英为财情Investing.com- Needham & Company近日发布研究报告，将Axcelis Technologies (NASDAQ:ACLS)、Advanced Energy Industries (NASDAQ:AEIS)、Applied Materials (NASDAQ:AMAT)、KLA Corporation (NASDAQ: klacc)、Nova measurement Instruments (NASDAQ:NVMI)和Onto Innovation Inc. (NYSE: Onto)的评级降至持有，称人工智能(AI)炒作热潮导致半导体股超买。
分析师解释道，人工智能系统需求的激增不会对代工厂/逻辑和内存利用率产生显著影响，也不会在短期内推升晶圆制造设备(WFE)支出。
「我们认为，从NVIDIA的需求增长幅度来看，台积电的晶圆需求增量于未来一年内每月只会增加几千个晶圆(约占台积电单个5nm晶圆厂产量的10%，或约占台积电5nm总产能的2.5%)。」
「此外，由于宏观经济环境具有挑战性，短期内超大规模的预算可能受限，同时我们认为人工智能服务器将蚕食计算服务器。」
分析师还表示，由于未来12个月只有10%或更少的上升空间，所以回报不足以证明现在买入这些股票是合理的，而且这些股票存在风险，包括未来1-2年市盈率将见顶并走低，晶圆制造设备支出到2026年无法达到预测的1100亿美元。
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编译：刘川