财联社9月22日讯（记者 刘超凤）中国证券业协会近期下发了证券公司2023年上半年经营情况。2023年上半年，全行业实现营业收入2245.07亿元，同比增长9%；净利润850.50亿元，同比增长4.7%。
其中，自营业务为唯一正增长业务，实现业务收入748.17亿元，同比大幅增加74.08%，主要系上期低基数影响，期末总规模为1.53万亿元。同时，自营业务超越经纪业务成为券商第一大收入来源。2023年上半年，自营业务、经纪业务分别占营业收入比例33.32%、26.44%。
分业务来看，财富业务方面，上半年券商代理销售金融产品净收入同比下降8.55%。投行业务方面，上半年券商服务企业直接融资3.13万亿元，同比增加15.47%。其中股权融资额同比增加3.15%，债券融资额同比增加18.61%。两融业务规模随市波动提升，期末行业融资融券业务余额1.62万亿元，同比增加3.11%。
看点一：自营上半年唯一正增长，为第一大收入来源
中国证券业协会近日下发了证券公司2023年上半年经营情况。2023年上半年，全行业实现营业收入2245.07亿元，相比上年同期的2059亿元增长9%；净利润850.50亿元，同比上年同期的812亿元增长4.7%；年化净资产收益率为6.02%，同比微降0.17个百分点。
其中，自营业务为唯一正增长业务，实现业务收入748.17亿元，受上期低基数影响同比大幅增加74.08%。而受市场交易额及佣金率双重下降影响，证券行业实现经纪业务收入593.75亿元，同比下降10.09%。
从业务结构上看，自营业务超经纪业务成为第一大收入来源。2023年上半年，自营业务、经纪业务、投行业务、资管业务分别占营业收入比例33.32%、26.44%、12.57%、4.88%。
截至2023年上半年末，证券行业总资产为11.65万亿元，净资产为2.86万亿元，较上年末分别增加5.28%、2.73%，资本实力持续增强。2023年上半年末平均杠杆率为3.39，与上年末基本持平。
2023年上半年，证券公司持续夯实资本实力，行业风险管控能力不断增强。截至2023年上半年末，行业净资本为2.13万亿元，较上年末增长2.09%。行业平均风险覆盖率为254.90%(监管标准≥100%)，平均资本杠杆率为18.84%(监管标准≥8%)，平均流动性风险覆盖率为231.44%(监管标准≥100%)，平均净稳定资金率为150.11%(监管标准≥100%)，141家证券公司风控指标均优于监管标准，合规风控水平健康稳定。
看点二：上半年直接融资达3.13万亿元
2023年2月17日，全面实行股票发行注册制正式实施。根据中证协数据，2023年上半年，证券公司服务企业通过发行股权、债券等方式直接融资3.13万亿元，同比增加15.47%。其中通过IPO、增发、配股等方式融资5688.50亿元，同比增加3.15%。
具体来看，今年上半年的IPO募资金为2097亿元，同比上年同期的3119亿元有所下滑；再融资金额上半年为3592亿元，上年同期为2396亿元，同比上升。
上半年，证券业共服务173家企业实现境内首发上市，融资金额达到2096.77亿元。其中，在科创板首发上市的“硬科技”企业41家，融资876.79亿元；在创业板首发上市的成长型创新创业企业52家，融资648.44亿元；在北交所首发上市的“专精特新”创新型中小企业42家，融资81.21亿元。科创板、创业板、北交所IPO家数占全市场的78.03%，融资金额占76.62%。
证券行业上半年通过公司债、ABS等直接融资2.56万亿元，同比增加18.61%。其中，承销绿色公司债券80只，合计768.74亿元；承销科技创新公司债券114只，合计1224.20亿元；承销民营企业公司债券135只，合计金额1522.41亿元。
看点三：代销净收入同比下滑8.55%
证券行业持续加快财富管理业务转型，通过丰富产品类型、提升资产配置、加快数字化转型、提供多元理财服务等改革举措，满足居民多样化资产配置需求。
财富管理客户基础进一步夯实。截至2023年上半年末，证券行业服务客户开设A股资金账户数3.46亿个，同比增加8.98%。证券行业管理客户托管证券、资金余额合计73.59万亿元，同比增加4.73%。机构投资者A股持股市值占比60.15%，较去年同期基本持平。
