债市要闻
【中央经济工作会议：统筹好地方债务风险化解和稳定发展】
中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议要求，积极的财政政策要适度加力、提质增效。要用好财政政策空间，提高资金效益和政策效果。优化财政支出结构，强化国家重大战略任务财力保障。合理扩大地方政府专项债券用作资本金范围。要谋划新一轮财税体制改革，落实金融体制改革。会议强调，明年要围绕推动高质量发展，突出重点，把握关键，扎实做好经济工作。持续有效防范化解重点领域风险。要统筹化解房地产、地方债务、中小金融机构等风险，严厉打击非法金融活动，坚决守住不发生系统性风险的底线。积极稳妥化解房地产风险，一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”。完善相关基础性制度，加快构建房地产发展新模式。统筹好地方债务风险化解和稳定发展，经济大省要真正挑起大梁，为稳定全国经济作出更大贡献。
【财政部部长蓝佛安：财政部门将统筹运用各项财税政策工具，实施好积极的财政政策】
财政部部长蓝佛安表示，财政部门将统筹运用各项财税政策工具，实施好积极的财政政策。在“适度加力”方面，主要是适度加大支出规模，支撑经济社会发展需要，具体包括科学确定赤字率和赤字规模、加强财政资金资源统筹、保持必要的支出强度等。同时，更加注重激励地方高质量发展，增强发展的内生动力。在“提质增效”方面，主要是推进财政管理科学化、标准化、规范化，把同样的钱花出更大的效果，同时加强与货币、就业、产业等政策协同联动，着力提升支持高质量发展的效果。
【国家发改委下达第一批增发国债项目清单】
国家发改委下达第一批增发国债项目清单，包括灾后恢复重建和提升防灾减灾能力、东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设、重点自然灾害综合防治体系建设工程领域项目。发改委要求，各地方要进一步加快项目前期工作，加快资金拨付使用，强化项目监管，高质量推进项目建设，尽快形成实物工作量。
【财政部在香港完成发行100亿元人民币国债】
财政部在香港完成发行100亿元人民币国债，包括增发2年期30亿元、3年期30亿元和5年期40亿元，发行价格分别为99.42元、99.23元、99元。
【全国银行间同业拆借中心与上海清算所联合推出中央债券借贷业务】
全国银行间同业拆借中心与上海清算所联合推出中央债券借贷业务。首批参与机构共计40家，可借债券池入池总规模2508亿，其中入池规模最大的依次为工商银行、建设银行、浦发银行、交通银行、北京农商行。中央债券借贷业务以支持结算“缺券”为目的，精准服务于银行间市场结算环节普遍存在的自动化融券需求，可显著提高债券交易结算成功率，防范化解结算风险。
【中证协：进一步推动债券产品创新 加大产业债发展力度】
中证协召开固定收益专业委员会专题会议。会议提出，进一步推动债券产品创新，加大产业债发展力度，鼓励发行人发行绿色债、科创债等，更好地服务实体经济和国家战略；进一步拓宽公募REITs试点基础资产范围，优化审核注册流程，协调推动解决基础资产合规性等问题；深化债券二级市场交易结算制度改革，提升市场活跃度；推进债券市场投资端改革，引入多元化投资者群体，加强投资者教育，丰富市场风险管理工具；进一步厘清主承销商责任边界，持续推动遵循过罚相当原则，区分虚假陈述民事赔偿中的具体责任；加强央地协同，发挥各方合力，提升债券市场的风险防范能力。
【北交所：拟于近期开展公司债券（含企业债券）现券交易业务第三次全网测试】
北交所发布通知，拟于近期开展公司债券（含企业债券）现券交易业务第三次全网测试。参测机构包括：北交所、全国股转公司、中国结算、深证通、拟开展业务的证券公司、信息商、基金公司及其托管机构、银行、保险公司等。
【特斯拉首次发行汽车贷款支持债券】
特斯拉首次发行汽车贷款支持债券，大约7.5亿美元资产担保证券(ABS)遭到投资者疯抢——认购倍数为发行规模的五倍。
【平安银行召开房地产企业座谈会】
平安银行召开房地产企业座谈会，来自万科、绿城、龙湖等12家房地产企业高管与平安银行就房地产企业融资需求、深化银企合作等重要议题开展讨论。会上，平安银行推出“七大类十五条”举措，涵盖延长贷款期限、提高预售资金使用效率、加大城市更新融资支持、降低贷款利率、扩大债券投资、盘活存量资产、提升按揭服务质效等房企最为关切领域。
【重庆首笔置换存量非标债务“银团贷款”投放落地】
12月8日，农业银行渝北支行牵头的首笔5000万元置换存量非标债务“银团贷款”，在渝北区属国有公司重庆空港经济开发建设有限公司投放落地。据重庆空港经开有关负责人介绍，目前由农行渝北支行牵头、中行渝北支行参团，已经批准“银团贷款”6.068亿元，此次投放落地的5000万元是全市首笔“银团贷款”，剩余的超5亿元“银团贷款”预计将于本月内全部投放落地。
【太盟投资集团（PAG）与大连万达商管集团共同宣布签署新投资协议】
12月12日，据万达集团官网消息，太盟投资集团（PAG）已经与大连万达商管集团共同宣布签署新投资协议。根据新协议内容，太盟将联合其他投资者，在投资赎回期满时，经万达商管集团赎回后，对珠海万达商管再投资。按照新协议，大连万达商管集团持有珠海万达商管40%股份，为单一最大股东，太盟等数家现有及新进投资人股东参与投资，总计持股60%。另据蓝鲸财经获悉，就上市问题，新投资将不再设置对赌协议。
【世界最大新兴市场债券ETF吸引资金追逐】
随着市场对美联储激进货币紧缩行动接近尾声的信心升温，投资者纷纷向世界最大的追踪新兴市场债券的上市交易基金(ETF)注入资金。iShares安硕摩根大通美元新兴市场债券ETF上周资金流入创下1月以来最大单周资金流入，达7.65亿美元。数据显示，该基金已连续六周资金流入，创下2022年8月以来最长纪录。
【30年期国债招标需求旺盛 美国国债料将震荡上涨】
长期美国国债小幅上涨，此前受到密切关注的30年期国债需求旺盛，拍卖部分缓解了市场对美国国债供应能力的持续担忧，抹去了周二早些时候美国国债市场某些角落出现的小幅跌幅。数据显示，核心消费者价格指数与一年前相比连续第二个月上涨。经济学家认为这一核心指标比总体CPI更能反映通胀趋势。
