金道环球投资：美指站上3年半高位 非美全线败北

欧元/美元

7月5日，欧元/美元汇率：开盘1.2892，日内最高1.2916，最低1.2805，收于1.2827；全日下跌65点，上下波幅111点。

美国6月非农就业人数增长19.5万，预期为16.5万，前值从17.5万修正至19.5万，失业率维持在7.6%不变，预期为7.5%，4月非农从14.9万修正至19.9万，6月市场参与率从63.4%升至63.5万。强劲非农报告导致美元大涨，黄金大跌，美国10年期国债收益率升至2年高位2.74%。市场对QE退出预期增强，绝大多数一级交易商预计美联储将于9月份开始放缓QE。回顾本周市场事件，作为7月的第一个交易周，市场风险事件齐聚，而形成的观点似乎只有一个，非美货币央行依然力求宽松，美联储逐步退出宽松。

本周有澳储行，欧央行以及英央行公布利率决议，尽管三者均保持按兵不动，但无一例外的均在利率决议后的评论中再度确认了继续宽松的立场，尤其以欧央行表现最为激进，明确提及在利率决议中讨论了继续降低利率的可能性，并表示在技术上已经为再度降息做好准备。这与美元的未来预期形成鲜明对比，自美联储利率决议提及开始考虑逐步退出资产购买计划之后，阻碍退出的疑云也随着非农就业数据的大好而开始烟消云散，未来的长期预期似乎逐渐明朗。

周四的欧央行利率会议后，欧洲央行行长德拉基表示，对存款利率持开放态度，技术上准备好负利率，已经广泛的讨论了降息。在扩展一段时间内维持基准利率在低位或者更低，该扩展的一段时期并非是指6个月或者12个月。6月的美国非农数据明显强于预期，令市场对美联储提早退出QE的臆测升温，这种情绪恐怕会维持到9月份。尽管非农统计的数字并不精确，但其却能影响市场情绪，并成为决定美联储退出QE的预期的关键因素。

从技术上看，日线昨日收取一大阴线， 汇价 跌破中期下行趋势线支撑，日内非农数据大幅好于预期，使得美指上扬，非美普遍承压，盘中跌幅均超过100点。BOLL指标调头走低，MACD指标动能柱进入零轴下方增强，RSI指标维持于卖空区域，目前汇价维持走低。

　　


美元/日元

7月5日，美元/日元汇率：开盘100.22，最高101.24，最低99.86，收盘101.18；全日大涨96点，上下波幅138点。

日本方面，日本财务省周五公布的数据显示，日本6月外汇储备规模较上月有所下滑。日本截至6月底外汇储备为12,387.13亿美元，5月底时为12,502.43亿美元。日本外汇储备是仅次于中国的世界第二大外汇储备国家。外汇储备是一个国家国际清偿力的重要组成部分，同时对于平衡国际收支、稳定汇率有重要的影响。

美国6月非农报告表现强劲，刺激美元进一步飙涨，美元指数短线拉升直逼5月高点84.49水平。美国劳工部(DOL)公布的数据显示，美国6月季调后非农就业人口增长19.5万人，失业率维持7.6%不变，市场此前预期增长仅16.5万人。于此同时，美国4月和5月的就业人数均较初值大幅上修，4月修正为增长19.9万人，初值为14.9万人，5月修正为增长19.5万人，初值为17.5万人。华丽的非农报告显示美国劳工市场正在持续改善，强劲的就业数据令美联储进一步接近收缩购债规模时机，从而提振美元大幅攀升。数据公布后，非美货币全面走低，美元指数一枝独秀。美元/日元拉升突破101.00关口，最高触及101.06水平。

从技术上看，美元/日元此轮上涨十分稳健，目前再度回到100关口上方，此轮上涨，得益于美指的大幅上扬，与上轮日本政府推动的宽松导致的上涨有所区别。BOLL指标略微走高，MACD指标能量柱缩进入零轴上方，RSI指标持续走高，综合来看，汇价延续上行后市仍有上行空间。

　　


澳元/美元

7月5日，澳元/美元汇率：开盘0.9147，最高0.9181，最低0.9043，收盘0.9063；全日下跌84点，上下波幅138点。

澳洲联储公布利率决议，宣布维持指标利率在2.75%不变。该决定符合市场普遍预期。澳洲联储在发表的声明中称，澳元汇率仍然高企，澳元未来可能进一步下滑，这将有助于形成一个再平衡的经济增长。该言论为澳洲联储未来降息提供了空间，澳元/美元承压。史蒂文斯周三表示，央行委员会在本周政策会议上“思考了很长的时间”。投资者认为其言论意味8月降息的几率增大。

经济数据方面，澳大利亚5月季调营建许可年率上升2.5%，前值上升27.3%；澳大利亚5月季调营建许可月率下降1.1%，前值上升9.1% ，数据均较上月大幅下滑。周五公布的美国6月ADP就业人数增加18.8万人，预期增加16万人，前值由增加13.5万人修正为增加13.4万人。同时，美国6月29日当周初请失业金人数34.3万人，预期34.5万人，前值由34.6万人修正为34.8万人。美国6月非农就业人数增长19.5万人，预期增长16.5万人；5月非农就业人数修正后为增长19.5万人，初值为增长17.5万人。数据强劲，显示美国就业市场的稳步复苏，增加了美联储加速收紧QE的可能性。进而打压非美货币全面走低。

从技术上看，澳元/美元昨日收取一阴线，汇价继续走低，目前汇价再刷新低，离0.9000整数关口仅一步之遥。BOLL指标开口放宽，维持走低，MACD能量柱于零轴下方再度增强，RSI指标维持于卖空区域，澳元弱势明显。