智通财经APP获悉，美国铝业(AA.US)宣布，已与氧化铝有限公司(Alumina Limited,AWCMY.US)签订了一份具有约束力的计划实施协议，以全股票交易的方式收购后者，估值约为22亿美元。
氧化铝有限公司董事会建议公司股东在没有更优方案的情况下投票赞成该协议，并由独立专家得出结论，认为该交易符合氧化铝有限公司股东的最大利益。
根据协议条款，氧化铝有限公司股东每持有1股氧化铝有限公司股份将获得0.02854股美国铝业股份。交易完成后，氧化铝有限公司股东将持有合并公司31.25%的股份，美国铝业股东将持有68.75%的股份。
根据美国铝业截至2024年2月23日(即计划实施协议宣布前的最后一个交易日)的收盘价，协议比率意味着氧化铝有限公司每股价值1.15澳元，氧化铝有限公司的股权价值约为22亿美元。
此外，在交易完成后，氧化铝有限公司董事会的两名新澳大利亚董事将被任命为美国铝业董事会成员。
根据协议条款并应氧化铝有限公司的要求，美国铝业已同意向氧化铝有限公司提供短期流动性支持，以在氧化铝有限公司的净债务状况超过4.2亿美元的情况下为AWAC合资企业的股权认购提供资金。根据AWAC目前对2024年现金流的预测，美国铝业预计在2024年不需要任何支持。如果交易没有完成，氧化铝有限公司将被要求在2025年9月1日之前支付其股权认购(加上应计利息)。
目前氧化铝有限公司最大的实际股东Allan Gray Australia已证实，它将继续支持拟议的交易。
该交易预计将于2024年第三季度完成，前提是满足惯例条件，并获得两家公司股东的批准和所需的监管批准。所需的监管批准包括澳大利亚外国投资审查委员会以及澳大利亚和巴西的反垄断监管机构的批准。该交易不以尽职调查或融资为条件。