凭证是以券商的信用作为担保，但也存在来自于券商本身的经营风险。如果是浮动收益凭证，挂钩的浮动收益还会受到市场风险的影响。所以，“保本保收益”这一承诺属于伪命题，与客户的约定也没有法律约束效力。而这类问题被暴露，往往是不能实现“空头支票”进而带来的客户纠纷。

但仍然有不少分支机构员工打着共享收益、共担亏损的旗号吸引客户进行投资。

3月，中泰证券漳州延安北路证券营业部及内部员工林润被出具警示函。该员工在开展基金销售业务时存在向客户承诺赠送礼金、承诺本金不受损失的行为，且在个别客户出现亏损时向其提供经济补偿。

去年10月，国金证券成都青白江证券营业部员工杨晓宁被监管警示，该员工存在在客户营销过程中承诺收益的行为。

同月，中信证券天津滨海新区黄海路证券营业部员工王胜亚因存在向投资者承诺保本保息的情形，被监管警示。

去年9月，广发证券茂名高凉中路证券营业部李云姬被出具警示函。其中一项的违规事由是在宣传推介基金产品过程中向客户承诺保本保收益。

去年8月，光大证券云浮新兴荔园路证券营业部员工张林开、李国新、叶镇华等人协助客户出借证券账户为他人融资提供中介和便利，向客户违规承诺承担损失，被监管点名。

“飞单”屡禁不止，合规监管成难题

“飞单”是指营销人员利用客户的信任，向客户推荐并销售不属于其就职的金融机构发行或代销的金融产品，往往以收益高为话术，在风险爆发时撒手跑路。投资者想追回损失非常困难。

员工“飞单”在金融业屡见不鲜，此前该现象在银行网点出现较多，如今在券商营业部也频繁出现。论其背后的原因，业内人士分析，主要原因有两点，一是从业人员被高额利益所驱使，二是由于隐蔽性强、难以举证。

券商分支机构对于大部分代销产品所给的提成其实很低，部分从业人员想谋取私利，通过代销其他机构的金融产品来挣外快。同时，一些私募机构存在卖产品的需求，会找一些券商分支机构的熟人进行宣传，甚至帮卖。在人情和利益的驱使下，一些从业者选择了铤而走险。

除此之外，由于目前的营业网点较多，监管很难一一排查到位。同时“飞单”具有隐蔽性，不但难发现，而且举证难度也较大。一般情况下，“飞单”多为内部员工作案且客户流动属于正常现象，使得公司很难发现异样，更别说发生在从业人员亲戚朋友间的“飞单”行为了。除非产品出现纠纷，投资者去举报投诉，否则很难查。不少案例显示，“飞单”的东窗事发，往往需要一定时间，被隐瞒欺骗的投资者向毫不知情的公司要求解决问题。此时，由于公司知情较晚，可能会出现证据缺乏、时间仓促等问题，或是内部员工已经离职，使得举证变得困难。

2月，中泰证券湖南分公司及时任负责人杨文明被湖南证监局采取出具警示函措施。该分公司及前负责人杨文明在开展业务过程中，存在提供与私募基金托管业务利益冲突的投资建议、直接推荐非中泰发行或代销的私募产品、通过为其他机构介绍客户或亲属直接获得提成、向他人提供公司托管产品的未公开信息、微信群管理缺失、手机备案信息不完整、固定资产管理不规范等问题。

去年5月，江西证监局公布一则罚单，指向兴业证券任职人员。兴业证券江西分公司从业人员朱俊华，在任职期间，向他人推介非兴业证券发行或代销的金融产品。