被严重高估?半年暴涨182%的Snap市值已达205亿美元

被严重高估?半年暴涨182%的Snap市值已达205亿美元

Investing.com  | 2019年7月15日 08:13

英为财情Investing.com - 美国热门社交APP Snapchat的母公司Snap公司股价周四收盘上涨2.00%,因美银美林的分析师Justin Post在发给投资者的一份报告中指出,今年5月,Snap (NYSE:SNAP)的“性别互换”滤镜在全网疯传,这有效地使得了Snapchat的下载量激增,这一APP在iOS下载榜单上一跃成为第一名,也就是说,Snapchat二季度的下载量可能会达到创纪录水平。

该分析师同时指出,Snap二季度的用户增长和营收将会获得改善,不过,长期而言,仍然对Snap持有谨慎态度。

未对Snap改变保守看法的原因是,该分析师担忧来自Instagram的竞争过于激烈,以及公司管理层变化的不确定性,同时,也不看好Snap活动用户量的潜在反弹前景。

美国银行将该股的目标价从12美元上调至了17美元,仍然维持“中性”评级。

从年初以来,Snap的股价已经累计上涨182%,目前报价15.56美元,仍然远低于2017年上市时每股24美元的IPO发行价。

在本轮大涨之前,Snap刚刚经历了一轮大跌,上市以来,该股开启了跌跌不休的模式,2018年全年下跌62.29%,一度跌至5美元左右的52周低点。

华尔街不乏持续看空Snap的分析师,人们开始在讨论Snap的估值泡沫何时会被戳破,毕竟该股目前的估值已经达到205亿美元,这并不符合公司当前的基本面情况。

今年以来Snap的股价驱动器是什么?

要分析Snap目前是否被高估了,首先要先来看看该股今年以来的上涨是受到哪些因素的推动。

首先是多位华尔街分析师接连上调Snap的评级,直接推高了公司的股价,不过,WY Capital在Seeking Alpha上撰文提到,分析师们在散户和机构投资者中都有较高的地位,他们的判断有时会明显影响股价的走向,然而,并不是所有分析师的建议都是科学的,他们也会受到“羊群效应”的影响,对个股给出存在心理偏见的评级。

Snap今年以来的上涨虽然或多或少受到了分析师的影响,但却不是唯一的因素。此前公司宣布和Shopify建立合作关系,这家音乐流媒体巨头在Snapchat上展示广告,同时,公司也推出了Snap Games等功能,另外,Zynga最近还为Snap Games推出了一款名为《皇室战争》(battle royale)的游戏。

一系列举动都推进了Snapchat的下载量,根据研究公司TickerTags的数据显示,近期Snapchat上的存量用户活跃度有所提高,且新用户下载量也提升了。

然而,这些因素足以支撑公司目前的高估值吗?

Snap的估值神话缺乏支撑?

Snap目前高达205亿美元的估值是否存在严重的泡沫?有分析师指出,同为社交媒体的Twitter估值也高达282亿美元,但是需要注意的是,诸如Twitter和Facebook这些社交媒体巨头目前都是盈利的状态,而Snap却不是。

值得注意的是,虽然Snap有高达1.9亿的日活,而Twitter只有1.34亿日活,但是Twitter的收入却是Snap的3倍。

要解决Snap的估值高企问题,公司需要继续大幅提高其盈利能力。但是,变现问题一直是Snap的软肋。

Snap拥有比Facebook、Twitter甚至Instagram更多的年轻用户,这个群体可支配的收入相应要少很多。虽然,Snap的盈利靠的是广告,而不是年轻用户的增长。但是,如果公司在其APP无节制地加快广告增速,那么公司就将面临用户流失的风险。此前,Snap在其新平台实施了6秒不可以跳过的广告,试图增加广告盈利,但是却受到了用户的广泛批评。

总 结

目前Snap的股价已经被高估了,当下不是一个进入该股的好时机,但是,如果公司新管理层可以未Snap的未来描绘出不一样的发展前景,或者其有更进一步的可行的盈利计划的时候,它将是一个不错的选择。

【本文来自英为财情Investing.com,阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App】

推荐阅读

用户增长势头不减股价却下行,Twitter被Snap抢了风头?

《老友记》的下架,暴露了奈飞的一个重大弱点

十年上涨6000% “三座大山”或为奈飞神话画上句号

美股Q2财报季“避坑”指南:两大板块要避开

Investing.com

相关文章

最新评论

添加评论
请等待一分钟后再次发表评论
讨论
回复...
请等待一分钟后再次发表评论

交易任何金融工具及/或加密货币属高风险行为,这些风险包括损失您的部分或全部投资,所以前述交易并不适合所有投资者。加密货币价格极易波动,可能受如金融、监管或政治事件等外部因素的影响。保证金交易会放大金融风险。
在决定交易任何金融工具或加密货币前,您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本,并应当谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好,必要时应当寻求专业意见。
Fusion Media在此提请您注意本网站所含数据未必实时、准确。本网站上的数据和价格未必由市场或交易所提供,而可能由做市商提供,所以价格可能并不准确且可能与实际市场价格存在差异。即该等价格仅为指示性价格,不宜为交易目的使用。Fusion Media及本网站所含数据的任何提供商不承担您因交易行为或依赖本网站所含信息而导致的任何损失或损害的责任。
未经Fusion Media及/或数据提供商书面许可,禁止使用、存储、复制、展现、修改、传播或分发本网站所含数据。提供本网站所含数据的供应商及/或交易所保留所有知识产权。
Fusion Media根据您与广告或广告主的互动情况,网站上出现的广告客户可能会向支付费用。
本协议的英文版本系主要版本。如英文版本与中文版本存在差异,以英文版本为准。

English (USA) English (UK) English (India) English (Canada) English (Australia) English (South Africa) English (Philippines) English (Nigeria) Deutsch Español (España) Español (México) Français Italiano Nederlands Português (Portugal) Polski Português (Brasil) Русский Türkçe ‏العربية‏ Ελληνικά Svenska Suomi עברית 日本語 한국어 繁體中文 Bahasa Indonesia Bahasa Melayu ไทย Tiếng Việt हिंदी
退出
是否确定退出?
确认
取消确认
保存更改

+

下载英为财情Investing.com APP

获取免费股票、指数、外汇、大宗商品和债券的实时行情、图表和提醒服务。 获取免费的高级技术分析/预测。

英为财情 Investing.com更佳体验,尽在APP!

更丰富的内容,更快捷的行情和图表,更流畅的体验,尽在APP

';