周二(9月15日)黄金刷新三个交易日高位至1965.97美元,因有关新冠疫苗的积极消息和一波并购交易提振了全球股市的情绪,美元周一一度跌破93关口,周二维持疲软的走势。黄金现报1962.37美元,涨幅0.28%。
美国股市周一上涨,受显示新冠疫苗开发取得进展的迹象,和一系列价值数十亿美元的交易的报导提振。受市场风险情绪升温的影响,因此施压美元,提振金价,黄金收复1960美元关口。
同时市场对于本周美联储决议鸽派的预期也施压美元,市场预期美联储将在点阵图中传达2023年之前可能都会维持利率不变的信号。
分析人士指出,自从8月19日黄金自2000美元大跌以来,黄金一直维持在1980-1930区间内,但是黄金没有进一步下跌,确立了在1900美元上方的支撑,暗示黄金上涨势头依旧非常强劲,短时间盘整为进一步上涨奠定基调。
同时尽管黄金ETF持仓趋平,表明短期投机性买盘不足,但是代表长期买盘的黄金期货多仓明显回升。
总体而言,投机性买盘不足是近期黄金处于盘整区间的原因,但是长期买需强劲,投资者逢低布多为黄金进一步上涨奠定了基调。
美元疲软仍是黄金主要驱动因素,本周的美联储决议料奠定基调。但是考虑到英国无协议脱欧风险和欧洲疫情反弹,市场对于美国经济复苏快于欧洲的预期回升,同时美元的净空仓仍在下降,因此美元持续下跌可能性不大,除非美联储采取更为激进的刺激措施,因此短时间黄金仍将在2000美元附近遭遇强阻力。
但从长期看,全球央行的宽松政策,V型经济复苏的不确定性,财政刺激措施和股市波动将最终推动黄金突破这一点位。
疫苗进展推动市场风险情绪回升打压美元,黄金收复1960关口
他补充称:“总的来说,我会称今天是疲软、乐观的一天。我不知道我们今天是否看到了什么重大的新进展,能给我们带来任何关于趋势形成的迹象。今天股市获得更多支撑,因此美元走弱。”
市场对于美联储决议鸽派的预期也施压美元支撑金价
NatWest在其最新的研究报告中表示:“更新后的‘点阵图’料将强化这一信息,即目前的近零利率政策立场在2023年之前都是合适的,”这一情境预测对美元不利。”
彭博资讯:黄金将再度跑赢白银,且黄金牛市可能刚刚开始
要想在今年剩余时间里持续跑赢黄金,市场必须同时看到债券收益率上升、美元见顶、股市波动性下降以及全球经济持续扩张。彭博咨询认为,这种情况不太可能出现。
此外报告指出,黄金的牛市反弹才刚刚开始。麦格隆解释说:“金价在2008年触底约700美元,并在2011年达到峰值,超过1900美元。按这个走势来看,从今年的最低收盘价1470美元上涨近2.7倍,那么到2023年黄金将达到4000美元。”
支持黄金到年底的一些主要驱动因素包括中央银行的宽松政策,V型经济复苏的不确定性,财政刺激措施和股市波动。
投机性买需不足限制黄金涨幅,但是长期买盘正在重新入场
黄金的净多仓目前为104292份合约。在调查期间,随着金价继续整固,黄金市场成功地守住了每盎司1900美元上方的关键支撑。
分析师表示:“正如预期的那样,我们没有看到头寸进一步调整,近期的价格走势表明,市场上没有多少疲软的多头头寸。此外,欧洲央行不理会汇率升值的决定,为黄金投资者扫除了一个重要障碍,因为投资者可以重新关注美元疲软的说法。同时温和的美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议可能为黄金多头扫清第二道障碍,为金价再度向2000美元/盎司上涨开辟道路。
他说:“黄金期货的持仓表明,这是一个健康的牛市,其驱动因素更多的是需求大于供给,而不是投机。投机性净多头减少,降低了超买和过度旺盛的清算价格下跌风险。”
他指出,金价已从50日均线反弹,目前正突破20日均线。他指出,这显示出市场的潜在实力。
美元净空仓持续下降警惕美元下跌空间有限,同时关注英银决议和日银决议
日元和英镑在美元指数中权重分别占13.6%和11.9%,约25%,随着市场消化了此前欧洲央行决议的影响,市场将另外两大央行的决议中寻找线索。
但菅义伟则暗示,他可能会敦促日本央行在“再通胀”政策上更加有所作为。
摩根大通经济学家周一表示,无协议脱欧的结果可能会让英国2021年的国内生产总值增幅减少至少三个百分点,并导致英国央行增加资产购买,甚至将利率降至零以下。