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基金发行市场看点十足:股基冠军陈颖“上新”,徐翔旧部有动作,中证A50ETF进入冲刺阶段

发布时间 2024-2-26 08:22
更新时间 2024-2-26 08:36
© Reuters.  基金发行市场看点十足:股基冠军陈颖“上新”,徐翔旧部有动作,中证A50ETF进入冲刺阶段

财联社2月26日讯(记者 闫军)沪指8连阳,A股市场的积极因素积累,春节后的基金发行市场热闹起来。

一方面,权益基金提前结募明显增多,根据Wind数据,进入2月以来,市场有18只基金公告提前结募,其中10只为权益产品,1只REITs,还有7只固收类产品。这体现出基金公司不再发行上耗费太多精力,更看重布局之后的持营。

另一方面,基金发行亮点十足。龙年第一周首批中证A50ETF开售,第二周也就是本周,权益方面2023年股基冠军陈颖有新产品发行将是最大的看点。此外,债基方面,曾在徐翔旗下私募任职的李君也有一只债基开售。

本周35只基金开售,超7成为权益

2月26日至3月1日这一周,全市场将有35只基金发行。在监管鼓励权益发行背景下,股基、偏股混合等权益类产品依然是主导,有25只,占本周发行的7成以上。

在权益基金中,股票型多达15只,均为ETF、ETF联接等指数类产品,这也反映出当前的市场偏好,ETF是当下“叫好又叫座”的产品,主动管理类股票型产品少之又少。

权益市场方面,还有易方达深高速公路REIT一只产品即将开售。

国际QDII方面,华夏有一只中证香港内地国有企业联接基金将发行,宝盈则有一只宝盈纳斯达克100指数开售,中小基金公司也在丰富海外市场配置工具。

股基冠军陈颖“上新”

本周最大的发行看点无疑是陈颖了。

2023年,他管理的金鹰科技创新股票凭借全年37.71%的收益,最终成为股基冠军,这一次,他带来一只混合型产品金鹰科技致远。

陈颖是行业少有兼具“实业+金融”履历的投资实力派。曾就职于广东电信规划设计院、中国惠普公司、戴尔公司,8年时间积累了独特的“产业视角”,同时拥有13年TMT行业投研经历。这种复合型经历让她投资中更追求绝对收益,偏爱自上而下与自下而上相结合,寻找市场上预期差相对较大的公司。

当前发行新产品,是基于对2024年的A股市场判断。陈颖表示,大方向上指数可能会比2023年的表现要好,大概率或是震荡行情,走平或者震荡向上,但幅度预计可能不会太大。投资上需要更均衡地布局,他认为,科技板块是资本市场活跃的重要组成部分,或是中长期值得重点关注的领域。

陈颖认为,AI的发展方向与移动互联网类似,但具体细节和关注点可能有所不同,AI更侧重于提高人类的工作效率和生产效率,而不是仅仅在生活娱乐方面寻找用户数。因此,陈颖提示,在投资AI应用类公司时,需要综合考虑公司的资源、商业模式和市场前景。同时,也需要保持警惕,避免盲目跟风和过度炒作。

在策略上,陈颖认为政策上,积极因素正在积累。从2024年全年来看,或演绎结构性缓慢向上的行情,可能不会走趋势性行情,尤为关注今年一季度的行情。

投资上要更均衡地布局,较为关注消费、医药、AI等板块投资机会。

从消费板块来看,首先2023年疫情政策放开后是较难的一年,存在“疤痕效应”。但随着时间推移,疤痕会慢慢被淡化。所以2024年失业率、可支配收入、公司订单、外贸等因素都有可能会慢慢好转,消费的信心慢慢恢复。此外,包括2024年财政的强刺激后也会带动就业,所以2024年整体消费还是相对会比2023年好。

2024年包括消费电子中的MR、手机中的折叠屏等,都可能会拉动整体消费电子的需求。至于汽车领域,2023年整体国内的汽车销量还是超出了我年初时的预期,当然来自出口的贡献功不可没,2024年对汽车出口也不用太过担心。

医药领域上,关注医药耗材,逻辑是伴随着手术量的回归正常,医药耗材的需求或将会提升;此外,一些中药保健类的投资机会也可重点关注。反而是一些创新药,包括涉及到医药谈判降价的相关板块不是关注重点。

徐翔“旧部”李君发新债基

固收类基金发行数量依然不多,债券型基金本周仅有8只发行。其中,安信基金混合资产投资部总经理李君比较受关注。

过往履历来看,他曾任泽熙投资研究部投资研究员,泽熙投资也就是徐翔曾经发起的私募。在安信之前,他还曾任太和先机资产管理投资研究部研究总监,东方睿德(上海)投资管理股权投资部投资总监,上海东证橡睿投资管理投资部总经理等。

李君目前在管规模为372.39亿元,利率债、长债、中短债产品表现不俗。

李君在近期媒体新年展望中分享了对市场的看法,他认为2024年是“固收+”及低波动二级债基相对更容易运作的年份,各类资产提供了不错的配置价值。

李君表示,在稳增长的大方向下,后续经济刺激政策推行和落地节奏可能会加快,对经济修复的传导力度有待观察。如果能够看到社融存量增速回稳,美联储开始降息等积极信号,市场风险偏好预计会得到提振。在这种环境下,各类资产的风险收益特征也会出现相应的变化。

中证A50ETF进入冲刺阶段

龙年打头阵的中证A50ETF在本周即将迎来发行的冲刺阶段。10只产品计划结募日均为3月1日。财联社记者了解到,当前绝大多数中证A50ETF已经超过2亿的成立条件,有公司不排除提前结募的计划。目前不完全统计显示,10只产品规模或已超过30亿。

从此次10只中证A50ETF发现来看,管理费率调降是较为突出的亮点,管理费率均为0.15%,托管费率0.05%。在业内看来,这不排除是监管要求,或将开启ETF发行的低费率时代。

也有公司在设置上用了心思以求脱颖而出,比如摩根中证A50ETF在基金合同中对分红条款做了一个特别的设计,即每季度最后一个交易日ETF相对标的指数的超额收益率为正时,会强制分红,收益分配比例不低于超额收益率的60%。ETF定期分红机制,每季度都有机会获得一部分现金落袋可供自由支配,获得了特别的ETF持有体验。

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