解读：交易员预计第一次降息将在5月份进行。市场猜测鲍威尔将试图给美联储宽松政策的活跃性泼冷水。在美联储上次决定之后，鲍威尔提醒投资者通胀进程将成群结队而且崎岖不平。事实上，周二居民消费价格指数与预估大致相符并略有上升，凸显出将物价水平推回2%目标的过程中的波动性，尤其是服务业。在报告发布后，美国两年期国债收益率稳定在4.7%以上。长期国债在210亿美元的债券发行获得强劲需求后，转为温和上涨。
公开市场：
央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，以利率招标方式开展了4140亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日2100亿元逆回购到期，因此单日净投放2040亿元。
信用债事件
■广投集团被出具警示函， 涉“19桂01”存在未按约定用途使用募集资金情形
■据澎湃，碧桂园正尽力避免人民币债务违约，日前已召开投资人座谈会
■PR渝丰都：持有人未审议通过提前兑付议案;
■20丰都01：持有人审议通过提前兑付议案
■文投控股：公司面临未能按期支付债务、潜在诉讼等风险
■启迪环境：被判支付人保远望6.46亿元，因股权投资基金逾期
■中骏集团拟15亿元整栋出售上海普陀一商办物业
■“21中林集团MTN001”：持有人会议未获得豁免，拟于12月13日兑付本息7.28亿元
■新奥能源：本金额为2.12亿美元票据已根据收购要约提交且并无撤回
■泛海控股败诉商品房预售合同纠纷，涉及本金8.6亿元
■北京首都开发控股(集团)董事长变动；
■东航国际融资租赁控股股东变更；
■广州合景控股集团董事长变更；
■“19六安城投MTN001”拟现金要约收购；
■山东电力建设第三工程企业本部无偿划转资产；
■山西建设投资集团总经理变动；
■杉杉集团控股股东收到证监会立案告知书。
■ “23越秀集团SCP012”；“23湘高速SCP015”；“23苏交通SCP029”取消发行
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数下行，银行间回购定盘利率表现分化】
货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行1.09BP报1.7474%，7天期下行1.71BP报1.8812%，14天期上行3.51BP报2.2696%，1月期上行7.27BP报3.0705%，创今年9月以来新高。
Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行0.6BP报1.761%；7天期下行1.6BP报1.839%；14天期上行9.1BP报2.298%；1个月期上行2.8BP报2.439%，创纪录新高。
银银间回购定盘利率表现分化。FDR001持平报1.76%；FDR007跌2.8个基点报1.8439%；FDR014涨8.0个基点报2.28%。
银行间回购定盘利率表现分化。FR001持平报1.9%；FR007涨5.0个基点报2.4%；FR014跌10.0个基点报2.3%。
【利率债|国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.16%】
国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.16%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约基本持平。
银行间主要利率债收益率涨跌不一。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230018收益率上行0.1bp报2.661%，5年期国债活跃券230022收益率上行0.9bp报2.545%，10年期国开活跃券230210收益率上行0.2bp2.779%。
【信用债|全国银行间债券市场结算总量为73,433.26亿元，较上日下降2.17%】
12月12日(周二)，全国银行间债券市场结算总量为73,433.26亿元，较上日下降2.17%，交易结算总笔数为40,269笔。其中，质押式回购62,099.21亿元，买断式回购316.07亿元，现券交易9,853.21亿元，债券借贷1,164.77亿元。
据Choice 数据统计显示，当日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：20融创03、20阳城01、20金科03、22龙湖03、21万科06。
据Choice 数据统计显示，当日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：19龙控01、21龙湖01、16南港07、16金地02、21金地03。
高收益债：共36只收益率高于15%的信用债有成交，其中“21远洋控股PPN001”、“H0阳城01”、“H0阳城03”收益率位列前三，分别为4246.83%、2898.6%、1658.88%，三只债分别成交44.01万元、14.32万元、63.61万元。共19只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“21GLP07”、“22不动02”、“21不动02”收益率位列前三，分别为14.41%、13.82%、13.66%，三只债分别成交81万元、17.6万元、976.89万元。
【欧债市场|欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌11.1个基点报3.960%】
欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌11.1个基点报3.960%，法国10年期国债收益率跌5.3个基点报2.769%，德国10年期国债收益率跌4.4个基点报2.223%，意大利10年期国债收益率跌6.1个基点报3.996%，西班牙10年期国债收益率跌5.7个基点报3.236%。
【美债市场|美债收益率多数下跌，10年期美债收益率跌3.4个基点报4.203%】
美债收益率多数下跌，2年期美债收益率涨2.5个基点报4.741%，3年期美债收益率跌2.8个基点报4.433%，5年期美债收益率跌2.6个基点报4.223%，10年期美债收益率跌3.4个基点报4.203%，30年期美债收益率跌2个基点报4.309%。