美元创新高 黄金受制1200美元关口!

昨日回顾
昨日现货金价于1200.30开盘，全日最高价位水平1203.60美元，全日最低价位水平1192.80美元，全日波幅达10.80美元，收盘于1197.90美元，全日下跌2.40美元。日K线图显示，现货金价周一收小阴K线。
 
基本分析
周一美元自年内高点附近小幅回落，技术图形上美元上涨势头强劲。欧元/美元自年内低点附近反弹，日内突破1.2400关口；英镑/美元GBP/USD小幅上涨，日图上汇价短期内有望继续在年内低点附近震荡；美元/日元USD/JPY继续在年内高点附近震荡，技术图形上汇价上涨势头强劲后市有望继续创新高；澳元/美元AUD/USD继续在年内低点附近震荡，技术图形上汇价走势疲软后市有望继续创新低。贵金属方面黄金价格在近期高点附近窄幅振荡，纽约黄金期货收盘下跌0.2%，报于1195.70美元/盎司，技术图形上黄金继续测试1200美元/盎司，如果能够有效突破压力位黄金有望打开进一步反弹空间。原油价格延续近期低位震荡走势，伊朗核谈判的最后期限被推迟，市场的关注重点仍旧是欧佩克是否会减产以应对原油价格下跌，纽约原油期货收盘下跌1%，报于75.78美元/桶。
 
国际现货黄金周二(11月25日)亚洲时段盘初继续在1200美元下方徘徊。周一(11月24日)因中国上周五意外降息，欧洲央行誓言重振通胀，美联储(FED)加息预期不变，美元指数保持强劲幷再创4年半新高，金价最低触及1192.55美元/盎司。本周关键事件主要是周四OPEC石油大会以及周日的瑞士黄金公投，另外日内一些德国、美国三季度GDP等数据也值得关注。
 
尽管周一公布的美国10月芝加哥联储全国活动指数不及前值0.47和0.40，降至0.14；11月Markit服务业及综合采购经济人指数双双不及前值；11月达拉斯联储制造业活动指数由前值10.5回落至6.0，亦不及预期9.0，但全球其他央行连续的宽松政策依旧帮助美元指数再次创下88.44的2010年6月最高水平。
 
欧洲央行行长德拉基上周五表示，“我们将尽我们所能尽快地提高通胀预期。”如果当前的努力没有达到预期目标，欧洲央行扩大干预途径。美联储10月会议纪要显示联储官员担忧通胀下滑风险，幷称外围经济增长下滑对美国的影响有限。中国央行上周五（11月21日）意外宣布降息，自周六起，将金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。
 
美联储10月会议纪要显示联储官员担忧通胀下滑风险，幷称外围经济增长下滑对美国的影响有限。然而，达拉斯联储主席费舍尔周一表示自己幷不担心通胀下滑。美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(11月21日)公布的周度报告显示，截至11月18日一周，COMEX黄金投机净多头头寸增加了21634手，至60307手（增幅55.9%）。
 
本周四(11月27日)石油输出国组织(OPEC)将在维也纳开会，商品基金经理们认为若不能达成大规模减产的决议，原油价格可能跌向每桶60美元。今年6月为止，指标布兰特原油已经下跌34%，幷在11月14日创下76.76美元/桶的四年低点。
 
伊朗石油部长尚甘尼(BijanZanganeh)周日(11月23日)接受当地媒体采访时表示，伊朗将会在本周四(11月27日)维也纳召开的石油输出国组织(OPEC)会议上，力劝沙特阿拉伯削减产量。
 
如果伦敦布伦特原油价格进一步下跌至70美元/桶，那么金价在之后的三个月降有5%的跌幅。如果OPEC没能削减产量，使得市场的供需无法重新平衡，那么布伦特原油价格可能会在2015年降至70美元/桶，Nymex原油价格降至65美元/桶。其它商品和原油之间的内在关系是很独特的，也是很重要的。很显然原油价格作为成本会降低一些商品的生产成本，因此使得一些价格的底部更低。原油价格的下跌会减缓通胀，降低黄金持有的需求，金价可能会在原油价格后的三个月下跌约5%，此后稳定再下行2%，然后才会有需求的上升。预计金价会跌至1000美元/盎司，而更低的油价会使得这一情况更可能出现。
 