代理销售能力持续提升。2023年上半年，证券公司实现代理销售金融产品净收入70.72亿元，同比下降8.55%，占经纪业务收入11.91%，占比保持稳定。
根据基金业协会公募基金销售保有规模百强数据显示，51家券商进入百强销售榜，截至2023年上半年末，这51家券商代理销售“股票+混合公募基金保有规模”和“非货币市场公募基金保有规模”分别为13160亿元、15308亿元，同比增长6.15%、8.13%，占比分别为23.49%、18.01%，较2022年上半年提升3.93个百分点、1.70个百分点，证券行业在代销公募基金产品领域的市占率持续提升。
财富管理和资产管理行业近年来获得大发展，券商资管业务结构进一步完善。截至2023年上半年末，证券行业资产管理业务规模为9.16万亿元，同比下降12.63%。
近年来，券商通过增持公募基金公司股权、新设资管子公司、资管子公司申请公募资格等方式布局公募基金业务。截至2023年上半年末，证券行业资管子公司共有21家，已有13家证券公司或资管子公司持有公募基金牌照，管理公募基金（含大集合）业务规模超6400亿元。
看点四：两融和自营业务规模同比提升
2023年上半年，受市场上涨等因素影响，券商融资融券业务规模有所提升。截至2023年上半年末，行业融资融券业务余额1.62万亿元，与上年末相比增加3.11%。其中，融出资金1.53万亿元，融出证券930.50亿元，分别较上年末变动3.51%、-3.02%。融资融券业务维持担保比例202.64%，较上半年末微降2.59个百分点。
证券行业持续加强高风险业务领域风险管理，压缩股票质押业务规模。截至2023年上半年末，股票质押业务表内规模2035.36亿元，较上年末降低4.18%；维持担保比例306.22%，较上半年末增加13.68个百分点，化解风险取得实质进展。
截至2023年末，证券行业自营业务规模为1.53万亿元，同比上年同期的1.48亿元增长3.5%。
中证协表示，从近几年证券行业业绩变化趋势来看，自营业务收入稳定性及持续性对证券公司盈利与否影响较大。
以一二级交易商为代表的证券公司，自营业务进一步探索去方向化策略。经统计，一级交易商2022年全年、2023年上半年自营业务收入同比变动-47.76%、21.54%，与行业整体-55.94%、74.08%相比波动性稍小。权益中性策略运用场外衍生品实施对冲，市场风险敞口相对缩小。截至2023年上半年末，全市场场外期权与收益互换期末存量合计2.18万亿元，较上年末增加4.34%。
看点五：“引进来”和“走出去”持续推进对外开放
证券行业稳步推进对外开放，一方面，通过“引进来”为证券行业引入发展活力。截至2023年上半年末，证券行业共有17家外资参控股证券公司，其中外资控股9家(外资独资2家)。2023年上半年，外资证券公司经营情况不及行业平均水平，总资产、净资产、营业收入、净利润分别占行业整体5.60%、6.56%、7.15%、5.50%，行业占比均出现下滑。
截至2023年上半年末，外资持有A股市值达到2.52万亿元，占A股流通市值3.54%，同比下降0.34个百分点。
另一方面，通过“走出去”提高国际竞争力及影响力。截至2023年上半年末，内地企业市值占港股总市值约76.6%，成交金额占整体股份成交金额约87.1%。2023年上半年，证券公司代理客户港股通交易金额3.82万亿港元，通过香港子公司积极服务沪深股通交易金额12.47万亿元人民币。券商通过香港子公司服务企业在中国香港市场IPO融资166.02亿港元，占全市场的92.98%；服务5家A股上市公司在瑞士证券交易所成功发行并上市全球存托凭证(GDR)，促进了市场的活跃和发展。
同时，跨境业务合作深化，业务整体发展稳健。截至2023年上半年末，获准开展跨境业务的证券公司共10家，获准开展结售汇业务的证券公司共7家。跨境业务存续规模9026.79亿元，同比增加52%，其中跨境自营投资业务月均持仓规模超1500亿元，跨境场外衍生品业务月均持仓规模超6000亿元。债券“南向通”业务整体稳中有降，月均存续规模195.98亿元。结售汇业务增幅明显，月均交易量超1500亿美元，跨境服务能力不断增强。