智通财经APP获悉，4月16日，香港交易所表示，2023年，主动型ETF为香港ETF市场贡献了1620万港元的日均成交额，较2022年激增214%，这一显著增长进一步证明了主动型ETF在市场中的吸引力和影响力。在此基础上，香港市场的产品生态圈持续壮大。2023年，共有16只新的交易所交易产品(ETP)上市，资金净流入高达571亿港元，日均成交额达到140亿港元，同比增长16.9%。
2024年刚开局，主动型ETF在全球资本市场中再次迎来强劲增长。今年1月，全球主动型ETF资金净流入约247亿美元，较去年同期的107亿美元的两倍多，占所有类型ETF净资金流入的两成。主动型ETF从去年起已经开始受到资金热捧。2023年全年投资于主动型ETF的资产金额已达7400亿美元，是2019年1800亿美元的约4.5倍。
主动型ETF为何成为市场新宠
近两年，受到美联储加息的影响，全球股票市场波动加剧，更多的投资者因此将投资焦点从单一股票转向了成本较低、流动性更强的ETF产品。在这样的市场环境下，对于那些寻求跑赢基准指数或整体市场回报的投资者而言，有自主投资特点的主动管理型ETF更具吸引力。主动型ETF不仅具备传统ETF费率低、流动性强、交易便捷的优势，而且在追踪基准指数的基础上，通过设计差异化策略和采用主动管理来积极应对市场波动。投资者可以根据自身风险偏好和投资需求，选择不同行业和风格的ETF产品，市场上多样化的主题类主动型ETF能够为投资者提供不同的投资选择，帮助投资者实现特定投资目标。
另一方面，越来越多资产管理公司也在积极变换赛道布局ETF，这一趋势也进一步增加了主动型ETF的资金流入。根据彭博智库(Bloomberg Intelligence)统计，2023年，全球超过70只共同基金转型为ETF，资产流入达960亿美元。通过产品转型，资产管理公司能够在不影响现有投资者基础和业绩记录的前提下，吸引更多投资者。
亚太市场影响力显着提升
在全球主动型ETF市场迅速扩张的浪潮中，亚太市场崭露头角，影响力显着提升。2023年，亚太地区主动型ETF净流入飞速增长，达到92亿美元，同比增长220%;其资产管理规模同比增长82%，超越了其他地区，成为全球增速最快的主动型ETF市场。
尽管亚太地区的主动型ETF市场相对欧美市场起步较晚，但在产品创新、生态圈构建和提升流动性方面，亚太地区已展现出强劲的发展势头。特别是香港市场，近年来在全球主动型ETF领域表现活跃，已成为推动市场发展的主力军之一。
香港主动型ETF增长迅速
自2019年6月香港迎来首只主动型ETF上市以来，至2023年底，香港交易所上市的主动型ETF数量已增至24只，总市值高达86亿港元。这些主动型ETF覆盖了包括货币市场、区块链、科技以及ESG投资等广泛领域。
2023年，主动型ETF为香港ETF市场贡献了1,620万港元的日均成交额，较2022年激增214%，这一显著增长进一步证明了主动型ETF在市场中的吸引力和影响力。
在此基础上，香港市场的产品生态圈持续壮大。2023年，共有16只新的交易所交易产品(ETP)上市，资金净流入高达571亿港元，日均成交额达到140亿港元，同比增长16.9%。
为香港ETF市场注入更多活力
主动型ETF的发展为投资者提供了更多元化的投资选择，也为香港ETF市场注入了更多活力。目前香港ETF市场广泛涵盖商品、股票、固定收益、货币市场及虚拟资产等多个资产类别，主题方面也在不断拓展，涵盖医疗保健、元宇宙、科技和能源等多个市场关注的主题。
香港ETF市场的蓬勃发展，不仅得益于全球市场对ETF投资兴趣的增长，也得益于近年来香港市场运营者和监管机构采取的多项优化举措。
为提升香港ETF市场竞争力，香港交易所及监管机构从2019年开始，先后推出一系列市场微结构优化措施，例如延长结算期限、豁免做市商印花税和交易费、加强做市商责任、缩窄最低上落价位(最低变动价格)等等，致力推动市场发展。
香港市场也在不断引入新产品，顺应市场趋势。最近，香港证监会宣布允许虚拟资产现货ETF在香港上市，为投资者提供更多投资选择。
投资者在香港ETF市场可享有多种优势，包括多元化的投资机会、亚洲时区的交易便利性、简单的税制和较低的税率等。