本周日(11月30日)瑞士即将就瑞士央行(SNB)的黄金展开公投，而上周瑞士央行官员再度表明了对公投的反对态度。瑞士央行行长乔丹(ThomasJordan)重申公投是很危险的，因为这会削弱瑞士央行。限定最低持有比例和禁止出售黄金将会极大的限制我们的货币政策的操纵空间。公投通过，意味着瑞士央行在买入欧元以控制瑞郎汇率的同时，必须要买入黄金才能保证黄金储备的比例维持在20%，也就使得其对汇率的操纵变得更为昂贵。乔丹还提到，黄金公投通过将妨碍瑞士央行对瑞郎和欧元固定汇率控制的能力。
 
瑞士媒体20Minuten周三(11月19日)公布的关于11月30日瑞士黄金公投的最后一轮网调结果显示，反对人数比例已从此前的48%急速蹿升至64%，而支持率仅为28%,基本预示此次公投将无法通过。实际上，近来已有三家机构发布了对本次公投的调查，但结果均显示反对率持续增加。不过，短期可能存在一些上行动能，本周金价将走高，但这或许只是因为交易员赶在周日(11月30日)瑞士黄金公投前回补空头。如果本周日瑞士公投通过，则下周一(12月1日)金价可能暴涨50美元。
 
周二(11月25日)北京时间15:00德国将公布三季度GDP终值，而随后21:30美国也将公布三季度GDP及PCE修正值，同时还有23:00的美国11咨商会消费者信心指数，这些都有望左右美元走势，进而影响金价。
 
当前金价正在1193-1208美元区间内来回震荡。从下方黄金4H来看，当前MCAD指标出现轻微背离，短期存在下行风险。若金价跌破1192/93美元(50%回撤)，则将跌向1175/63美元支撑区域。上行方面，若站稳1200美元关口，则可能突破1208美元(61.8%)，更关键的阻力在1222美元和1247美元。
 
从技术面来看，日K技术图显示，昨日金价再度小幅回落，收带上下影线的小阴K线。日均线方面，5日均线走平，短期均线系统仍未见明朗。日线指标方面，MACD指标 维持红柱，但快慢线仍位于零轴下方。RSI指标位于中位水平附近。
 
综合分析，昨夜未能延续涨势守住千二整数关口。目前回落至千二下方。短线呈现震荡态 势。下方重点关注20日均线1180附近支撑，若能守稳该位置，有望继续反弹。
 
全球最大的黄金ETF--SPDRGold Trust JYT.com.hk截至11月24日黄金持仓量持平，至720.91吨。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust JYT.com.hk截至11月24日的白银持仓量减少41.73吨，至10822.60吨。
 
今日将公布之经济数据及消息事项 


技术支持及阻力位


 
现货金分析图


从技术面来看，日K技术图显示，昨日金价再度小幅回落，收带上下影线的小阴K线。日均线方面，5日均线走平，短期均线系统仍未见明朗。日线指标方面，MACD指标 维持红柱，但快慢线仍位于零轴下方。RSI指标位于中位水平附近。
 
入市策略 :
目前欧洲央行行长德拉基上周五表示，“我们将尽我们所能尽快地提高通胀预期。”如果当前的努力没有达到预期目标，欧洲央行扩大干预途径。美联储10月会议纪要显示联储官员担忧通胀下滑风险，幷称外围经济增长下滑对美国的影响有限。中国央行上周五（11月21日）意外宣布降息，自周六起，将金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。
 
美联储10月会议纪要显示联储官员担忧通胀下滑风险，幷称外围经济增长下滑对美国的影响有限。然而，达拉斯联储主席费舍尔周一表示自己幷不担心通胀下滑。美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(11月21日)公布的周度报告显示，截至11月18日一周，COMEX黄金投机净多头头寸增加了21634手，至60307手（增幅55.9%）。
 
