对冲基金传奇、激进投资者Dan Loeb在2023年第四季度对其对冲基金的投资组合进行了一些调整。作为知名对冲基金Third Point掌门人的Loeb减持了亚马逊(AMZN.US)和微软(MSFT.US)的股份。然而，这位亿万富翁投资者又买了一只“壮丽七雄”的股票。
获利了结
Loeb在第四季度出售了21万股微软股票。虽然此举使Third Point在这家科技巨头的持股减少了9.4%以上，但微软仍是该对冲基金投资组合中的第二大持股。
这位亿万富翁投资者自2006年以来一直断断续续地持有微软股票。他最近一次在2022年第四季度加仓，正好赶上了OpenAI推出ChatGPT引发的生成式人工智能浪潮——由于与OpenAI的合作，微软是这一浪潮的主要受益者。
其次，Third Point于2019年底首次持有亚马逊，并一直持有到2022年第二季度。Loeb于2023年第二季度在亚马逊建立了一个新头寸。尽管他在2023年第四季度减持了近10.3%的亚马逊股票，但亚马逊仍是该对冲基金的第三大持股。
那么，Loeb为什么要减持亚马逊和微软的股票?分析指出，最有可能的原因是他想获利了结，这两只股票去年都实现了可观的增长。
更大的赌注押在Meta(META.US)身上
虽然Loeb对其中两只“壮丽七雄”股票的押注有所降温，但他对Meta的押注增加。这位对冲基金经理在2023年第四季度将Third Point在Meta的股份增加了近5.5%。截至2023年底，该头寸价值4.106亿美元，使Meta成为Third Point的第六大持仓。
Loeb投资Meta的历史可以追溯到2016年第二季度，当时他首次购买了该公司的股票。在清仓之前，他持有这家社交媒体公司的股票两年多一点。这位激进投资者在2020年第二季度再次买入Meta股票，并一直持有到2021年第四季度。2023年第三季度，Loeb重新建仓了Meta。
与亚马逊和微软一样，Meta去年也享受到了人工智能的蓬勃发展。然而，分析师认为这并不是Loeb增持Meta股票的主要原因。相反，分析师认为是Meta提高盈利能力的举措吸引了Loeb。这些努力正在得到回报。Meta在2023年第四季度的收益同比增长了两倍多。全年利润增长69%。
Loeb采取了正确的行动吗?
从某种意义上说，Loeb对“壮丽七雄”的交易是盈利的。Loeb增加Third Point在Meta的股份的决定已经收到了回报。自2023年底以来，Meta的股价飙升了45%以上。然而，今年迄今为止，亚马逊和微软也以两位数的百分比增长。Loeb如果同时持有这两家公司的股份，本可以赚更多的钱。
然而，对Loeb来说，削减在亚马逊和微软的头寸可能仍然是正确的选择。这两只股票在Third Point的投资组合中占很大比例。对于大多数投资者来说，因他们希望确保自己的资产不会过度集中在少数几只股票上。
从长期来看，分析师认为Loeb和其他投资者拥有这三只股票将会得到很好的回报。亚马逊和微软的云业务应该会继续强劲增长，这在很大程度上要归功于人工智能。而Meta专注于商业信息和内置人工智能助手的智能眼镜。The Motley Fool分析师Keith Speights预测亚马逊、微软和Meta将在未来很长一段时间内保持辉煌。