原油交易提醒：美国原油产量大增+中东有望实现停火，多头“溃败”油价跌创一周新低

周三（5月1日）亚洲时段，美原油延续隔夜跌势，目前交投于81.14美元/桶，跌幅约1%。油价周二下跌逾1%，延续了周一的跌势，受累于美国原油产量上升以及以色列-哈马斯停火希望。美原油已经初步失守55日均线，后市偏向进一步试探200日均线80.17附近支撑。

布伦特7月原油期货周二下跌1.56%，收报每桶85.92美元。美国原油期货周二下跌1.44%，收报每桶81.54美元。这两大指标原油的近月合约周一跌幅均超过1%。


（美原油连续日线图，来源：易汇通）

美国能源信息署(EIA)称，2月美国原油产量从1月的1258万桶/日增至1315万桶/日，创下2021年10月以来的最大月度增幅。与此同时，2月出口量从1月的405万桶/日攀升至466万桶/日。

周三凌晨出炉的API原油库存意外大增490万桶，市场原本预期为减少323万桶。

最近几天，人们对以色列和哈马斯之间达成停火协议的期望越来越高，此前埃及牵头重新推动双方恢复停滞不前的谈判。

埃及总统塞西4月30日同卡塔尔埃米尔（国家元首）塔米姆通电话，双方表示将继续共同努力结束加沙地带冲突。

埃及总统府发表声明说，两国领导人在通话中讨论了为促成加沙地带停火、巴勒斯坦和以色列互释被扣押人员，以及确保足够数量的人道主义援助物资进入加沙地带所做的努力及最新进展。

声明说，双方将继续共同努力并与各方接触以结束冲突，保护地区免受冲突扩大的影响，恢复地区安全与稳定。

今年1月以来，为促成以色列与巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）达成停火，埃及、卡塔尔和美国组织多场谈判。哈马斯和以色列拒绝面对面谈判，由埃及和卡塔尔在二者之间"传话"。

据以色列媒体报道，埃及代表团4月26日与以方举行会谈，以方通过埃方向哈马斯转达以色列对停火协议的要求。29日，哈马斯代表团抵达埃及。29日稍晚时候，埃及开罗新闻电视台援引埃及情报部门人士消息说，哈马斯代表团已离开开罗，将带着对停火谈判的书面回应返回。以色列政府官员同一天证实，以方30日将派代表团前往埃及参加同巴勒斯坦方面停火的谈判。

BOK Financial交易高级副总裁Dennis Kissler说：“交易员认为，一些地缘政治风险正在从市场中消失。”

由于有迹象显示以色列和伊朗选择不把冲突升级，投资者以六个多月来最快的速度卖出石油，使得原油价格在触及每桶100美元之前就停止上涨。

在截至4月23日的七天，对冲基金和其他基金经理卖出相当于9500万桶的六种最重要石油期货和期权合约。

根据向洲际欧洲期货交易所(ICE Futures Europe)和美国商品期货交易委员会(CFTC)提交的报告，这创下2023年10月以来最快卖出速度，两周累计卖出达1.19亿桶。

随着战争风险溢价消失，总持仓量从4月9日的6.85亿桶（2013年以来所有周的第66个百分位）减至5.66亿桶（第49个百分位）。

最近一周，大部分市场都出现大量卖盘，尤其是原油和欧洲柴油，这些市场最容易受中东冲突的影响。基金抛售布兰特原油（-3,900万桶）、纽约商业交易所(NYMEX)和 ICE美国原油（-2600万桶）、欧洲柴油（-2400万桶）和美国汽油（-700万桶），不过美国柴油仓位没有变化。

原油总持仓从本月早些时候伊朗和以色列对抗最激烈时的5.22亿桶（第59个百分位）降至4.53亿桶（第46百分位）。

看涨多仓与看跌空仓的比例从3月下旬的4.97:1（第61个百分位）的近期高点，大幅降至3.51:1（第33个百分位）。基金经理断定，波斯湾周围的石油生产设施或通过霍尔木兹海峡的油轮航线暂时没有受到威胁。

投资者还关注联邦公开市场委员会(FOMC)周二 开始举行的为期两天的货币政策会议。

根据芝商所的FedWatch工具，FOMC在周三会议结束时维持利率不变几乎是板上钉钉。

IG市场策略师Yeap Jun Rong表示：“即将举行的美联储会议也引发了一些近期的保留。”他补充说，较长时期的加息可能会引发美元进一步升值，同时也威胁到石油需求前景。

Price Futures Group高级市场分析师Phil Flynn表示，交易员越来越多地消化美联储可能在某个时候再次加息的风险，而不是将利率维持在当前水平。

不过，路透调查发现，为了平衡市场，石油输出国组织(OPEC) 4月份产量有所下降，反映出伊朗、伊拉克和尼日利亚的出口下降，而一些成员国与更广泛的OPEC+联盟达成一致，持续自愿削减供应。

路透调查发现，今年油价可能维持在每桶80美元以上，分析师上调预测，因为预计面对中东冲突和OPEC+产油国减产，供应将落后于需求。

本交易日需要重点关注美国EIA原油库存系列数据、美国4月ADP就业数据和美国4月ISM制造业PMI数据，关注美联储决议和美联储主席鲍威尔新闻发布会。

北京时间08:51，美原油现报81.09美元/桶