本周四(11月27日)石油输出国组织(OPEC)将在维也纳开会，商品基金经理们认为若不能达成大规模减产的决议，原油价格可能跌向每桶60美元。今年6月为止，指标布兰特原油已经下跌34%，幷在11月14日创下76.76美元/桶的四年低点。
 
伊朗石油部长尚甘尼(BijanZanganeh)周日(11月23日)接受当地媒体采访时表示，伊朗将会在本周四(11月27日)维也纳召开的石油输出国组织(OPEC)会议上，力劝沙特阿拉伯削减产量。
 
如果布伦特原油价格进一步下跌至70美元/桶，那么金价在之后的三个月降有5%的跌幅。如果OPEC没能削减产量，使得市场的供需无法重新平衡，那么布伦特原油价格可能会在2015年降至70美元/桶，Nymex原油价格降至65美元/桶。其它商品和原油之间的内在关系是很独特的，也是很重要的。很显然原油价格作为成本会降低一些商品的生产成本，因此使得一些价格的底部更低。原油价格的下跌会减缓通胀，降低黄金持有的需求，金价可能会在原油价格后的三个月下跌约5%，此后稳定再下行2%，然后才会有需求的上升。预计金价会跌至1000美元/盎司，而更低的油价会使得这一情况更可能出现。
 
本周日(11月30日)瑞士即将就瑞士央行(SNB)的黄金展开公投，而上周瑞士央行官员再度表明了对公投的反对态度。瑞士央行行长乔丹(Thomas Jordan)重申公投是很危险的，因为这会削弱瑞士央行。限定最低持有比例和禁止出售黄金将会极大的限制我们的货币政策的操纵空间。公投通过，意味着瑞士央行在买入欧元以控制瑞郎汇率的同时，必须要买入黄金才能保证黄金储备的比例维持在20%，也就使得其对汇率的操纵变得更为昂贵。乔丹还提到，黄金公投通过将妨碍瑞士央行对瑞郎和欧元固定汇率控制的能力。
 
瑞士媒体20 Minuten周三(11月19日)公布的关于11月30日瑞士黄金公投的最后一轮网调结果显示，反对人数比例已从此前的48%急速蹿升至64%，而支持率仅为28%,基本预示此次公投将无法通过。实际上，近来已有三家机构发布了对本次公投的调查，但结果均显示反对率持续增加。不过，短期可能存在一些上行动能，本周金价将走高，但这或许只是因为交易员赶在周日(11月30日)瑞士黄金公投前回补空头。如果本周日瑞士公投通过，则下周一(12月1日)金价可能暴涨50美元。
 
周二(11月25日)北京时间15:00德国将公布三季度GDP终值，而随后21:30美国也将公布三季度GDP及PCE修正值，同时还有23:00的美国11咨商会消费者信心指数，这些都有望左右美元走势，进而影响金价。
 
当前金价正在1193-1208美元区间内来回震荡。从下方黄金4H来看，当前MCAD指标出现轻微背离，短期存在下行风险。若金价跌破1192/93美元(50%回撤)，则将跌向1175/63美元支撑区域。上行方面，若站稳1200美元关口，则可能突破1208美元(61.8%)，更关键的阻力在1222美元和1247美元。
 
综合分析，昨夜未能延续涨势守住千二整数关口。目前回落至千二下方。短线呈现震荡态 势。下方重点关注20日均线1180附近支撑，若能守稳该位置，有望继续反弹。1190上方逢低买入。
 
今日波幅预测为 1190美元/盎斯至1220美元/盎斯。
 
今日建议:
计划一：第一注在1195(美元)做多，止赚设在1210 (美元) ；如金价再下调至1190(美元) 再加第二注，止赚设在1205(美元) ，止损设在1185(美元)。
 
计划二：第一注在1215(美元)做空，止赚设在1200(美元) ；如金价再上调至1220 (美元) 再加第二注，止赚设在1205 (美元) ，止损设在1225(美元)。