英为财情Investing.com - 芯片业巨头博通公司 (NASDAQ:AVGO)计划将在美东时间9月6日美股盘后公布其2018财年三季度的财报。
作为在华尔街受到追捧的知名科技股，博通在过去几年时间里的股价都一路走高，2016年-2017年期间，股价上涨超过77%，在这段时间里，博通在其首席执行官兼总裁陈福阳Hock Tan的带领下，通过收购其他公司实现了强劲的股东回报和快速增长。期间，博通完成了对Broadcom和Brocade Communications的收购。
然而进入2018年以后，博通却以对高通的收购失败开局，在对高通发起敌意收购失败后，博通的股价开始下跌，今年以来，博通已经累计下跌了15%，这让博通成为了芯片股中表现最差的股票，即使是挑战重重的高通，都实现了7%的上涨。
虽然，随后由于另一笔120亿美元的股票回购计划公布，以及二季度财报超预期，让博通股价有所回暖。但随后博通在没有召开任何电话会议，或事先讨论过的情况下，公布收购软件公司CA，投资者大呼看不懂，致其股价在一日之类暴跌超过13%. 就算是此前看好公司的分析师里，也有7位下调了对博通的“买入”评级。
近日，时值公司即将公布三季度财报的前期，博通股价有一定程度回升，投资者仍然期待博通公布一份让市场惊喜的财报。此外，投资者还期待：在即将召开的财报电话会议中，博通管理层会再次让投资者相信收购CA的交易本身具有潜力，未来可以促进博通的增长。
对于本季度的财报，博通预计对于截至8月5日的2018财年第三季度，净营收将为50.47亿美元，上下浮动7500万美元。另外，Zack则预计公司营收为50.6亿美元，EPS为4.83美元，同比增长17.8%.
有分析认为，此次在博通公布业绩报告以前，或是投资者买入博通的很好时机。首先，博通在连续的下跌以后，目前估值已经处于历史低点，也使得它成为了芯片行业最便宜的股票之一。另外，其核心芯片业务仍然表现强劲，特别是在数据中心的芯片业务方面。
从业绩上看，上一季度，博通营收为50.14亿美元，较上年同期的41.90亿美元增长20%；归属于普通股股东的净利润为37.18亿美元，较上年同期的4.40亿美元增长745%. 每股摊薄收益8.33美元，较上年同期每股摊薄收益1.05美元增长693%.
值得关注的是，无线通信部门上季度营收为12.94亿美元，较上年同期的11.50亿美元增长13%，而本季度，博通仍将受到扩大对韩国智能手机客户出货量增加的影响，Zack预计，无线通信部门的营收将继续达到12.45亿美元，保持强劲上涨的态势。而且，云存储部门方面，二季度公司该部分业务营收为11.62亿美元，较上年同期的7.12亿美元大幅增长了63%，本季度Zack预计公司的云存储部门业务营收将达到11.76亿美元。
另外，市场同样期待，新iPhone将于2018年9月发布，有望提振主要供应商博通2018年10月的业绩，博通将公布一个较为乐观的业绩展望。公司同时预计，来自云计算和数据中心的产品需求有望提升。不过，由于北美大客户需求疲软，预计无线通信收入本季度将延续季节性疲软。
而对于此前收购联合电脑公司 (NASDAQ:CA)的消息，最新的消息显示，博通宣布其以189亿美元收购软件公司CA的交易已经获得美国反垄断部门批准。目前，这笔交易还需要获得欧盟和日本反垄断部门，以及CA股东批准。博通预计该交易将在2018年年底之前完成。虽然此前市场对于博通此项收购疑虑颇深，但是不可否认的是，CA将给博通带来稳定的现金流，也可以为博通后期扩充软件业务，加大业务多元化提供助力。
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在华尔街对博通的评级中，博通的共识评级为“买入”，平均目标价为291.87美元。2名分析师给予公司“卖出”评级，10位分析师给予“持有”评级，另外有26名分析师给予公司“买入”评级。
其中，B. Riley在此前的一份报告中，给予博通“买入”评级，但是目标价从310美元下调至308美元；此外，BidaskClub在一份研究报告中将博通的评级从“买入”下调至“持有”；Cowen给予公司“优于大盘”评级；高盛则将博通的“买入”评级下调至“中性”，并将其目标价从300美元大幅调低至220美元。