债市要闻
【财政部部长蓝佛安：组合使用专项债、国债等多种政策工具 适度扩大财政支出规模】
据媒体报道，财政部部长蓝佛安在接受采访时表示，积极的财政政策适度加力、提质增效，这是党中央着眼经济社会发展全局，对2024年财政政策定下的总基调。“适度加力”方面，主要是加强财政资源统筹，组合使用专项债、国债以及税费优惠、财政补助、财政贴息、融资担保等多种政策工具，适度扩大财政支出规模，促进经济持续回升向好。
【2024年提前批地方债额度预下达 地方需在1月份尽快启动发行工作】
据媒体报道，根据中国债券信息网统计，截至1月2日，共有10个省、市公布了一季度政府债发行计划共计6362.18亿，规模最大的山东（除青岛）一季度将发行2159.58亿，最小的福建省将发行39亿。近期监管部门已向地方预下达了2024年提前批专项债额度，随同下达的还有提前批一般债额度。预下达额度和最终下达额度变化不大，主要方便地方根据额度做好前期工作。按照监管要求，2024年提前批地方债额度要在1月份尽快启动发行工作。但考虑到还需经过项目申报及审核、纳入预算等程序，预计1月份提前批地方债发行规模并不大。
【有银行现金类理财七日年化收益率超6% 活期理财收益年末飙升】
据媒体报道，记者查阅多家银行理财页面发现，多款现金管理类理财近期年化收益率达到了4%、3%以上，较2023年内有明显提升。值得注意的是，还有部分银行的现金管理类理财产品七日年化收益率达到了5%，有的甚至超过了6%。业内人士分析认为，春节前现金管理类产品收益率走高，一方面是受到市场资金面需求影响，另一方面或有年末冲刺，打造标杆产品的考虑。
【2023年券商发债超1.5万亿元 9家券商发行规模超500亿】
2023年伴随着券商扩大业务规模以及流动资金需求增加，叠加股权融资趋缓，券商发债量有所提升。数据统计，2023年共计73家券商发行债券规模超1.5万亿元，同比增长34%。其中9家券商发债规模超500亿元，中信证券发债超1000亿元。具体来看，分别是中信证券（1240亿元）、招商证券（991亿元）、国信证券（977亿元）、银河证券（877亿元）、中信建投（838亿元）、广发证券（755亿元）、华泰证券（689亿元）、国泰君安（636亿元）和海通证券（504亿元）。
【城投“退平台”潮涌，一年来已达360余家，转型“市场化主体”带动债券融资重定价】
据财联社报道，从2022年11月至2023年底，有360余家国企宣布退出政府投融资平台功能，成为“市场化经营主体”。声明为“市场化主体”的平台近期又在债券发行市场上活跃起来，从发行偏离的情况来看，隐含评级较低、期限较长的债券，其发行偏离的区域分化较明显。
解读：有机构表示，市场化转型后的城投平台，在地方债务风险长效机制中处于何种位置，仍需进一步观察，市场分歧带来的重定价风险也值得关注。。
【旭辉控股集团公布境外债务重组初步提案 目标削债33亿美元至40亿美元】
1月3日，旭辉控股集团发布公告，公司已就境外债务全面解决方案的条款向协调委员会、债券持有人小组及其顾问提交了一份初步提案。截至公告日，各方尚未就提案的条款达成最终协议。旭辉控股集团称，公司力求通过对综合资产负债表进行去杠杆化，目标削债约33亿美元至40亿美元，同时公司将制定一个可持续的摊销时间表解决适用债务项下的境外债务总额，为公司提供一个稳健的资本结构。
【郑州市财政局：编制“1+6”化债方案 督促企业建立“631”债务偿还机制】
据郑州日报，郑州市财政局党组书记、局长耿勇军表示将高质量编制“1+6”化债方案，做好账款清欠和风险防范。指导各级平台公司加快市场化转型，规范投资行为，提升抗风险能力。督促企业建立“631”债务偿还机制，谋划好到期债务偿还措施，维护经济运行秩序和社会大局稳定。
【香港机管局首次公开发行港元债券 超额认购达2.75倍】
据香港机管局1月3日消息，香港机管局首次公开发行港元债券，并于1月2日成功定价40亿港元3.5年期公开债券，票面息率为3.83%，低于初始价格指引37基点。订单认购额超过110亿港元，超额认购达2.75倍。香港机管局表示，票据预计1月9日(下周二)发行并于港交所上市，并估计可获标普评为“AA+”评级。
【降息预期“降温” 美国股债未现开门红】
据媒体报道，当地时间1月2日，美股、美债市场齐跌，为近二十年来最差开局。当日，美债收益率全线攀升，美债价格暴跌。其中，2年期美债收益率涨7.5个基点报4.333%，10年期美债收益率涨5.4个基点报3.936%，30年期美债收益率涨4.5个基点报4.075%。受美债收益率走高支撑，美元指数强势上扬。数据显示，截至当地时间1月2日收盘，美元指数超0.9%，报102.25。美股普遍承压，三大指数中仅有道指小幅收涨。市场人士分析称，美债收益率飙升，缘于大量企业债发行令利差承压，交易员则削减了对美联储今年大幅降息的押注。道明证券美国利率策略主管根纳迪·戈德堡表示，由于当日已经宣布了大量的企业债标售，供应因素是美债走势的幕后推手。
公开市场：
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，1月3日以利率招标方式开展了140亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日5720亿元逆回购到期，因此单日净回笼5580亿元。
信用债事件
■华夏幸福：美元债部分持有人未获全数应付款项，因技术问题导致资金出境受阻；
■国厚资产：未能按时偿还到期债务金额约2.98亿元；
