人民币衍生品：境内美元掉期曲线短端抬升，美元流动性充裕拆借利率略下行
Reuters
发布时间 2017年8月18日 16:16
人民币衍生品：境内美元掉期曲线短端抬升，美元流动性充裕拆借利率略下行
路透北京8月18日 - 中国境内美元/人民币掉期曲线 CNHFWD= 本周略平缓。交易员称，本周银行间人民币流动性紧张，掉期短端明显抬升；而随着客户远期结汇意愿的增加，掉期长端买盘较多，而大行在长端的卖压较小，一年期掉期 CNY1Y=CFXS 保持在1,100点附近，基本符合利率平价。
他们并表示，近期美元拆借利率有下行的势头。一方面境内外资行外债规模不再受限，可以从母行借入美元流动性，在境内拆借美元需求降低；另一方面随着美联储年内加息预期淡化，一个月及以内的美元供给充足。
“近期人民币资金紧，短端比较高，TN（一日期掉期点）几乎没下过4，也相应推升了长端。”一中资行交易员称，“现在客户一年期掉期做的比较多，短端卖长端买。”
亦有外资行交易员表示，近期境内美元流动性非常充足，短期拆借利率已有下降的势头，境内有不少隔夜美元出借给境外机构。
北京时间15:52，境内美元/人民币一周期掉期 CNYSW=CFXS 报25.9点，一个月期 CNY1M=CFXS 报107点，一年期 CNY1Y=CFXS 报1080点，较上周五分别涨70.73%、涨23.70%和跌2.61%。
境内美元/人民币一年期平价期权隐含波动率 CNY1YO=CNC 双边报价为3.600/4.100，六个月期的平价期权隐含波动率 CNY6MO=CNC 双边报价为2.900/3.700，均较上周五小跌。
中国银行间债市周五资金面延续上日尾盘偏松态势，各期限供需均较为平衡。交易人士表示，月度缴税临近尾声，市场预防性需求减弱，流动性预期随之改善，机构融出增多。
人民币兑美元即期 CNY=CFXS 周五早盘随中间价小跌，整体波幅较昨日收窄。交易员称，隔夜国际美元大幅震荡，但对今早人民币汇率影响较小，由於日内美元指数波幅有限，结售汇双方均无意推动汇价选择方向，短期料延续6.65-6.7元区间双向波动。 CNY/CN （完）
(发稿 孙琦子; 审校 杨淑祯)
下载APP
作者: Reuters
交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为，这些风险包括损失您的部分或全部投资，所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动，可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前，您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本，并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好，必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供，而可能由做市商提供，所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格，不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可，禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况，网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异，以英文版本为准。