金融板块已让你望而生畏?这只金融ETF或可考虑

金融板块已让你望而生畏?这只金融ETF或可考虑

Investing.com  | 2020年8月4日 13:34

英为财情Investing.com - 说到金融服务板块,你首先想到的肯定是银行。尽管银行对于经济运转至关重要,但是金融服务板块还包括一系列其他业务机构,如保险公司、金融科技公司、房地产投资信托经纪公司、资产管理公司、以及股票交易所或信用评级机构等提供服务的机构。

下面,我们就来深入了解一下这个行业的基本原理,以及一只值得深入研究的金融服务ETF。

首先,金融服务板块是强周期性行业。

当新冠疫情引发全球股市遭到投资者抛售的初期,银行和其他金融服务类股是冲击最为严重的板块之一。尽管许多此类公司的股价目前已经从三月的低点反弹,但是它们截至目前仍然相当低迷。

在2008/09年金融危机期间,银行也受到了密切关注,尤其是在美国市场中,因该行业对于高风险金融产品的敞口很大。2008年9月,庞大的美国投行雷曼兄弟破产,金融市场的压力引爆了一场全面的全球危机,导致各国政府和中央银行紧急协调,通过银行间的资本重组来拯救更多银行。

简而言之,彼时,许多金融公司持有的私人债务被转移到了国家手中,变成了公共债务——重担落在了纳税人的肩膀上。随后,市场关于金融机构影响、国家扮演的角色、紧缩政策和经济发展前景的辩论甚嚣尘上,但最终全球大多数经济体最终复苏了,股市再次迎来繁荣。

不过,每次经济危机和衰退都是不同的。和2008/09年的危机不同的是,最近的市场下跌并不是由银行或者金融公司的行动造成的后果——作为一个强周期性的行业,金融服务机构的价格容易受到经济气候变化的影响,这包括利率、经济增长、房地产市场的活动、全球健康、政治、贸易等问题。

例如,低利率会对银行的利润率和盈利能力产生不利影响,毕竟许多商业银行从存款利率和贷款利率中赚取息差,从而获利。目前,美国和全球其他各大经济体的利率都处于历史低位,6月25日,美联储公布了其年度压力测试和额外的银行敏感性评估结果,美联储要求33家美国大型银行在三季度暂停股票回购并限制股息支付,以保留资本。

在其他几个国家,金融机构也相继减少或完全停止了支付股息。既然被动收益因素已经消失,股息投资者可能会寻找其他选项。在2020年余下的时间里,这些银行各的价格也可能出现短期波动,但是只能寄希望于疫情以及其对经济的影响出现重大变化。

综合而言,有兴趣投资金融服务行业的投资者可以考虑以下这只ETF:

The Financial Select Sector SPDR Fund(XLF)

  • 当前价格:24.03美元
  • 52周价格区间:17.49 - 31.38美元
  • 股息收益率:2.54%
  • 费用比率:每年0.13%,或投资1万美元需要支付13美元

The Financial Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLF)(XLF)共持有66只个股,追踪的是金融板块指数Financial Select Sector Index,其排名前三的行业是银行、券商和保险业。其中,该ETF超过一半的净资产由排名前十的公司组成,接近172亿美元,XLF的前三家公司包括伯克希尔·哈撒韦 (NYSE:BRKb))、摩根大通 (NYSE:JPM)和美国银行 (NYSE:BAC)。

其中,20世纪50年代末以来,传奇投资者巴菲特和他的合作伙伴芒格将伯克希尔从一家苦苦挣扎的纺织制造商转变为市值超过4750亿美元的控股公司。而该股也成为了全球股市中股价最高的个股——从1964年每股不到20美元,跃升至了当前的29.3万美元(A类股)。也正因如此,很多金融ETF都会包含伯克希尔B类股。巴菲特常常青睐大盘股、派息股、金融公司(包括保险、金额科技等)。通过基金直接或间接购买伯克希尔的股票,可以投资于更广泛的企业。

今年以来,XLF下跌了约21%,然而,该基金在3月23日触及17.49美元的52周低点后反弹,如果你彼时在低位买入1000美元,现在的价值是1370美元。

总 结

市场中有各种金融领域的ETF,涵盖了美国的大金融机构、地区银行到全球金融公司等。和往常一样,投资者需要根据ETF的风险回报比,进行尽职调查。

【本文来自英为财情Investing.com,阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App

推荐阅读

全球主要资产7月收益回报:新兴市场股票再度登顶

星巴克复苏迹象明显,买入信号来了?

若拜登赢得大选,这三家公司将值得关注

华尔街二十年老兵:散户入市有助于平息波动性 仍担忧“树倒猢狲散”

洪灏:如何预测市场风格的转变

(翻译:李善文)

Investing.com

相关文章

最新评论

添加评论
请等待一分钟后再次发表评论
讨论
回复...
请等待一分钟后再次发表评论

交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为,这些风险包括损失您的部分或全部投资,所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动,可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前,您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好,必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供,而可能由做市商提供,所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格,不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可,禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况,网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。

English (USA) English (UK) English (India) English (Canada) English (Australia) English (South Africa) English (Philippines) English (Nigeria) Deutsch Español (España) Español (México) Français Italiano Nederlands Português (Portugal) Polski Português (Brasil) Русский Türkçe ‏العربية‏ Ελληνικά Svenska Suomi עברית 日本語 한국어 繁體中文 Bahasa Indonesia Bahasa Melayu ไทย Tiếng Việt हिंदी
退出
是否确定退出?
确认
取消确认
保存更改

+

下载英为财情Investing.com APP

获取免费股票、指数、外汇、大宗商品和债券的实时行情、图表和提醒服务。 获取免费的高级技术分析/预测。

英为财情 Investing.com更佳体验,尽在APP!

更丰富的内容,更快捷的行情和图表,更流畅的体验,尽在APP

';