节后两类股值得期待
本周，中小板指个股行情活跃，主要体现在两点，一是互联网平台类个股，顺网科技（行情，问诊）、焦点科技（行情，问诊）、生意宝（行情，问诊）等股价走势均形成了上升通道，从侧面说明步入4G时代后，移动互联网已经深深地改变了我们的生活，进而打开了新的产业发展空间。二是传统产业股中积极转型，或拥有互联网等新兴产业基因的个股。如方正电机（行情，问诊）等，其业绩虽然目前主要来源于传统电机产业，但随着新能源动力汽车的崛起，电机产业将因为新能源动力汽车的普及而出现新的成长空间，故此类个股近期得到增量热钱的关注。此外，如安妮股份（行情，问诊）、鸿博股份（行情，问诊）、东港股份等传统印刷业个股，由于出现无纸化彩票，产业空间迅速崛起，尤其移动互联网的普及、渗透率的提升，会有越来越多的年轻人加入购买彩票的大军，从而使得此类个股的想象空间被迅速打开。
目前来看，两类个股节后值得期待，一是智能家居、无纸化彩票或基于互联网平台业务支撑的个股，其中安妮股份等品种作出表率，姚记扑克（行情，问诊）、捷顺科技（行情，问诊）等大有后来居上的态势。同时，青岛金王（行情，问诊）也具有这样的基因，日前，公司股东大会同意合计投资1.517亿元获得悠可UCO.COM公司37％的股权。悠可通过自主设计、创立UCO.COM化妆品网络平台，成为采取全网代理经销和渠道包销营销模式的专业化妆品电商品牌管理公司。悠可及创始人张子恒等5人一致承诺，悠可2014年至2017年的扣非净利润分别不低于1500万元、3000万元、6000万元、1亿元，如不足则由创始人以现金补足。如此的信息就意味着青岛金王也开始步入到网站销售业务领域，且股价只有8元多，短线股价的弹性值得期待。二是与液晶面板产业链相关联的个股。经过多年的技术沉淀，京东方A（行情，问诊）等为核心的面板产业的量产、良品率迅速提升，从而意味着业绩已进入到加速上升的轨道，京东方的业绩修正公告就是最好的说明。未来一段时间内，液晶面板产业股很可能反复活跃，烟台万润（行情，问诊）、普利特（行情，问诊）等个股仍可跟踪。
“春季躁动”拉开序幕 五角度布局春节后行情
近期市场呈现小幅反弹走势，上证指数稳固在2000点之上，在计算机、传媒、通信等成长股的带动下，中小板指、创业板指继续大幅上涨，尤其是创业板指数更是创下1500.46点的历史新高。综合各方面因素，大盘已经企稳，“春季躁动”拉开序幕。
从国际上看，经济稳定，新兴经济体爆发货币危机。2013年美国成屋销售量为509万户，较2012年上涨9.1％，为2006年以来最强劲的表现，显示美国地产市场的复苏趋势；欧元区1月份制造业PMI初值为53.9％，创2011年5月份以来最高，且已连续7个月实现扩张，表明欧元区及成员国的制造业活动扩张速度超出预期。阿根廷、土耳其等国汇率出现暴跌，引发投资者担忧，全球股市大幅下挫。
从国内方面看，基本面数据再次证伪。国家统计局公布了2013年年度经济数据：2013年国内生产总值56.88万亿元，同比增长7.7％。IMF预计2014年中国经济增速为7.5％，可见转型期国内潜在增长的中枢在逐渐下移。此外，1月份汇丰中国制造业PMI预览值为49.6％，为6个月最低，低于市场预期。
从政策方面看，顶层设计开始落地。1月22日，习近平总书记主持召开中央全面深化改革领导小组第一次会议，该小组下设经济体制和生态文明体制改革、民主法制领域改革、文化体制改革、社会体制改革、党的建设制度改革、纪律检查体制改革6个专项小组。
从市场方面看，IPO呈现“空档期”，市场压力有望缓解。有31家已过会企业需要补报2013年年报，预计要到3月份才能发行。因此“打新大军”将回流二级市场。
从宏观流动性方面看，央行放水，利率回落。上周，央行在公开市场上通过逆回购操作向市场投放3750亿元，同时财政部还开展了400亿元3个月期国库现金管理商业银行定期存款（二期）招投标，总计放水4150亿元。此外，央行于1月20日宣布创新常备借贷便利（SLF）的试点方式，将救助对象从大型国有银行和部分股份制银行延伸至中小金融机构。央行打出公开市场逆回购及创新常备借贷便利的组合拳，维稳春节前资金面的意图分外明显，资金利率水平应声回落。
从估值方面看，上周主板市场表现有所好转，沪深300动态市盈率为8.33倍，较前一周的8.19倍有所上行；中小板和创业板相对沪深300动态市盈率分别为3.40倍和7.63倍，较前一周均有上升。
从投资策略方面看，多方已经发起春季攻势。近期股指受国内宏观经济数据的负面影响正逐渐减弱，政策面的积极预期也更突出，IPO高峰渡过也将减轻市场的资金压力，预计春节后在年报披露、全国两会召开等因素的推动下，市场将迎来一场“春季躁动”。
从行业配置方面看，五角度布局春节后行情。其一，关注金融改革受益品种：券商股、保险股。其二，国家新型城镇化驱动消费升级，建议关注食品、日用品、家电、汽车等板块。其三，转型升级方面可关注环保、医疗、互联网等个股。其四，关注国企改革受益公司。其五，继续关注房地产板块的修复机会。