■贵州水投：20亿元“21贵州水投GN001”全额回售，此前发行人拟下调票息至1%；
■重庆龙湖拓展：“21龙湖01”回售金额19.83亿元全部注销，1月8日兑付回售资金；
■当代置业：拟以实物形式支付4只美元债利息合计约8285万美元；
■融信中国：“H融信1”、“H融信2”于2023年12月28日进行第三次分期偿付；
■陕文投集团：中证鹏元将公司主体信用等级由“AA”上调至“AA+”；
■蔡甸城建：将“21蔡甸城建MTN001”票面利率由4.80%调整为3.90%；
■金科地产：公司及下属子公司新增逾期债务本金合计18.681亿元；
■水发集团：“22水发集团GN001(碳中和债)”回售金额7.3亿元，1月21日回售行权；
■景峰医药：“16景峰01”仍处于展期兑付状态，继续停牌；
■潍坊城投集团：所持美晨生态21.62%股份已全部完成过户登记，潍坊国投成其第一大股东；
■吉林高速：发行规模不超过100.00亿元公司债；
■南京江北新区产投：取消发行“24江北新区MTN001”。
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数上行】
周三，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行1.56BP报1.5767%，7天期上行0.66BP报1.7706%，14天期下行6.54BP报1.8533%，创2023年10月以来新低，1月期上行6.49BP报1.8982%。
Shibor短端品种表现分化。隔夜品种上行1.8BP报1.604%；7天期上行1.9BP报1.805%；14天期下行20.1BP报1.877%；1个月期下行4.4BP报2.354%。
银行间回购定盘利率涨跌不一。FR001报1.7000%，与昨日持平；FR007报2.1500%，涨5.00个基点；FR014报1.9000%，跌30.00个基点。
银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.6000%，涨1.00个基点；FDR007报1.8000%，涨3.00个基点；FDR014报1.8300%，与昨日持平。
【利率债|国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约跌0.01%】
周三，国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约跌0.01%，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约跌0.02%。
银行间主要利率债收益率涨跌不一。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230026收益率下行1.35bp报2.554%，5年期国债活跃券230022收益率下行2.25bp报2.4075%，10年期国开活跃券230210收益率下行0.5bp报2.725%。
【信用债|信用债收益率集体上行，全天成交近1400亿元】
周三，信用债收益率集体上行，1年期上行逾2个基点，全天成交近1400亿元。AAA级中短期票据中，1年期收益率上行2.07个基点报2.5385%，AAA级城投债中，1年期收益率上行1.05个基点报2.58%。
涨幅超2%的信用债共28只，地产债多数上涨，其中“H9龙控01”、“H0阳城04”、“18贵安01”涨幅位居前三，分别涨71.51%、35%、17.31%，分别成交0.57万元、4.26万元、1.29万元。
跌幅超2%的信用债共7只，“H0阳城01”、“21怀化经开PPN001”、“H1龙控01”跌幅位居前三，分别跌94.72%、52.88%、22.47%，三只债分别成交1.34万元、4795.45万元、81.79万元。
高收益债：共34只收益率高于15%的信用债有成交，其中“H0阳城01”、“20中骏02”、“H0阳城04”收益率位列前三，分别为5976.82%、264.87%、244%，三只债分别成交1.34万元、12.9万元、4.26万元。共28只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“22龙湖03”、“22不动01”、“G17龙湖3”收益率位列前三，分别为14.73%、13.44%、13.3%，三只债分别成交80.4万元、27.3万元、540.11万元。
【欧债市场|欧债收益率集体收跌，法国10年期国债收益率跌3.3个基点报2.560%】
周三，欧债收益率集体收跌，法国10年期国债收益率跌3.3个基点报2.560%，德国10年期国债收益率跌4.2个基点报2.021%，意大利10年期国债收益率跌1.1个基点报3.693%，西班牙10年期国债收益率跌1.6个基点报2.999%。
【美债市场|美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨1.1个基点报4.341%】
周三，美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨1.1个基点报4.341%，3年期美债收益率跌0.3个基点报4.091%，5年期美债收益率跌1.1个基点报3.908%，10年期美债收益率跌1.3个基点报3.923%，30年期美债收益率涨0.2个基点报4.075%。