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星展:予中银香港(02388)“买入”评级 目标价降至29.7港元

发布时间 2023-9-6 10:52
更新时间 2023-9-6 11:35
© Reuters.  星展:予中银香港(02388)“买入”评级 目标价降至29.7港元
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智通财经APP获悉,星展发布研究报告称,下调中银香港(02388)2024及25财年盈测各约2%,以反映利率下行周期,目标价由33.3港元下调至29.7港元,评级“买入”。公司上半年纯利升34.7%,胜于市场预期,其资产质量和贷款余额增长优于同业,预计将继续保持优势,因为在选择优质借款人方面拥有更高议价能力。

该行预计,中银香港2023财年盈利将增长22%,主要是由于利率上行周期时净息差扩张及贷款余额稳定增长。另估计利率在明年下半年下降,预计中银香港2024及25财年的盈利按年增长率将为低单位数。另外,中银香港凭借母公司中国银行(03988)的广泛分支机构网络,在大湾区和东盟拥有强大的影响力,长远来看将成为下一个收入增长引擎。

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