- 比尔·艾克曼是华尔街广为人知的对冲基金活跃管理人之一，他是资本管理公司Pershing Square Capital Management的创始人，而该公司以其投资盈利而闻名；
- 比尔·艾克曼侧重于投资努力产生大量现金流的公司，因此更具有防御性；
- 本文我们使用InvestingPro的工具，仔细检视了这位华尔街知名投资人的投资组合。
- 回报率
- 营业额
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- 投资者类型
- 行业集中度
英为财情Investing.com - 亿万富翁们现在都在投资什么金融标的？
很多投资者可能会好奇，华尔街的传奇投资人们一般都会青睐哪些投资品种和标的个股？根据SEC的规定，管理市值超过1亿美元资产的投资基金和机构需要发布13F报告，而投资者们也可以从这份报告中看到他们对公司个股的增减仓等持仓情况。
不过，这份报告一般是在当季度结束的45天后发布，因此，并不具备时效性。尽管如此，了解特定投资基金的投资组合结构，仍然会让我们受益匪浅。
而借用InvestingPro工具，我们可以在「Ideas」板块查看到这些华尔街知名投资人的最新投资组合。
（InvestingPro的「Ideas」工具搜索结果样例）
在InvestingPro的「Ideas」工具中，我们用一下这些条件来搜索：
在今天的分析中，我们将重点关注比尔·艾克曼(Bill Ackman)创立的、总部位于伦敦的Pershing Square Holdings (LON:PSHP)资产管理公司的投资组合。
比尔·艾克曼(Bill Ackman)是谁？
比尔·艾克曼(Bill Ackman)是华尔街的亿万富翁，也是Pershing Square Holdings的创始人兼首席执行官。这位知名投资人以其对股票市场的敏锐度而闻名，再加上其拥有一个关系密切、经验丰富的团队，他总是可以做出有利可图的投资决策。而在选择公司时，比尔·艾克曼倾向于关注那些现金流大的公司，他认为这是一家公司可以获得长期成功的关键因素之一。
还需要注意的是，比尔·艾克曼还是一位积极主动的投资者，经常针对市场状况，在段时间里变换持仓。例如，其在疫情早期，就通过对冲投资组合，而获得了26亿美元的利润；此外，他还遵循「别人恐慌时我买入」的策略，在去年下半年加密货币市场遭受大幅抛售时，进入了这个市场。
Pershing Square Holdings的投资组合构成
根据Pershing Square Holdings在2023年2月13日提交给SEC的最新投资组合文件显示，其投资组合结构如下：
（比尔·艾克曼的投资组合结构来自InvestingPro）
目前，该投资组合中最大的持股是Lowe 's Companies (NYSE:LOW)，这是一家主要销售建筑材料和工具的美国家居装修连锁店。然而，就行业而言，最大的组成部分是酒店，餐厅和休闲。
（比尔·艾克曼投资组合的行业分类来自InvestingPro）
比尔·艾克曼的投资组合重点是，所谓的传统公司，更注重价值而不是增长。这使得其投资组合更具防御性，减少了熊市中的损失，也削弱了获得惊人回报的可能性。
2023年前景展望
在过去的五年里，比尔·艾克曼的股票投资组合的回报率为81.79%，超过了基准的标普500指数。
（比尔·艾克曼过去五年的股票投资组合回报来自InvestingPro）
决定今年回报率的一个关键因素将是美联储的货币政策，它将对更广泛的市场产生重大影响。如果我们确实看到了期待已久的转折点，那么我们应该看到回报的积极趋势将继续，这将与标普500指数的上涨密切相关。
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（翻译：李善文）